市场行情回顾
- 上周（2025.07.07-2025.07.11），机械设备、电力设备、汽车行业指数涨跌幅分别为+1.87%、+2.5%、-0.41%，在31个申万一级行业中排名分别为第15、10、29位；同期沪深300涨跌幅为+0.82%。
- 细分行业涨跌幅：光伏设备上涨7.25%，汽车服务上涨3.13%，工程机械上涨2.31%；乘用车下跌1.43%，商用车下跌0.99%，摩托车及其他下跌0.44%。
- 个股涨跌幅：机械设备行业涨幅前五为奔朗新材、豪森智能、三川智慧、厚普股份、迈得医疗；电力设备行业涨幅前五为铜冠铜箔、欣灵电气、亚玛顿、新特电气、弘元绿能；汽车行业涨幅前五为长春一东、福赛科技、恒勃股份、鑫宏业、朗博科技。跌幅前五则分别为博亚精工、东威科技、哈焊华通、冰山冷热、*ST和科，吉鑫科技、华盛锂电、万里股份、誉辰智能、*ST金刚，秦安股份、ST云动、泉峰汽车、宁波方正、富特科技。
行业观点
- 光伏：反内卷会议促使多晶硅价格短期上行。N型复投料主流报价46元/千克，颗粒硅主流报价44元/千克，厂家进行全产能成本折旧导致报价上涨，但下游需求较弱，成交有限。7月多晶硅产量预计接近11万吨，库存约40万吨，下半年需求仍承压，竞争格局严峻。
- 汽车：2025年6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%，环比增长7.6%。自主品牌市场份额持续提升，6月国内零售份额为64.2%，同比增长5.6个百分点。1-6月自主品牌零售市场份额64%，较去年同期增长7.5个百分点。建议关注具备品牌和规模效应的整车厂商。
- 风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。
行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻：硅片价格止跌持平，N型G10L、G12R、G12单晶硅片成交均价环比持平；全球单机功率最大的17兆瓦直驱型漂浮式海上风电机组下线；赛感科技完成数千万元Pre-A轮融资；人形机器人公司Figure增加机器人生产预期；魔法原子发布新款双足人形机器人MagicBot Z1；云深处科技完成近5亿元新融资；兆新股份光伏电站满负荷运行；格蓝若研发“劳动者”系列人形机器人；智元发布机器人灵犀X2-N；北京人形机器人创新中心发布开源运动控制框架Tien Kung-Lab。
- 公司公告：爱旭股份、TCL中环预计2025年半年度净利润亏损；大金重工预计2025年上半年净利润同比增长193.32%-227.83%；上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队；柯力传感已给多家人形机器人客户送样但未量产；夏厦精密与部分机器人企业保持密切沟通但人形机器人领域未大规模销售。
