股指期货市场
- 市场表现：7月8日，A股四大股指全线上涨，上证指数上涨0.7%，深成指上涨1.47%，创业板指上涨2.39%，科创50指数上涨1.4%。市场成交14,746亿元，较前日增加2,475亿元。行业板块方面，通信、电力设备、电子涨幅居前，公用事业、银行、家用电器跌幅居前。个股涨/平/跌数分别为4,282/155/979。
- 资金流向：机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入105、-39、-113、48亿元。
- 基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为98.1、71.34、34.05与19.59点，基差年化收益率分别为-13.2%、-10.29%、-7.34%与-6.15%，三年期历史分位数分别为20%、14%、17%及20%。
- 交易策略：短期股指贴水回到极值位置，中长期限维持做多经济的判断，推荐逢低配置IF、IC、IM远期合约；近月合约方面，微盘有回落风险，建议谨慎对待。
国债期货市场
- 市场表现：7月8日，国债期货收益率下行，活跃合约中，二债隐含利率上涨1.99bps，五债隐含利率上涨5.57bps，十债隐含利率上涨1.96bps，三十债隐含利率上涨1.51bps。
- 现券：活跃合约为2509合约，2年期、5年期、10年期、30年期国债期货CTD券收益率变动分别为+1.25bps、+1.5bps、+0.8bps、+1.75bps。
- 资金面：央行货币投放690亿元，货币回笼1,310亿元，净回笼620亿元。
- 交易策略：期货端长端多头力量较强，建议短多长空，短线T、TL逢低买入，中长线T、TL逢高套保。
经济数据
- 高频数据：近期地产景气度有所收缩，其他四项与同期相近。
风险提示
- 股指期货：美国双边政策不确定性、财政扩张进度不及预期。
- 国债期货：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期。
