野村控股美股招股说明书(2025-02-26版)

本初步定价补充中的信息不完整，并可能发生变化。本初步定价补充不构成在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区销售或寻求购买这些证券的提议。 到期支付：您将在您的债券到期时获得的金额（如果尚未被我们赎回），除最终票息（如有）外，基于表现最差的标的资产的回报率。您可能在购买这些票据时会损失全部投资。 券支付：这些笔记将在满足以下条件时，在每个息票支付日支付一个可变月息票：大于或等于其相关票面观察日期的票面触发价值。 公司赎回权：在所述到期日前，我们有权在从2025年3月开始的自选任何票息支付日赎回您的债券。 您的票据回报与基础资产的业绩挂钩，并且在每种情况下，并非与基础资产所依据的指数的业绩挂钩。 以下“关键术语”表格中包含的术语预计将如所示，但此类术语将在交易日设定。您应阅读本披露内容，以更好地理解您投资的条款和风险，包括野村美国金融有限公司和野村控股有限公司的信用风险。请参阅第PS-9页。 投资于这些票据涉及重大风险，包括野村美国金融有限责任公司和野村控股有限公司的信用风险。在投资票据之前，您应仔细考虑本价格补充文件第PS-9页开始的“选定风险因素”、随附的产品说明书补充文件第PS-18页开始的“针对票据的特定风险因素”、随附的说明书第6页开始的“风险因素”以及任何纳入随附说明书的参考风险因素。 您的短期债券在交易日设定条款时（根据野村证券国际公司使用的定价模型确定）的估计价值预计将在每1000美元面值957.50美元至987.50美元之间，预计将低于原始发行价格。 预期票据的交付将在原发行日期或之前对其进行支付的情况下进行。 这些债券将是野村美国金融有限公司的无担保债务。野村美国金融有限公司并非银行，这些债券也不会构成由美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或机构担保的存款。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或反对这些证券，也未对此次定价补充材料的准确性或充分性进行评价。任何与此相反的表述均构成犯罪行为。 , 2025高盛公司有限责任公司二月份 上述问题价格、承销折扣和净收入均与我们所售出的初始债券相关。我们可能 决定在本次定价补充说明之后按发行价格以及相应的承销折扣和净收益出售额外债券，这些净收益与上述金额不同。您在债券上的投资回报（无论是正的还是负的）将部分取决于您为这些债券支付的发行价格。 野村美国金融有限公司可使用此说明书进行该债券的首次销售。此外，野村证券国际有限公司或野村美国金融有限公司的任何其他关联公司可在债券首次销售后进行市场创造交易时使用此说明书。除非野村美国金融有限责任公司或其代理人通知购买者在销售确认书中另有说明，否则本招股说明书正在用于做市交易。 附加信息 您应与此2023年7月20日（“招股说明书”）及有关我们的A系列高级全球中期票据的2024年2月29日（“产品招股说明书补充”）一并阅读本定价补充说明。这些票据是上述中期票据的一部分。如果本价格补充文件条款与说明书或产品说明书补充文件条款之间存在任何冲突，则以本价格补充文件条款为准。 这份价格补充文件，连同招募说明书和产品招募说明书补充，包含了债券的条款。您应当仔细考虑包括在内的事项，例如随附的招募说明书中的“风险因素”部分，随附的产品招募说明书补充中的“特定于债券的额外风险因素”部分，以及此价格补充文件中从PS-9页开始的“选定的风险因素”。我们敦促您在投资债券之前，咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 我们未授权任何人为提供任何信息或做出除本定价补充说明中包含或引用的信息之外的代表。我们对他人提供的信息不承担责任，也不能保证其可靠性。本定价补充说明仅作为出售此处所提供证券的要约，但仅在法律允许的情况下和在合法管辖区域内进行。本定价补充说明中包含的信息仅截至其日期为止是当前的。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上访问招股说明书及产品招股说明书补充文件，具体如下： PS-3 补充条款的注解 就本价目表补充的注释而言，以下附带的产品招募说明书中的每个术语的参考，应被视为是指本价目表下面表格中所示的相应术语： 以下描述取代了附带的产产品说明书补充中的“债券一般条款 — 市场干扰事件 — 参考资产由ETF的一部分组成”中的市场干扰事件披露： 以下任何一项都可能对ETF构成市场干扰事件： ·股票在其主要市场上连续停牌、缺席或交易实质性受限超过两个小时，或者在该市场交易关闭前半小时内，由计算代理根据其单独酌情决定； · 停牌、缺席或交易在期权或期货合约方面的实质性限制，涉及该股份的合约在主要市场的交易时间超过两小时，或者在该市场交易收盘前半小时内，由计算代理人自行决定；或者 · 此等股份不在该股份的原始市场进行交易，该原始市场由计算代理在其单独判断下确定； 在上述任何事件发生的情况下，计算代理人根据其独立判断，认为此类事件实质性干扰了我们或我们任何关联方解除部分或全部针对票据的套期保值的能力。有关我们或我们关联方进行套期保值的信息，请参阅随附的产品招股说明书补充文件中的“收益用途与套期保值”。 以下事件不会对ETF造成市场干扰事件： · 对交易时数或交易天数进行的限制，但仅限于限制源自于有关市场常规营业时间的宣布变更；或者 ·决定永久停止与该相关基础资产相关的期权或期货合约的交易。 假设示例 以下示例仅用于说明目的。这些示例不应被视为对未来投资结果的指示或预测，仅用于说明（i）在票息观察日，各种假设的标的资产收盘价对相关票息支付日可能支付的票息（如有）的影响；（ii）在确定日，表现最差的标的资产的假设收盘价对到期时的现金结算金额的影响，假设所有其他变量保持不变，并且无意预测标的资产的收盘价。 以下示例中的信息反映的是在假定于原发行日按票面金额购买且持有至到期日或提前赎回日的假设下，所提供债券的假设回报率。如果您在到期日或提前赎回日之前，根据情况，在二级市场出售您的债券，您的回报将取决于销售时债券的市场价值，该价值可能受到以下示例中未反映的多个因素的影响，例如利率、底层资产的波动性、作为发行人的Nomura America Finance, LLC的信用状况以及作为担保人的Nomura Holdings, Inc.的信用状况。示例中的信息还反映了下面框中列出的关键条款和假设。 因此，您所持债券在其存续期内实际表现、任何票息观察日的实际标的资产价值，以及每个票息支付日上的票息（如有），可能与下述假设示例或本定价补充文件其他部分所示的历史标的资产价值关系不大。 同样，下面所示的不切实际的例子并未考虑适用税负的影响。 假设利息支付 以下示例显示了在每个票息支付日，如果我们支付假设的票息（如有），则针对每张面值1,000美元的票据，如果假设的在每个适用票息观察日期的标的资产的市场价值是其实际初始标的资产价值的百分比，我们将支付的具体票息金额。 在情景1中，每个标的假设收盘值相对于每个假设息票观察日的初始标的值有所增加或减少。在假设收盘值大于或等于其息票触发值的假设息票观察日相关的息票支付日，您将收到息票支付。然而，在假设收盘值至少有一个标的低于其息票触发值的假设息票观察日相关的息票支付日，您将不会收到息票支付。 在情景2中，每个标的资产的假设收盘价值相对于假设票面观察日上的初始标的资产价值有所增加或减少。然而，在任何一个票面支付日，您将不会收到任何票面支付，因为在每种情况下，相关票面观察日上至少有一个标的资产的假设收盘价值低于其票面触发价值。您在您的票据上获得的整体回报将低于零。 在情景3中，每个标的资产的假设收盘价值均高于其在首次假设息票观察日的初始标的资产价值。此外，我们还行使了关于首次假设息票支付日的赎回权（这也是我们首次可以行使此类权利的假设日期）。因此，在首次息票支付日（赎回日），除了息票支付外，您还将收到相当于您每张面额为1,000美元的债券1,000美元现金的金额。 假设到期支付 如果债券未赎回，在规定的到期日，我们将为每张面值为1,000美元的您的票据交付的现金结算金额将取决于确定日期表现最差的标的资产的表现，如下表所示。下表假设了该债券尚未偿还。并且在任何情况下都不包含最终票息（如果有的话）。如果表现最差的标的资产最终的资产价值低于其票息触发值，您在到期时将不会获得最终票息。 下表左侧的数值代表表现最差的标的资产的假设最终资产价值，并以表现最差的标的资产初始价值的一定百分比表示。右侧列的金额代表基于对应假设最终标的资产价值的假设现金结算金额，并以面值的百分比表示（四舍五入至最近的千分之一）。因此，100.000%的假设现金结算金额意味着，在指定的到期日，我们为每1,000美元的未偿还面值提供的现金支付价值将等于基于对应假设最终标的资产价值和上述注明的假设的债券面值的100.000%。 如表上方所示，如果这些债券尚未赎回： · 如果表现最差的标的资产最终价值确定为初始标的资产价值的12.500%，则我们在票据到期时交付您的现金结算金额将为您的票据面值的16.447%。 因此，如果您在原始发行日按面值购买了您的债券并在到期日持有，您将损失83.553%的投资（如果您按高于面值的价格购买了您的债券，您将损失相应更高的投资比例）。 ·如果表现最差的标的资产最终价值被确定为初始标的资产价值的200.000%，我们在您票据到期时将支付的现金结算金额将限制为每张1,000面值票据的100.000%。 因此，如果你持有你的票据直至到期日，你将不会从表现最差标的资产最终价值超过其初始价值的任何增加中获益。 选择的风险因素 与票据结构或特征相关的风险 请注意：本理财产品不保证本金返还，您可能损失全部投资金额。 注释不保证本金返还。与普通债券证券不同，如果注释未赎回且任何标的资产的最终标的资产价值低于其缓冲价值，我们不会支付您您注释的100%面额。在这种情况下，在到期时您有权获得的付款将少于面额，并且对于表现最差的标的资产的每低于-24.00%的1%，您将损失大约1.315789%。在到期时，您可能损失高达100%的投资。即使在到期前收到任何或有利息，在这种情况下，您在注释上的回报可能为负。 应付款项与底层资产在除以下时间以外的任何时间点均无关联：优惠券观察日期，包括确定日期。 支付凭证的款项将基于每个标的资产在票面观察日的收盘价值，包括确定日，但非交易日和某些市场干扰事件可能导致推迟。即使表现最差的标的资产在凭证期限内的价值（非票面观察日除外）大于或等于其票面触发价值，但在票面观察日降至低于其票面触发价值，相关的条件票面利息在相应月份期间将不会支付。同样，如果凭证未赎回，即使表现最差的标的资产在凭证期限内的价值（非确定日除外）大于或等于其缓冲价值，但在确定日降至低于其缓冲价值，到期支付的金额将会减少，可能显著减少，如果到期支付与该价值在减少前的最差表现标的资产的价值相关联的话。尽管最差表现标的资产在到期日或其他期限内的时间的实际价值可能高于票面观察日的价值，每个条件票面利息是否支付以及到期支付将仅基于适用票面观察日表现最差的标的资产的收盘价值。 您可能无法收到任何附条件优惠券。 我们将不一定会就这些票据进行定期票息支付。如果在任何票息观察日期，任何标的资产的市场收盘价低于其票息触发价，我们就不会支付与该票息观察日期相关的票息。如果在每个票息观察日期，任何标的资产的市场收盘价均低于其票息触发价，则在整个票据期限中，我们均不会支付您任何票息，您也不会在票据中获得正回报。一般而言，这项票息的不支付与票据面临更高风险本金损失期间相对应。 您的票据回报限于票面金额加上任何可变息票，如有，而不考虑任何基础资产价值上升。 您将不会参与任何基础资产的增值。除在到期前或提前赎回前收到的任何应付利息支付外，对于每1,000面额，在到期或提前赎回时，您将收到1,000美元以及最后的应计利息，前提是相关利息观测日期上表现最差的基础资产收盘价等于或高于其利息触发价，无论任何基础资产的价值是否增值，这可能非常显著。因此，本笔记的