南华干散货运输市场日报

傅小燕 （投资咨询证号：Z0002675）投资咨询业务资格：证监许可【2011】1290号BCI运价指数(右轴)BCI-C10_14航线运价C5TC连续合约价格24/0624/0824/1024/1225/022025-06-132025-01-02周度变化1968102915.81%3722126113.42%1401100022.37%93689912.77%6045541.90% 25/0425/06020004000月度变化较年初变化-15.50%61.61%-43.47%66.85%32.76%86.0%30.24%35.60%6.79%16% 2.2.FDI远东干散货运价指数：FDI海岬型船租金航线全线上涨，综合指数涨幅扩大FDI指数全称“远东干散货运价指数”，它由上海航交所编制和发布。7月11日当日数据显示，FDI指数全线上涨，且综合指数涨幅扩大。具体看，FDI综合运价指数收于1086.04点，环比上涨3.76%；FDI租金指数收于1242.43点，环比上涨4.93%；其中海岬型船租金指数收于917.08点，环比上涨12.35%；巴拿马型船租金指数收于1523.77点，环比上涨2.25%；大灵便型船租金指数收于1394.89点，环比上涨1.94%；FDI运价指数收于981.78点，环比上2025-07-112025-07-10当日环比近十日环比1086.041046.663.76%11.35%1242.431184.114.93%21.82%海岬型船租金指数917.08816.2512.35%38.7%航次期租：中国/日本-太平洋往返139171238712.35%38.71%程租：西澳大利亚-中国青岛7.7547.3775.11%14.16%程租：澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山12.52912.4290.8%-2.22%程租：巴西图巴朗-中国青岛19.32518.4134.95%-8.69%程租：南非萨尔达尼亚-中国青岛14.13313.7672.66%-14.39%巴拿马型船租金指数1523.771490.32.25%14.37%航次期租：中国/日本-太平洋往返13686134142.03%11.95%航次期租：中国南方经印尼至韩国12722123892.69%19.51%程租：澳大利亚海因波特-中国舟山13.0212.791.8%5.77%程租：印尼萨马林达-中国广州7.2117.0741.94%10.46%程租：澳大利亚杰拉尔顿-中国青岛16.29315.9672.04%9.04%程租：美西塔科马-中国北方港口27.7127.560.54%2.93%程租：美湾密西西比-中国北方港口49.2648.71.15%3.97%程租：巴西桑托斯-中国港口38.337.7581.44%9.4%超灵便型船租金指数1394.891368.381.94%17.64%航次期租：中国南方经印尼往返1014599092.38%22.13%航次期租：新加坡印尼至中国南部12814126451.34%22.2%航次期租：中国渤海湾内-东南亚10333101202.1%10.67%程租：印尼塔巴尼奥-中国广州8.7068.6340.83%8.59%程租：印尼塔巴尼奥-中国南通11.34211.2570.76%8.82%程租：菲律宾苏里高-中国日照10.9110.8480.57%6.54%981.78955.042.8%3.83% FDI指数汇总FDI综合指数FDI租金指数FDI运价指数source：同花顺,南华研究 当日同比-19.45%-19.5%-39.8%-39.79%-22.2%-21.27%-28.46%-30.21%2.53%2.18%3.22%-8.12%-6.51%-10.03%-10.76%-14.64%-13.68%-14.28%-18.23%-13.47%-11.49%-22.09%-15.95%-10.31%-19.4% 海岬型船运价指数分航线运费：中国-日本/太平洋往返航次运费收于13917美元/天，环比上涨12.35%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛航线运费收于7.754美元/吨，环比上涨5.11%；巴西图巴朗-中国青岛航线运费收于19.325美元/吨，环比上涨4.95%。巴拿马型船运价指数分航线运费：中国-日本/太平洋往返航次运费收于13686美元/天，环比上涨2.03%；中国南方经印尼至韩国航线运费收于12722美元/天，环比上涨2.69%。大灵便型船运价指数分航线运费：中国南方/印尼往返航次运费收于10145美元/天，环比上涨2.38%。三、干散货发运情况跟踪：农产品发运全面“开花”3.1.当日发运国发运用船数量：关注巴西、阿根廷、俄罗斯、印尼、南非、美国工业品发运国主要包括印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞尔维亚以及莫桑比克。农产品发运国主要包括俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰以及美国。7月14日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船42艘，俄罗斯发运用船5艘，阿根廷发运用船25艘，澳大利亚发运用船6艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船49艘，几内亚发运用船20艘，印尼发运用船33艘，俄罗斯发运用船29艘，南非发运用船15艘，巴西发运用船15艘，美国发运用船15艘。海岬型船期租运费趋势性source：同花顺,南华研究美元/天C10_14航线C8_14航线20/1221/1222/12250005000075000巴拿马型船期租运费趋势性source：同花顺,南华研究美元/天P3A_03航线15/1217/1219/1210000200003000040000 23/1224/12海岬型船期租运费季节性source：同花顺,南华研究美元/天2021202225,00050,00075,00021/1223/12P3A_03航线运价季节性source：同花顺,南华研究美元/天2021202210,00020,00030,00040,000 备注：标粗表示“增加”3.2.当日发运量及用船分析：农产品发运全面“开花”、煤炭发运量继续大幅增加农产品发运方面，玉米发运用船15艘，小麦发运用船15艘，大豆发运用船27艘，豆粕发运用船11艘，糖发运用船12艘。工业品发运方面，煤炭发运用船107艘，铁矿石发运用船65艘，其他干货发运用船14艘。按船型进行统计发现，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为41艘；其次是超灵便型船28艘；最后是灵便型船10艘。工业品发运所需大海岬型船最多，达到76艘；其次是超巴拿马型是58艘；最后是超灵便型船53艘。备注：标粗表示“增加”四、主要港口船舶数量跟踪：印尼港口停靠船舶数量超去年同期中国六港：曹妃甸港、唐山港、天津北、天津南、黄骅港、长江口北部澳大利亚六港：丹皮尔港、格拉德斯通港、海因波特港、黑德兰港、纽尔斯尔港、阿伯特湾港南非一港：理查德港巴西五港：马德拉内港、马德拉外港、马德里亚角、图巴朗、塞佩提巴港印尼六港：三马林达南部、三马林达北部、塔巴尼奥、穆阿拉港、阿当湾、布亚坦港。当周数据显示，中国、澳大利亚和巴西港口船舶数量环比减少。调整后的数据显示，7月1日~7月13日，“四港减少”。中国港口停靠干散货船舶数量环比减少10艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少19艘；南非、巴西港口船舶停靠数量环比减少1艘；印尼六港船舶停靠数量环比增加1艘。全球主要国家港口船舶数量：当周平均（艘、%）中国六港澳大利亚六港南非一港巴西五港印尼六港source：南华研究印尼六港停靠船舶数量季节性source：南华研究艘202405/012468 最新值2025-06-272025-06-20环比（预期）788889-10729199-1901--1161718-14201202509/01澳大利亚六港停靠船舶数量季节性source：南华研究艘2024202505/0109/016080100120巴西五港停靠船舶数量季节性source：南华研究艘2024202505/01203040 当周环比-1-81-1209/01 五、运费与商品价格的关系：大豆、煤炭进口成本大幅上涨1、巴西大豆：7月11日，巴西大豆在36美元/吨。7月14日，巴西近月船期报价3894.02元/吨。2、铁矿石：7月11日，BCI C10_14航线运费最新报价15814美元/天。7月11日，铁矿石到岸价格最新报价110.3美元/千吨。3、动力煤：7月11日，BPI P3A_03航线运费最新报价13829美元/天。7月11日，动力煤到岸价格最新报价523.14元/吨。4、原木：7月11日，灵便型船运价指数报价640.8点。7月11日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米。铁矿石运费与进口到岸价格source：同花顺,南华研究美元/天美元/干吨期租运费：BCI-C10_1465%铁矿石CFR价格(右轴)24/1225/0624/0925/0320000400006000075100125150175动力煤相关航线运费与进口到岸价格source：同花顺,南华研究动力煤(4700)进口价格(右轴)500010000150002000025000大豆运费及进口到岸成本source：同花顺,南华研究点美元/吨元/吨BSI指数巴西大豆运费(右轴)巴西大豆进口CIF价格(右2轴)24/1225/0624/0925/035001000150020003040506070300040005000巴西大豆运费季节性source：同花顺,南华研究美元/吨2021202203/0105/013040506070 期租运费：BPI-P3A_0324/1225/0320232024202507/0109/01 Yuan/ton美元/天25/0624/0950060070080011/01