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野村控股美股招股说明书(2025-01-03版)

2025-01-03 美股招股说明书静心悟动

票据概述：本研报介绍了野村美国金融有限责任公司发行的2027年到期的可赎回或有息票指数挂钩票据，由野村控股公司担保。票据的到期付款和优惠券支付取决于最差表现底层资产的表现，投资者可能失去全部投资。
关键条款：
- 到期付款：基于最差表现底层资产的表现确定，若未被赎回，包括任何最终利息支付。
- 优惠券支付：若每个弱者的收盘价大于等于其在相关优惠券观察日的优惠券触发级别，则支付或有月息。
- 公司赎回权：在规定的到期日之前，公司可以选择在2025年5月开始的任何优惠券支付日期赎回票据。
风险因素：
- 投资风险：不保证本金返还，投资者可能失去全部投资。
- 或有息票：若底层资产表现不佳，可能不会收到任何临时优惠券。
- 赎回风险：公司可能提前赎回票据，缩短票据的有效期限。
- 基础资产风险：投资者完全暴露于每个底层资产水平波动的风险中。
- 税收风险：美国持有者可能面临资本利得税或普通收入税，非美国持有者可能面临预扣税。
底层资产：
- 标准普尔500指数（SPX）：涵盖美国经济中领先行业的500家代表性公司，成分股变更根据需要进行，没有固定的审查时间表。
- 罗素3000小盘股指数（RTY）：衡量由FTSE Russell确定为美国股市组成部分的2000家公司股票的综合价格表现，成分股每年由FTSE Russell重组，以反映市场变化。
- 纳斯达克100指数（NDX）：衡量在纳斯达克上市的前100家非金融股票的表现，成分股根据市值排名选择，每年进行一次重新构成。
其他风险：
- 二级市场风险：票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能会导致重大损失。
- 利益冲突：发行人及其附属公司与票据持有人之间可能存在利益冲突。
- 政府监管风险：政府监管行动可能导致基础资产市场的变化，从而负面影响投资者对票据的投资。