产品概述
本产品为Nomura America Finance, LLC发行的、由Nomura Holdings, Inc.担保的、于2029年11月23日到期的高级中期票据。该票据为可赎回的或有息障碍票据，其收益与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100科技板块指数中表现最差的指数挂钩。
关键条款
- 或有息支付：若标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100科技板块指数在付息日的收盘价均不低于其初始价值的70%，则支付月度或有息，利率至少为0.938%（相当于年化11.25%）。
- 赎回条款：发行人可选择在2026年5月21日或之后任何可选赎回日，以本金加上适用的或有息（若应付）的价格赎回全部票据，无论任何参考资产的业绩如何。
- 到期收益：
- 若票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%但不超过40%，则投资者将收回100%的本金。
- 若票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过40%，则投资者将损失全部或部分本金。
- 期限：若票据未被赎回，则期限约为四年。
风险因素
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，若参考资产表现不佳，投资者可能损失全部本金。
- 或有息支付不确定性：若参考资产在付息日收盘价低于或有息障碍值，则投资者可能无法获得任何或有息支付。
- 收益有限：投资者的收益仅限于本金加上任何收到的或有息，无法参与参考资产的增值。
- 提前赎回风险：若票据被提前赎回，投资者可能无法获得预期的收益。
- 参考资产风险：
- 小盘股风险：罗素2000指数跟踪小盘股，其股价波动性较大，流动性较低。
- 科技股风险：纳斯达克100科技板块指数跟踪科技股，其股价对技术变革、政府监管和竞争高度敏感。
- 非美国证券风险：部分纳入纳斯达克100科技板块指数的证券为非美国公司发行，其价格可能受到美国以外国家的政治、经济、金融和社会因素的影响。
- 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。
- 信用风险：投资者承担Nomura的信用风险，若Nomura的信用状况恶化，票据价值可能下跌。
- 市场风险：票据的估计价值可能低于发行价格，且二级市场可能缺乏流动性，投资者可能遭受重大损失。
- 其他风险：包括Nomura的担保权利受其其他子公司负债的制约、历史业绩不代表未来表现、对冲和交易活动可能对票据的市场价值产生不利影响、计算代理人和其他关联方可能存在利益冲突等。
结论
本产品风险较高，投资者应仔细阅读相关风险因素，并评估自身风险承受能力。
