航运日报

航运日报:jiaruilin_qh@chinastock.com.cn:huangying_qh1@chinastock.com.cn 涨跌幅4.87%14.92%16.17%9.40%8.24%5.40%同比(%)-59.65%-53.33%-71.98%-55.01%-56.99%-50.49%-40.72%-26.91%同比(%)-18.93%84.6125.2数据来源：上海航运交易所, Clarksons, Wind, 银河期货燃油成本期货盘面月差结构涨跌-116.1-40.6 1/11收盘价涨跌2,126.098.81,655.6214.91,836.0255.51,516.4130.31,319.0100.41,456.874.6价差470-180139320集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS 欧线（点）2421.947.26%1733.29-1.71%SCFI:上海-美西21945.03%SCFI:上海-美东41721.16%SCFI: 上海-欧洲2099-0.10%SCFI: 上海-地中海2667-7.04%SCFI: 上海-波斯湾1607-16.13%SCFI: 上海-墨尔本102119.70%价格环比(%)65.64-2.52%WTI原油近月（美元/桶） 研究员：贾瑞林期货从业证号：F3084078投资咨询证号：Z0018656联系方式：研究员：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607联系方式： 2/一、市场分析及策略推荐MSK今日盘后放出WK31上海-鹿特丹3000，环比持平，现货运价高点出现时间晚于预期，08合约临近交割基差逐渐修复，与此同时本周主力合约移仓换月，EC盘面出现大幅上行：从盘面表现来看，7月15日，EC2508收盘报2126点，较上一日收盘价+4.87%。周一盘后发布的最新一期SCFIS欧线报2421.94点，环比+7.3%，整体符合预期。7/11日发布的SCFI欧线报2099美元/TEU，环比-0.1%。关税方面，特朗普表示如果俄罗斯在50天内无法达成俄乌冲突协议，将对俄罗斯征收100%二级关税。此外，美国官员表示，特朗普指的是若50天内无法达成协议，除了对俄征收100%关税，亦会对购买俄油的国家实施二级制裁，关注后续关税谈判的进展。消息面上，MSK今日盘后放出WK31上海-鹿特丹开舱价3000，上海-其他欧基港2900，环比持平，关注后续市场的订舱情况。【逻辑分析】现货运价方面，目前主流船司报价分化，部分船司7月下半月继续沿用上半月报价，目前OA联盟收货较好支撑其报价维持高位，中枢报在3300-3500附近。具体来看，MSK今日盘后放出WK31上海-鹿特丹开舱价3000，环比持平，上海-其他欧基港2900，关注后续市场订舱情况，HPL7月下旬线上降至3000附近；CMA7月下旬线上降至3600-3700附近，OOCL下旬线上降至3581，COSCO7月下半月沿用3600；EMC7月第三周报价3560；ONE的部分货代第二周及下半月降至3000，部分货代下半月沿用3300，线上降至3343，HMM7月下半月报价3390附近，MSC7月上半月线上3650美金，下半月线上降至3440，YML7月下旬报价3150，较上次调降100。从基本面看，需求端，7-8月为欧线传统旺季，但今年需关注关税政策对发运节奏的影响。供给端，本期（7.14）2025年7/8/9月月度周均运力为27.77/28.83/30.04万TEU，7/8月运力较上周排期（7.7）略有下降，7月处于供需双增阶段，预计正逐渐达到旺季最高点，关注后续船期调配情况。关税方面，近日川普宣布将关税暂免期延长至8/1日，8/1开始美国对其他国家拟加征的对等关税幅度逐渐出炉，对墨西哥、加拿大、巴西和欧盟加征的关税水平均高于4/9日，对中国出口和转口贸易可能造成一定压制，关注后续货物的发运节奏以及最终的谈判结果。另外近期巴以60天停火谈判正在推进，需关注谈判进展。【交易策略】 11 3/1.单边：逢高做空EC2510。2.套利：10-12反套滚动操作。（以上观点仅供参考，不做为入市依据）二、行业资讯1.金十数据：特朗普表示如果俄罗斯在50天内无法达成俄乌冲突协议，将对俄罗斯征收100%二级关税。此外，美国官员表示，特朗普指的是若50天内无法达成协议，除了对俄征收100%关税，亦会对购买俄油的国家实施二级制裁。2.金十数据：巴西副总统否认巴西要求美国将关税降低至30%以及推迟关税期限90天的消息，巴西将公布有关美国关税的对等反制法令。3.金十数据：泰国财政部声称，考虑对更多美国进口产品实行零关税。4.金十数据：7月15日，美国商务部周一宣布，特朗普政府退出了与墨西哥有关番茄进口的长期贸易协定，并将推进略高于17%的新关税。最新宣布的关税税率略低于美国政府4月份提出的近21%的关税，但仍可能对食品价格产生重大影响。5.金十数据：7月14日，欧盟委员会负责贸易和经济安全等事务的委员谢夫乔维奇14日表示，如果美欧贸易谈判失败，欧盟准备对价值720亿欧元（约合840亿美元）的美国进口商品征收额外反制关税。就在欧盟与美国努力达成贸易协议之际，美国总统特朗普12日宣布，自8月1日起将对欧盟的进口商品征收30%的关税。红海局势：6.金十数据：7月15日，两名消息人士表示，正在卡塔尔首都多哈参加新一轮加沙地带停火谈判的以色列谈判小组向斡旋方提交了一份新的以军从加沙地带撤离方案。这是本轮谈判启动以来以方提交的第三份以军在拟议的60天停火期间从加沙地带撤离方案。此前两份方案均遭到哈马斯强烈反对，称以军撤离方案实际上是“以军在加沙的重新部署方案”。7.金十数据：哈马斯方面表示，以色列总理内塔尼亚胡“不愿”达成加沙停火协议。 11 4/118.金十数据：以色列官员表示，多哈的（加沙停火）谈判仍在进行中，并未濒临破裂。第二部分干散货航运一、市场分析及展望干散货运价指数：周一波罗的海干散货运价指数升至四周高点，各船型运价均走升。波罗的海干散货运价指数较前一日上涨120点，或7.2%，报1783点，为6月18日以来新高。海岬型船运价指数上涨263点或12.5%，至2367点。海岬型船日均获利上升2180美元，至19633美元。巴拿马型船运价指数上涨89点，或4.8%，报1949点，为去年6月18日以来最高位。巴拿马型船日均获利上涨801美元，至17544美元。超灵便型散货船运价指数上涨25点，或2.1%，至1244点。即期运价：7月14日，海岬型船铁矿石航线：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）运价报20.40美元/吨，环比+2.08%，西澳-青岛（BCI-C5）运价报8.14美元/吨，环比-1.00%。周度运价数据，截至7月11日，海岬型船煤炭航线：澳大利亚海因波特-青岛运价报9.75美元/吨，环比上周+8.94%，澳大利亚海因波特-鹿特丹运价报14.20美元/吨，环比上周+12.25%。海岬型船铝土矿航线：几内亚-烟台运价报20.40美元/吨，环比上周+7.37%；巴拿马型船煤炭航线：印尼萨马琳达-印度恩诺报11.50美元/吨，环比上周+12.20%，印指标价格环比同比指标价格环比同比BDI1783.007.22%-8.42%BHSI6490.62%-12.30%BCI2367.0012.50%-25.64%FDI远东干散货运价指数1136.554.65%-15.70%BPI1949.004.78%18.99%FDI:运价指数1015.403.42%-16.64%BSI1244.002.05%-8.60%FDI:租金指数1318.276.10%-14.58%航线价格环比同比航线价格环比同比程租：海岬型：铁矿石：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）（美元/吨）20.402.08%-24.81%程租：海岬型：铁矿石：西澳-青岛（BCI-C5）（美元/吨）8.14-1.00%-18.78%5条海岬型船航线平均指数(美元/天)1963312.49%-23.61%4条巴拿马型船航线平均指数(美元/天)162085.20%15.08%航线价格环比同比航线价格环比同比程租：海岬型：铝土矿：几内亚-烟台（美元/吨）20.407.37%-25.14%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-印度恩诺（美元/吨）11.5012.20%9.52%程租：海岬型：铁矿石：南非萨尔达尼亚-青岛 （美元/吨）14.655.32%-26.75%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-福州（美元/吨）7.505.63%-1.96%程租：海岬型：煤炭：澳大利亚海因波特-青岛 （美元/吨）9.758.94%-19.75%程租：巴拿马型：煤炭：南非理查德-青岛（美元/吨）15.753.28%-13.46%程租：海岬型：煤炭：澳大利亚海因波特-鹿特丹 （美元/吨）14.2012.25%-16.47%程租：巴拿马型：粮食(大豆)：巴西桑托斯-青岛（美元/吨）42.5012.58%-6.59%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)65.64-2.52%-18.93%68.1-1.92%-19.2%数据来源：Clarksons、wind、银河期货；周度数据为7/11日发布数据，日度数据为7/14日发布数据WTI原油近月（美元/桶）布伦特原油近月（美元/桶）银河期货干散货航运日报干散货运价指数（日）干散货运价（日）燃油成本干散货运价（周） 5/11尼萨马琳达-福州报7.50美元/吨，环比上周+5.63%，南非理查德-青岛报15.75美元/吨，环比上周+3.28%。巴拿马型船粮食航线：巴西桑托斯-青岛报42.50美元/吨，环比上周+12.58%，美湾-青岛报48.87美元/吨，环比上周+2.00%。发运数据：铁矿，2025年07月07日-07月13日Mysteel全球铁矿石发运总量2987.1万吨，环比减少7.8万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2558.8万吨，环比增加93.8万吨。澳洲发运量1738.3万吨，环比减少64.3万吨，其中澳洲发往中国的量1430.1万吨，环比减少23.6万吨。巴西发运量820.5万吨，环比增加158.1万吨。粮食：金十期货7月15日讯，2025年7月第2周，共计9个工作日，累计装出大豆433.12万吨，去年7月为1124.99万吨。日均装运量为48.12万吨/日，较去年7月的48.91万吨/日减少1.61%；累计装出玉米33.84万吨，去年7月为355.39万吨。日均装运量为3.76万吨/日，较去年7月的15.45万吨/日减少75.66%。进出口数据：海关总署7月14日数据显示，2025年6月中国出口钢材967.8万吨，较上月减少90.0万吨，环比下降8.5%；1-6月累计出口钢材5814.7万吨，同比增长9.2%。6月中国进口钢材47.0万吨，较上月减少1.1万吨，环比下降2.3%；1-6月累计进口钢材302.3万吨，同比下降16.4%。6月中国进口铁矿砂及其精矿10594.8万吨，较上月增加781.7万吨，环比增长8.0%；1-6月累计进口铁矿砂及其精矿59220.5万吨，同比下降3.0%。6月中国进口煤及褐煤3303.7万吨，较上月减少300.3万吨，环比下降8.3%；1-6月累计进口煤及褐煤22170.2万吨，同比下降11.1%。6月中国进口粮食1439.6万吨，较上月减少225.6万吨，环比减少13.5%，其中进口大豆1226.4万吨，较上月减少165万吨，环比减少11.9%；1-6月累计进口粮食数量6276.3万吨，同比下降25.4%，其中，大豆累计进口数量4937万吨，同比增长1.8%。综合来看，上半年中国钢材出口同比增长明显，大豆进口同比有所增加，主要系巴西大豆丰收及中美关税战国内增加对巴西大豆采买；煤炭受国内产量增加、煤炭消费淡季及进口煤价格优势收窄等因素影响，上半年煤炭进口同比减量明显，铁矿进口量上半年同比小幅减少。【逻辑分析】昨日海岬型船市场整体运输需求尚可，市场延续积极氛围，运价继续上涨；巴拿马型船市场煤炭和粮