前日回顾与每日提示
- 前日金价冲高回落，主要受特朗普对俄罗斯制裁未包含限制能源出口的新措施影响。
- 美股小幅收涨，美债收益率全线上涨，美元指数上涨，离岸人民币对美元小幅升值。
- COMEX黄金期货跌0.35%报3352.10美元/盎司，沪金溢价扩大至1.8元/克。
今日关注
- 中国二季度和上半年经济数据，美国6月CPI，美联储委员讲话。
- 市场等待美国CPI数据，关税影响或将反映，金价震荡。
黄金分析
- 基本面：特朗普对俄制裁未限制能源出口，金价冲高回落，波动有限。
- 基差：黄金期货781.4，现货776.8，基差-4.6，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单28857千克，增加4272千克。
- 盘面：20日均线向下，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增。
- 预期：关注中国和美国经济数据，金价震荡。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期；俄乌和中东局势紧张，通胀抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期；风险偏好恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政，全球动荡，金价情绪高涨，易涨难跌。
- 风险点：特朗普新政，美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束，黑天鹅事件。
白银分析
- 基本面：特朗普对俄制裁未限制能源出口，银价冲高回落，整体偏强。
- 基差：白银期货9207，现货9176，基差-31，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单1223982千克，日环比减少79611千克。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减。
- 预期：银价支撑仍存，关注美国CPI数据。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期；俄乌和中东局势紧张，通胀抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期；风险偏好恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政，全球动荡，银价跟随金价为主，关税担忧对银价更强。
- 风险点：特朗普新政，美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束，黑天鹅事件。
本日关注数据
- 中国国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。
- 中国二季度GDP，1-6月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、全国房地产开发投资，6月城镇调查失业率。
- 美国里士满联储主席巴尔金讲话。
- 美国波士顿联储主席柯林斯讲话。
- 欧元区7月ZEW经济景气指数，德国7月ZEW经济景气指数。
- 石油输出国组织（OPEC）公布月度原油市场报告。
- 美国6月CPI，7月纽约联储制造业指数，加拿大6月CPI。
- 美联储理事鲍曼在美联储主办的会议致欢迎辞。
- 美国总统特朗普将出席宾夕法尼亚州能源与创新峰会。
- 英国央行行长贝利和财政大臣里夫斯在伦敦市长官邸晚宴发表讲话。
指标数据
- 沪金：2510781.4，涨8.22%，涨跌幅1.06%。
- 沪银：25109207，涨2.11%，涨跌幅1.60%。
- COMEX黄金：25083352.1，跌0.35%，跌跌幅0.36%。
- COMEX白银：250938.41，跌1.40%，跌跌幅1.40%。
- SGE黄金T+D：777.46，涨1.06%。
- SGE白银T+D：9172.93，涨1.60%。
- 伦敦金现：3342.8，跌0.36%，跌跌幅0.72%。
- 伦敦银现：38.11，跌0.72%，跌跌幅1.80%。
- 美元指数：98.11，涨0.29%，涨跌幅0.29%。
图表数据
- 沪金12-6价差：-200至500元/克。
- 沪银12-6价差：-200至500元/千克。
- 伦敦金现和美元指数：9698至1100。
- 伦敦银现和美元指数：89.69至110。
- 美债十年期收益率：2.00%至4.50%。
- SPDR黄金ETF持仓：60万至260万盎司。
- 白银ETF持仓：9000至23000吨。
- COMEX金仓单：60万至260万盎司。
- 沪金仓单持仓：240万至540万千克。
- 沪银仓单持仓：50万至350万千克。
- COMEX银仓单：60万至350万盎司。
