野村控股美股招股说明书(2025-07-14版)

Callable Contingent Coupon Index-Linked Notes due 2027由Nomura Holdings, Inc.担保，其支付方式与底层资产表现挂钩。投资者可能损失全部投资。

核心观点：

• 支付方式：到期支付金额取决于表现最差的底层资产，可能低于面值。
• 息票支付：仅在相关息票观察日，若每个底层资产收盘价高于或等于其息票触发水平时，才支付或有月度息票。
• 提前赎回权：发行人可在2025年10月17日起的任何息票支付日选择提前赎回债券。
• 风险因素：
  • 信用风险：Nomura America Finance, LLC和Nomura Holdings, Inc.的信用状况可能影响债券价值。
  • 市场风险：底层资产表现波动可能导致投资损失。
  • 流动性风险：债券可能缺乏活跃的二级市场，交易价格可能不利。
  • 税务风险：税收处理方式可能存在不确定性。

关键数据：

• 预计发行价格为面值的952.80%至982.80%。
• 债券期限为2027年。
• 息票支付频率为每月一次。

研究结论：

投资于此类债券涉及重大风险，投资者应仔细评估风险因素，并考虑其投资目标和对风险承受能力。