TMT行业周报（7月第2周）：Grok 4再创大模型性能新高

TMT TMT行业周报（7月第2周） 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（7/07-7/11）涨跌幅为：计算机（3.22%）、传媒（3.11%）、通信（2.13%）、电子（0.93%），TMT板块整体跑赢沪深300（0.82%）。TMT板块内涨幅靠前的三级子行业分别为大众出版（5.64%）、门户网站（5.55%）、垂直应用软件（5.02%），跌幅靠前的三级子行业为被动元件（-1.01%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为新亚电子（31.85%）、*ST宇顺（21.71%）、金安国纪（20.28%）；计算机周涨幅前三的标的分别为普联软件（44.38%）、大智慧（42.52%）、上海钢联（26.62%）；传媒周涨幅前三的标的分别为华媒控股（46.99%）、生意宝（15.35%）、中文在线（12.69%）；通信周涨幅前三的标的为恒宝股份（21.13%）、长芯博创（19.84%）、仕佳光子（14.85%）。 分析师：罗晴执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 2)Grok 4再创大模型性能新高。7月10日上午，xAI正式发布Grok4系列模型，其中包含Grok 4与Grok 4 Heavy。Grok4支持256K上下文窗口，具备多模态数据输入和推理能力，以及工具调用、实时检索等主流模型能力，并在若干推理大模型性能测试集中得分超越先前领先玩家OpenAI o3与Gemini2.5 Pro。Grok 4 Heavy在基础模型之上新增高并发使用权限与多智能体推理能力。我们认为Grok 4系列模型的核心亮点在于：①模型性能再创全球新高。无工具前提下，Grok 4在高难度测试集Humanity’s Last Exam（HLE）中正确率为25.4%，相较o3/Gemini 2.5 Pro分别高出4.4pct/3.8pct，启用工具调用后正确率则分别高出竞品13.7pct/11.7pct。此外，两款新模型在GPQA、AIME25等主流测试集中得分不同程度创造新高；②强任务执行能力。Grok 4在强化学习阶段投入的训练资源为前代的10倍，且原生融入工具调用能力，致使其能完成模拟经营、游戏生成、科研等高复杂度任务处理。Grok 4 Heavy则进一步改变了问题处理范式，允许调用多个子模型对任务独立思考推理、分享思路、讨论最终答案，通过交叉验证提升了结果置信度；③高定价探索商业化落地。Grok4/Grok 4 Heavy订阅价分别为$30/月、$300/月，创行业定价新高。该定价更适合真正有AI提效需求的核心用户，有望在高端市场率先形成商业闭环。我们认为随着Grok 4系列再度打破大模型性能边界，强化学习领域的Scaling Law进一步得到验证，后续OpenAI、谷歌等模型巨头有望加快新一代产品的发布节奏，看好大模型及下游企业服务、办公、教育、多模态等垂直领域AI应用的相关投资机会。 3)风险提示：大模型、AI应用不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................42.1行业重要事件......................................................................................................................................42.2公司公告..............................................................................................................................................8 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................3Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................3Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................4Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4 一、市场周度回顾 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 7月11日Meta与Oakley联合推出AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance开启预售7月18日中国空间智能大会7月22日第12届可信云大会7月23日2025(第二十四届)中国互联网大会 7月26日2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议7月30日华为自研仓颉编程语言开源 7月期间 英伟达发布入门级Blackwell显卡RTX5050将于7月下半月发售英伟达计划开源全球最先进的物理引擎Newton AI模型侧 ⚫《科创板日报》7月11日讯，北京市科委中关村管委会、北京市发展改革委、北京市经济和信息化局、北京市海淀区人民政府召开新闻发布会，联合发布了《北京市加快人工智能赋能科学研究高质量发展行动计划（2025—2027年）》。《行动计划》指出，预计到2027年，北京将建成多学科通用的科学基础大模型，建设不少于10个高质量科学数据库，服务不少于1000万用户，推动在不少于5个领域开展深度应用，形成8个以上标杆应用案例。 ⚫财联社7月11日电，欧盟委员会当地时间7月10日公布《通用人工智能行为准则》最终版本，旨在帮助企业遵守欧盟《人工智能法案》的相关规定。该准则为通用人工智能模型提供透明度、版权及安全与保障三方面的自律指导，适用于包括美国开放人工智能研究中心的ChatGPT、谷歌的Gemini、META公司的Llama以及xAI公司推出的Grok等主流通用人工智能模型。 ⚫《科创板日报》7月10日讯，智谱旗下GLM-4.1V-9B-Thinking凭借9B的模型尺寸，排名HuggingFace Trending第一。 ⚫《科创板日报》7月10日讯，可灵AI上线可图2.1模型，在指令遵循能力、响应能力等方面进行了升级，同时新模型还进一步增强了文字生成效果。 ⚫《科创板日报》7月10日讯，OpenAI正准备推出一款"开放权重模型"，最快将于下周上线。 ⚫财联社7月10日电，马斯克旗下公司xAI正式发布Grok 4，并称其为世界上最强大的人工智能模型。 ⚫财联社7月10日电，上海市规划和自然资源局印发《上海城市空间治理领域人工智能应用暨量子城市空间智能建设工作实施方案(2026-2027年)》，其中提到，开展城市空间治理大模型研发。 ⚫《科创板日报》7月9日讯，浙江大学发布一款用于基因组预测设计的深度学习AI模型"女娲CE"。 ⚫财联社7月9日电，Hugging Face首席执行官克莱门特・德朗格宣布， Hugging Face发布并开源小参数模型SmolLM3。 ⚫《科创板日报》7月7日讯，上海出台17条措施促进软信业发展，优质大模型应用最高给予30%补助。 AI应用侧 ⚫财联社7月11日电，广东省卫生健康委11日宣布，广东日前已全面上线人工智能辅助影像阅片系统，旨在助力提高影像诊断质量和效率，减轻医生工作压力。 ⚫财联社7月11日电，2025上合组织数字经济论坛正在天津举行。中国、哈萨克斯坦、巴基斯坦、埃及等国家共签署12个数字经济合作项目，涉及跨境电商、智慧城市等领域。 ⚫《科创板日报》7月11日讯，亚马逊AWS将于下周的AWS峰会上发布AI Agent市场，Anthropic是其合作伙伴之一。 ⚫财联社7月10日讯，媒体报道，一家自称提供"未来餐饮风格"的餐厅WOOHOO将于今年9月在迪拜市中心开业，可能会给顾客带来一种全新的、充满科技感的用餐体验。据悉，在这家WOOHOO餐厅，食材目前仍由人类厨师烹饪，但其他一切——从菜单到氛围再到服务，都将由一个名为"Aiman厨师"的大模型来设计。 ⚫财联社7月10日讯，欧洲最具价值的防务技术初创公司Helsing表示，在完成两次测试飞行后，欧洲可以在几年时间内实现无人驾驶战斗机的部署。据悉，在今年5月和6月，瑞典萨博公司制造的"鹰狮"战斗机在波罗的海上空进行了两次演习，实现了超视距战斗场景下的自主飞行，而其搭载了Helsing公司开发的人工智能系统"半人马座"。 ⚫《科创板日报》7月10日讯，三星电子移动通信部门总裁卢泰文表示，公司计划年内将搭载"Galaxy AI"功能的移动产品数量从去年的2亿部增至4亿部以上。 ⚫7月8日，豆神教育在北京举办"AI-Class新物种登场：定制每个孩子的AI超名师课"新品发布会，正式推出两项关键产品：超能训练场和学伴机器人。前者是以"效果交付"为核心的新型课堂系统，后者是深入融入孩子生活日常的智能陪伴终端产品。 ⚫财联社7月10日讯，获英伟达投资的美国AI搜索初创公司PerplexityAI周三宣布，推出名为Comet（彗星）的AI浏览器，试图挑战谷歌Chrome的市场霸主地位。 ⚫财联社7月9日电，豆神教育7月8日推出全新AI教育产品超能训练场和学伴机器人。 ⚫财联社7月9日电，首届上海合作组织标准化合作会议首次推动在重点领域成立技术标准合作工作组，推动成员国在人工智能、低空经济等重点领域开展标准合作。 ⚫财联社7月9日电，市场监管总局、工业和信息化部印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025-2030年)》。其中提到，推动建立人工智能风险等级测试评估体系，完善人工智能产业计量测试基础保障体系。 ⚫财联社7月9日电，新西兰近日正式推出首个国家人工智能战略，旨在提升生产力并增强国家竞争力。 ⚫财联社7月8日电，Sensor Tower商店情报平台显示，2025年6月共33个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金17.6亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入33