航运日报

2025年07月10日航运日报第一部分集装箱航运——集运指数（欧线）成交量（手）增减幅持仓量(手)34,566.036.10%30,945.013,584.032.01%29,957.01,644.0-21.15%6,032.0416.032.91%3,799.098850.38%5,6251099.00%471价差EC08-EC12466EC08-EC02657EC10-EC04197EC02-EC04162集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS美西线（点）1557.77-3.79%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）45002.03%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）2653-0.57%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）63742.48%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）3120.00%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）3210.00%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）453-0.66%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）1360.00%价格环比(%)68.970.10%银河期货集运指数（欧线）日报集装箱运价布伦特原油近月（美元/桶） 涨跌幅0.50%0.80%0.17%0.91%1.11%0.72%同比(%)-58.43%-49.26%-70.88%-50.18%-51.55%-40.91%-33.77%-39.33%同比(%)-17.32%燃油成本期货盘面月差结构涨跌-1.1-1.2-9.6数据来源：上海航运交易所, Clarksons, Wind, 银河期货 1/12收盘价涨跌2,022.510.01,401.111.11,556.42.71,365.712.31,204.013.21,342.19.6价差621-15535191集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS 欧线（点）2258.046.35%1763.49-5.27%SCFI:上海-美西2089-18.97%SCFI:上海-美东4124-12.57%SCFI: 上海-欧洲21013.50%SCFI: 上海-地中海2869-3.89%SCFI: 上海-波斯湾1916-6.99%SCFI: 上海-墨尔本8532.03%价格环比(%)66.920.04%WTI原油近月（美元/桶）8.4 研究员：贾瑞林期货从业证号：F3084078投资咨询证号：Z0018656联系方式：研究员：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607联系方式： 2/一、市场分析及策略推荐现货运价仍相对坚挺，市场继续博弈运价高点的时间和后续下跌速率，EC盘面整体维持震荡走势：从盘面表现来看，7月10日，EC2508收盘报2022.5点，较上一日收盘价+0.5%。周一盘后发布的最新一期SCFIS欧线报2258.04点，环比+6.3%，基本符合预期。7/4日发布的SCFI欧线报2101美元/TEU，环比+3.5%。关税方面，特朗普公布新一轮关税通知，宣布自8月1日期，美国将对菲律宾的产品征收20%的关税，对文莱和摩尔多瓦的产品征收25%的关税，对阿尔及利亚、伊拉克、斯里兰卡和利比亚的产品征收30%的关税，对巴西的产品征收50%的关税。【逻辑分析】现货运价方面，目前主流船司报价分化，部分船司7月下半月继续沿用上半月报价，目前OA联盟收货较好支撑其报价维持高位，中枢报在3300-3500附近。具体来看，MSK周内放出WK30周上海至北欧开盘价，部分港口（安特卫普）报价2900较上周持平，部分港口（鹿特丹）3000，环比上周开盘涨50美金，关注后续市场订舱情况，HPL7月下半月线上3600附近；CMA7月下半月线上3900附近，OOCL下旬线上提涨至3800；COSCO7月下半月沿用3600；EMC7月第三周报价3560；ONE的部分货代第二周及下半月降至3000，部分货代下半月沿用3300，HMM7月下半月报价3390附近，MSC7月上半月线上3650美金，下半月线上降至3440，YML7月下半月沿用3250。从基本面看，需求端，7-8月为欧线传统旺季，但今年需关注关税政策对发运节奏的影响。供给端，本期（7.7）2025年7/8/9月月度周均运力为28.49/28.95/29.87万TEU，8/9月运力较上周排期（6.30）略有增加，7月处于供需双增阶段，预计正逐渐达到旺季最高点，关注后续船期调配情况。关税方面，近日川普宣布将关税暂免期延长至8/1日，并发布与部分国家的谈判结果和实际加征税率，再次留出短暂的抢运窗口，关注后续货物的发运节奏以及最终的谈判结果。【交易策略】1.单边：震荡，关注关税和地缘动态。2.套利：10-12反套滚动操作。（以上观点仅供参考，不做为入市依据） 12 二、行业资讯1.金十数据：特朗普周三宣布，他计划对巴西征收50%的关税，部分原因是博索纳罗的遭遇，这位巴西前总统被戏称为“巴西特朗普”。特朗普在4月公布的所谓对等关税，巴西只面临最低10%的关税。2.金十数据：特朗普称，将很快宣布对半导体征收关税，但没有具体说明关税水平或日期。3.金十数据：特朗普9日对多国发出贸易信函。信函显示，对菲律宾商品征收20%的关税，对文莱商品征收25%的关税，对阿尔及利亚商品征收30%的关税，对摩尔多瓦商品征收25%关税，对伊拉克商品征收30%的关税，对利比亚商品征收30%的关税。4.金十数据：欧盟表示目标是在8月1日前与美国达成贸易协议，甚至可能在未来几天内达成。英媒声称欧美将签订临时框架协议，但待遇逊于英国。5.央视新闻：欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·朗格当地时间9日在比利时布鲁塞尔举行发布会时表示，当前欧盟与美国的贸易争端仍集中在具体行业的关税领域，特别是钢铁、汽车、铜以及可能涉及的制药产品。朗格表示，欧盟主要出口药品、汽车和机械设备，因此迫切需要尽快与美方达成一项协议，取得明确的最终结果和决定。但他同时表示，美方目前尚未承诺降低关税，也没有接受欧方提出的“冻结条款”，即在最终协议出台前不实施新的贸易限制。据其介绍，欧盟方面已准备好反制措施，第一阶段将于7月14日自动生效。6.航运界：7月7日，HD韩国造船海洋宣布，接获4艘集装箱船建造合同，价值约8348亿韩元（约合6.1亿美元）；另外由Angeliki Frangou领导的希腊航运公司Navios Maritime Partners将重返韩国HJ造船，签订一系列集装箱新造船订单，交易价值约4.6亿美元。红海局势：7.金十数据：以色列外交部长表示以色列对加沙停火是认真的，这是可以实现的。如果实现临时停火，我们将就永久停火进行谈判。 3/12 4/128.金十数据：以色列总理内塔尼亚胡声称，与美国总统特朗普会晤的重点集中在解救加沙人质的努力上。决心实现包括“消除哈马斯的军事和政府能力”在内的各项目标。9.金十数据：特朗普表示有机会在本周或下周达成加沙停火协议，本周解决加沙问题的可能性非常大。10.金十数据：哈马斯表示同意释放10名被扣押人员，加沙停火谈判仍艰难。第二部分干散货航运一、市场分析及展望干散货运价指数：波罗的海干散货运价指数周三连续第二天回落，降至自6月2日以来的最低点1423点，跌幅约0.6%，海岬型船运价指数连续第17天下跌，跌幅约5.5%，报1654点，巴拿马型船运价指数上涨3.3%，报1621点，大灵便型船运价指数上涨2.3%，报1151点。即期运价：7月9日，海岬型船铁矿石航线：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）运价报18.43美元/吨，环比-0.11%，西澳-青岛（BCI-C5）运价报7.32美元/吨，环比-2.66%。周度运价数据，截至7月4日，海岬型船煤炭航线：澳大利亚海因波特-青岛运价报8.95指标价格环比同比指标价格环比同比BDI1423.00-0.56%-26.65%BHSI6400.16%-13.40%BCI1654.00-5.54%-49.51%FDI远东干散货运价指数1042.120.42%-24.76%BPI1621.003.31%5.88%FDI:运价指数951.07-0.08%-23.36%BSI1151.002.31%-13.72%FDI:租金指数1178.681.02%-26.38%航线价格环比同比航线价格环比同比程租：海岬型：铁矿石：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）（美元/吨）18.43-0.11%-31.71%程租：海岬型：铁矿石：西澳-青岛（BCI-C5）（美元/吨）7.32-2.66%-27.00%5条海岬型船航线平均指数(美元/天)13715-5.55%-48.04%4条巴拿马型船航线平均指数(美元/天)132543.67%-1.11%航线价格环比同比航线价格环比同比程租：海岬型：铝土矿：几内亚-烟台（美元/吨）19.00-13.04%-34.71%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-印度恩诺（美元/吨）10.25-4.65%2.50%程租：海岬型：铁矿石：南非萨尔达尼亚-青岛 （美元/吨）13.91-15.70%-33.76%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-福州（美元/吨）7.10-5.33%-4.95%程租：海岬型：煤炭：澳大利亚海因波特-青岛 （美元/吨）8.956.55%-28.11%程租：巴拿马型：煤炭：南非理查德-青岛（美元/吨）15.250.00%-13.60%程租：海岬型：煤炭：澳大利亚海因波特-鹿特丹 （美元/吨）12.65-24.48%-23.33%程租：巴拿马型：粮食(大豆)：巴西桑托斯-青岛（美元/吨）37.753.42%-14.20%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)66.920.04%-17.32%68.970.10%-18.0%数据来源：Clarksons、wind、银河期货；周度数据为7/4日发布数据，日度数据为7/9日发布数据WTI原油近月（美元/桶）布伦特原油近月（美元/桶）银河期货干散货航运日报干散货运价指数（日）干散货运价（日）燃油成本干散货运价（周） 5/12美元/吨，环比上周+6.55%，澳大利亚海因波特-鹿特丹运价报12.65美元/吨，环比上周-24.48%。海岬型船铝土矿航线：几内亚-烟台运价报19.00美元/吨，环比上周-13.04%；巴拿马型船煤炭航线：印尼萨马琳达-印度恩诺报10.25美元/吨，环比上周-4.65%，印尼萨马琳达-福州报7.10美元/吨，环比上周-5.33%，南非理查德-青岛持稳报15.25美元/吨。巴拿马型船粮食航线：巴西桑托斯-青岛报37.75美元/吨，环比上周+3.42%，美湾-青岛报47.87美元/吨，环比上周+1.64%。发运数据：铁矿，2025年06月30日-07月06日Mysteel全球铁矿石发运总量2994.9万吨，环比减少362.7万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2465.0万吨，环比减少417.3万吨。澳洲发运量1802.6万吨，环比减少196.4万吨，其中澳洲发往中国的量1453.7万吨，环比减少323.1万吨。巴西发运量662.4万吨，环比减少220.9万吨。粮食方面，巴西商贸部农产品出口数据：2025年6月第4周，共计20个工作日，累计装出大豆1342.03万吨，去年7月为1395.96万吨。消息面上：近期，红海海域局势愈发紧张，连续发生货轮遭袭沉没的严重事件。继当地时间7月6日散货船“Magic Seas”号在红海海域遭袭沉没后，利比里亚籍散货船“Eternity C”轮也于周三在也门附近海域不幸沉没。这已是两天内被胡塞武装袭击沉没的第二艘货轮，红海局势紧张加剧，或导致红海绕航比例增加，推升航运成本，关注后续情况。此外，近期越南工贸部通知，对中国热轧卷征收23.01-27.83%的最终反倾销税，该关税从2025年7月6日起实施，为期五年。此前2月21日，越南工贸部已发布公告，自2025年3月7日起，对中国热轧钢征收19.38%-27.83%临时反倾销税。2024年中国出口越南钢材数量1273.84万吨（同比+40.55%），占中国钢材出口的11.47%，其中热轧卷占中