南华干散货运输市场日报0813

摘要：8月12日，综合运价指数BDI及其分航线运价指数全部下跌，其中海岬型船运价指数BCI和巴拿马型船运价指数BPI跌幅较大。具体去看，BDI综合运价指数收于1655点，环比下跌0.89% 2024年8月13日 南华干散货运输市场日报 行业资讯 1.拉尼娜迟到有惊喜，美豆单产同比增幅高达5%的背后 在美国农业部每年的15份关键报告中，8月供需报告排名第二，紧跟在6月末种植面积报告和结转库存报告之后，因为这份报告，通常提供玉米授粉完成后以及正处于开花期的全美作物单产预期的第一撇，再加上与6月末种植面积报告数据的相结合，能使得市场对于新年度的作物供应潜力有一个初步、清晰的了解。2024/25年度美豆出口销售从上月报告18.25亿蒲上调2500万蒲，至18.50亿蒲，虽然最近美豆新作对未知目的地（可能是中国）的销售有所回升，但鉴于目前的销售速度，显然美国农业部的预估值有点激进。根据美国农业部截至2024/25年度全球大豆结转库存从上月报告的1.2776亿吨上调至1.3430亿吨，库销比33.33%（上月31.81%），双双创下历史新高。 2.波交所每周运费市场报告（2024年8月9日） 巴拿马型船舶市场上周出现负回报。由于交易活动有限，北大西洋市场在一周的推进中继续走低。虽然周中去程航线出现了一些运价改善的迹象，但未能转化为实质性的增长。南美东海岸上周租金价格下跌，需求恢复不佳。8月中旬，达成了几桩在到达引航站装货港交船、开往远东的租船合同，成交价格均为18,500美元加850,000美元空放津贴。亚洲方面，周中出现了少量北太平洋租船交易，租金价格介于12,000美元至14,000美元之间。经澳大利亚开往印度的航线按标准太平洋往返航线折算，这一摆位方式获得了部分人的青睐。整体租金价格下跌，因为印度尼西亚的船舶需求大部分被较小和较旧的运力所占据，目前租金价格仅为个位数。上周的定期期租交易有限。一艘82,000载重吨的船舶在中国交船，租期一年，以18,250美元的租金价格成交。 FFA合约运行状态 最新FFA合约价格尚未更新 FFA近月合约趋势性 BDI运价指数走势 8月12日，综合运价指数BDI及其分航线运价指数全部下跌，其中海岬型船运价指数BCI和巴拿马型船运价指数BPI跌幅较大。 具体去看，BDI综合运价指数收于1655点，环比下跌0.89%；BCI运价指数收于2413点，环比下跌0.98%；BPI运价指数收于1584点，环比下跌0.93%；BSI运价指数收于1294点，环比下跌0.53%。 8月12日数据显示，分航线运费涨跌互现，其中巴拿马型船运价指数BPI分航线运费跌幅稍大。 具体去看，海岬型船舶分航线运费中，C10_14航线运费收于21908美元/天，环比下跌0.49%；C3航线运费收于18.158美元/吨，环比上涨0.56%；C5航线运费收于9.837美元/吨，环比下跌0.39%；C14航线运费收于24.557美元/吨，环比上涨0.39%。 巴拿马型船运价指数分航线运费以跌为主。其中P3A_82航线运费收于12925美元/天，环比下跌0.57%；P5_82分航线运费收于11645美元/天，环比下跌1.1%；P7航线运费收于58.5美元/吨，环比下跌0.27%；P8航线运费收于42.73美元/吨，环比下跌1.17%。灵便型船运价指数分航线运费只有S8_58华南-印尼航线有报价，其余航线暂无报价。 指数长期趋势与季节性走势 8月12日，FDI综合运价指数、FDI租金指数、FDI运价指数环比均下跌。 具体去看，FDI综合指数收于1305.09点，环比下跌0.31%；FDI租金指数收于1498.59点，环比下跌0.44%，其中FDI海岬型船租金指数为1443.71点，环比下跌0.49%；FDI巴拿马型船租金指数为1424.26点，环比下跌0.74%；FDI灵便型船租金指数为1646.08点，环比下跌0.11%；FDI运价指数收于1176.09点，环比下跌0.2%。 干散货船舶每日航速 8月12日，环比去看，所有干散货船均提速。 运费与大宗商品价格波动 截至8月12日： 巴西大豆运费不变：最新数据显示进口船：巴西大豆在45美元/吨。 铁矿石运费未更新、铁矿石进口到岸价格继续下跌：BCI C10_14航线运费最新报价21968美元/天，较月初20972美元/天，上涨996美元/天（4.74%）。铁矿石到岸价格最新报价113.85美元/千吨，较月初131.3美元/千吨，下跌17.45美元/千吨（-13.29%）。 动力煤运费未更新、进口到岸价格小幅反弹：BPI P3A_03航线运费最新报价12506美元/天，较月初14728美元/天，下跌2222美元/天（-15.08%）。动力煤到岸价格最新报价663.08元/吨，较4月30日报价697.32元/吨，下跌34.24元/吨（-4.91%）。 大宗商品发货状况及变化 7月30日主要商品发货数据去看，全球煤炭、大豆发货量环比回升。 铁矿石方面，全球发货进度较7月25日环比回落，但发往中国货量环比回升，其中澳大利亚出口至中国货量环比继续回升；南非出口到中国货量环比回落。煤炭方面，全球（包括中国）发货量较上周环比回升，发往中国货量中，俄罗斯和印尼出口至中国货量环比回升。大豆方面，全球发货量环比继续小幅回升。 资料来源：Refinitiv、Bloomberg、ifinD、南华研究重要声明：本报告和内容仅供参考，不构成任何投资建议南华航运研究团队投资咨询证号：Z0002675