股指期货周报

来源：瑞达期货研究院「摘要」•周度观点：A股主要指数本周集体上涨，创业板指涨超2%。四期指亦集体上涨，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周，特朗普公布新一轮关税税率，但市场反应已有所钝化；周三，国家统计局公布6月通胀数据，CPI同比终结四连降，对市场有一定利好，此外，上市公司陆续发布上半年业绩预告，已披露业绩预告的公司整体获利情况良好，市场对上市公司上半年盈利持乐观态度。本周，市场成交活跃度较上周微幅上升。 目录1、行情回顾 4、行情展望与策略 3、周度市场数据 2、消息面概览 2020.06.30厦门1、行情回顾 来源：瑞达期货研究院「行情回顾」 2020.06.30厦门2、消息面概览 2020.06.30厦门3、周度市场数据 来源：瑞达期货研究院「周度市场数据」上证指数深证成指科创50中小100创业板指「国内主要指数」「外盘主要指数(截至周四)」标普500英国富时100恒生指数日经225 「周度市场数据」行业板块普遍上涨，房地产、钢铁、非银金融等板块大幅走强，煤炭、银行等板块逆市小幅走弱。数据来源：wind，瑞达期货研究院-2.0000-1.00000.00001.00002.00003.00004.00005.00006.00007.0000煤炭 「周度市场数据」行业主力资金普遍呈净流出，电子、计算机、国防军工等板块资金大幅净流出。数据来源：wind，瑞达期货研究院-120-100-80-60-40-20020电子 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院SHIBOR短期利率表现分化，资金价格较低。1.00001.20001.40001.60001.80002.00002.20002.40002024-09-112024-10-11 「周度市场数据」数据来源：东方财富，瑞达期货研究院「限售解禁」本周重要股东二级市场净减持66.1亿元，限售解禁市值为430.9亿元。北向资金合计买卖6885.85亿。 0.00%0.01%0.02%0.03%0.04%0.05%0.06%0.07%0.08%0.09% 「周度市场数据」「IF基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IF主力合约基差收敛。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00 「周度市场数据」「IH基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IH主力合约基差收敛。-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00 「周度市场数据」「IC基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IC主力合约基差收敛。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00 「周度市场数据」「IM基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IM主力合约基差收敛。-300.00-200.00-100.000.00100.00200.00300.00 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-60000-50000-40000-30000-20000-100000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-20000-15000-10000-50000500010000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-50000-45000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「上证50指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院05101520253035HV20 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「沪深300指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院0510152025303540HV20 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「中证1000指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院0102030405060HV20 %HV40 % 2020.06.30厦门4、行情展望与策略 来源：瑞达期货研究院「行情展望与策略」•周度观点：A股主要指数本周集体上涨，创业板指涨超2%。四期指亦集体上涨，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周，市场成交活跃度较上周微幅上升。海外方面，当地时间7月8日，美国总统特朗普在社交媒体发文称，将于8月1日开始征收关税，且这一最后期限将不会改变。此外，特朗普还计划对包括药品、半导体和金属在内的特定行业征收关税；且每个金砖国家成员国很快要被收10%的关税。国内方面，经济基本面，6月份，国内CPI同比由降转涨，环比降幅收窄，PPI同比降幅进一步走阔，CPI-PPI剪刀差较上月扩大，或暗示未来仍面临一定通缩压力。个股方面，从目前公布半年度业绩预告的上市公司情况看，已公布预告的上市公司获利状况保持良好。整体来看，虽然美国方面重启关税战，但在经过此前贸易局势的反复摇摆后，市场对此反应已有所钝化。而随着上市公司中报业绩预告陆续发布，市场对上市公司上半年盈利持乐观态度，同时，此前为应对关税冲击而出台的一系列稳增长政策开始逐步发挥作用，此前公布的6月份PMI整体维持扩张，而CPI也有所回升，市场对二季度经济数据向好的预期较强，基本面修复支撑股市，加上7月政治局会议临近，市场多头或提前布局，推动股市走高。策略上，建议轻仓逢低买入。 33 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介 瑞达期货研究院34