黄金
- 基本面：特朗普称将实施50%铜关税，但金价反而回落，支撑明显减弱。美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲三大股指收盘小幅上涨。美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨2.38个基点报4.401%。美元指数跌0.06%报97.49。COMEX黄金期货跌0.95%报3311.00美元/盎司。
- 基差：黄金期货776.22，现货772.28，基差-3.94，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单21456千克，增加102千克。
- 盘面：20日均线向下，k线在20日均线下方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增。
- 预期：关注中国6月CPI、PPI、欧央行委员讲话。特朗普新政和全球经济预期改善是主要风险点。
- 逻辑：全球动荡和通胀预期是金价利多因素，但降息停止和经济预期改善构成利空。金价情绪高涨，仍易涨难跌。
- 结论：金价震荡，上行动力减弱，警惕向下压力。沪金溢价扩大至4元/克。
白银
- 基本面：特朗普称将实施50%铜关税，银价冲高回落。美国三大股指收盘涨跌不一，欧洲三大股指收盘小幅上涨。美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨2.38个基点报4.401%。美元指数跌0.06%报97.49。离岸人民币对美元基本持平报7.1806。COMEX白银期货涨0.06%报36.93美元/盎司。
- 基差：白银期货8953，现货8915，基差-38，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单1334731千克，日环比增加4036千克。
- 盘面：20日均线向下，k线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减。
- 预期：关注特朗普新政、美国经济预期改善、日央行大幅加息、俄乌冲突结束等风险点。
- 逻辑：全球动荡和通胀预期是银价利多因素，关税担忧对银价有支撑。银价易出现涨幅扩大。
- 结论：沪银溢价维持至420元/千克左右，银价震荡，上行动力减弱，警惕向下压力。
本日关注
- 日本6月货币存量M3同比
- 中国6月CPI、PPI同比
- 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告
- 英国央行公布金融政策会议纪要
- 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
- 欧洲央行副行长金多斯发表讲话
- 美国5月批发库存环比终值
- 中国6月信贷数据
- 欧佩克举办第九届欧佩克国际研讨会
指标数据
- 沪金：2510776.22-777.28-770.74+3.30+0.43%
- 沪银：25108953-8973-8839+200.22+0.22%
- COMEX黄金：25083311-3355.63-295.4-31.80-0.95%
- COMEX白银：250936.92-537.09-530.02+10.06+0.06%
- SGE黄金T+D：771.51-772.79-764.55+3.96+0.48%
- SGE白银T+D：8923-8930-8791+400.71+0.71%
- 伦敦金现：3300.64-345.78-3286.81-35.74-1.07%
- 伦敦银现：36.72-36.87-5636.27-6-0.01-0.04%
- 美元指数：97.49-197.6806-96.88+0.57+0.58%
图表数据
- 沪金12-6价差
- 沪银12-6价差
- 伦敦金现和美元指数
- 伦敦银现和美元指数
- 内外盘金银现货比
- 美债十年期收益率
- 美债十年期TIPS
- SPDR黄金ETF持仓
- 白银ETF持仓
- COMEX金仓单
- 沪金仓单
- 沪银仓单
- COMEX银仓单
