BrightScope/ICI设定提存计划简介：2021年401（k）计划详解

401(k) 计划已成为美国退休资产的重要组成部分，其设计对员工退休储蓄至关重要。本报告分析了大型私营部门 401(k) 计划的设计，重点关注了自动 Enrollment、雇主贡献和计划贷款等关键特征。

自动 Enrollment： 较大的 401(k) 计划更有可能自动 Enrollment 员工，超过一半的资产超过 1 亿美元的计划和超过 60% 的资产超过 10 亿美元的计划都采用了自动 Enrollment。这表明自动 Enrollment 正在成为 401(k) 计划设计的趋势。

雇主贡献： 大多数 401(k) 计划提供雇主贡献，87% 的计划覆盖了 90% 的参与者。较大的计划更有可能提供雇主贡献，其中超过 95% 的资产超过 5,000 参与者的计划提供了此类福利。雇主贡献在总贡献中占有相当大的比例，2021 年为 30%。

计划贷款： 较大的 401(k) 计划更有可能存在参与者贷款，78% 的计划有未结清的贷款。这表明贷款功能可能鼓励员工参与计划并延迟工资收入。

投资菜单设计： 401(k) 计划为参与者提供广泛的投资选择，平均每个计划提供 28 个选项，其中约 13 个是股票基金，3 个是债券基金，9 个是目标日期基金。CITs 是大型 401(k) 计划中最常见的投资工具，占样本中 41% 的资产。股票基金占 401(k) 计划资产的 43%，目标日期基金的使用率自 2006 年以来有所增加，89% 的计划提供此类基金。

服务提供商： 保险公司是 401(k) 计划中最常见的记录保存类型，而资产经理（包括共同基金公司）是第二常见的记录保存类型，他们更有可能为较大的计划提供服务。大多数 401(k) 计划提供记录保存者专有的投资选项，但这些投资占计划总资产的比例很小。

计划费用： BrightScope 的总计划成本衡量指标自 2009 年以来有所下降，2021 年平均总计划成本为资产价值的 0.81%。共同基金费用也呈下降趋势，例如，2021 年国内股票共同基金的平均资产加权费用率为 0.36%。较大的计划往往具有更低的费用，这可能是由于它们将更多资产投资于费用率较低的目标日期基金和指数基金。