算力中心服务商分析报告（2025年）

版权声明本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 前言数字技术与实体经济深度融合的背景下，高效能计算资源成为产业升级的核心驱动力。算力中心作为数字经济的底层基座，支撑着云计算、人工智能等技术的落地。算力中心服务商基于建设和运营数据中心（Data Center），为各类企业和机构提供计算资源、存储空间及网络连接等服务，兼具基础设施建设、资源集成与技术服务多重角色，成为推动全球数字化进步的关键力量。2024年，算力中心行业在政策红利释放、技术迭代加速与市场需求爆发的多重驱动下，面临资源区域优化、绿色低碳转型及全球化竞争等核心挑战。本报告聚焦代表性算力中心服务商的战略实践，解析政策响应、技术布局与市场拓展的底层逻辑，旨在为行业研究者、投资者及企业提供趋势洞察与决策参考。如需交流建议，欢迎联系报告 团队：dceco@caict.ac.cn。 目录一、概述.....................................................................................................................1二、产业发展总览.....................................................................................................1(一)算力基建注重升“量多”为“质优”........................................................1(二)多样算力共促算力布局立体化....................................................................3(三)行业角色强化资源及市场壁垒....................................................................4(四)算力服务商全面迈入重经营模式................................................................6三、市场环境分析.....................................................................................................7(一)国内市场需求韧性强劲................................................................................7(二)海外市场探索机遇多变................................................................................9四、发展趋势热点...................................................................................................12热点一：能源短缺驱动算电双向协同...............................................................12热点二：智算池化破解算力效率瓶颈...............................................................13热点三：软硬件协同带动一体化发展...............................................................14热点四：高速互联助力万卡集群构建...............................................................15热点五：算力均衡依赖调度平台连通...............................................................17五、综合评价体系...................................................................................................18(一)体系构建......................................................................................................19(二)综合矩阵图..................................................................................................22(三)分维度情况..................................................................................................25六、结语....................................................................................................................28 图目录图1 2017-2024年我国算力中心总体在用机架规模.............................................3图2算力中型服务商出海投资热点城市............................................................10图3全国多源异构算力调度体系........................................................................18图4“三维三象限”企业综合矩阵图..................................................................22图5建设布局广度TOP10企业...........................................................................25图6技术创新高度TOP10企业...........................................................................26图7市场运营能力TOP10企业...........................................................................27表目录表1算力中心服务商发展指标体系..............................................................................19 一、概述在《算力基础设施高质量发展行动计划》及2024年《政府工作报告》“适度超前建设数字基础设施”等多政策影响下，本报告聚焦2024年算力中心行业发展动态，以服务商企业为研究主体，构建分析框架：首先从算力基建优质升级、算力布局立体化、市场壁垒强化、经营模式转型四大维度解析产业发展总览，继而开展海内外市场环境对比分析，揭示智能算力结构性升级、场景化技术迭代等需求特征；通过提炼算电协同、智算池化等五大发展热点，构建“建设布局广度-技术创新高度-市场经营能力”三维评价体系，以“三维三象限”矩阵量化头部服务商综合实力，最终形成对行业分层竞争格局与生态重构路径的系统性洞察。二、产业发展总览算力中心产业正在经历深层变革，本节从质量变革、结构优化、竞争格局、模式创新四大维度解析产业演进逻辑，同时结合政策导向与技术趋势，为后续建立综合评价指标体系奠定理论基础。(一)算力基建注重升“量多”为“质优”我国算力基础设施整体初具规模，推动数实深度融合。2024年我国通信基础设施不断完善，累计建成5G基站425.1万个，移动物联网终端用户数达26.56亿户，为算力应用构建强大支撑网络。据国家数据局统计，截止2025年一季度，我国“东数西算”八大枢纽节点算力规模占全国总算力规模的比重达到70%以上，成为算力增长核心 1 2区域；八大枢纽节点智能算力达174.11 EFLOPS（FP32），占比达80.8%，国家枢纽节点“算力高地”地位日益突出。算力基建的协同演进加速了“数实融合”进程，我国数字经济规模持续扩容，GDP占比和各产业渗透率逐年提升，这一进展与《数字中国建设2025年行动方案》高度契合，标志着我国“数实融合”迈向更高能级，为经济高质量发展持续注入新质生产力。政策规划以高效提质为核心，以节能降碳为关键抓手。2024年我国绿色节能成效显著，实现了供给能力与可持续性双提升。《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》等多项政策文件提出布局合理、绿色集约的基础设施一体化格局，推进用能设备的节能降碳改造，并优先推广新能源、液冷、分布式供电、模块化机房等绿色高效方案；同时，对算力中心上架率、PUE、可再生能源利用率等关键指标作出明确要求。各地方城市在落实具体指标上虽略有差异，但都在积极推进以能效标准倒逼算力中心绿色化升级路径。算力中心的能效专项监管及能耗管理逐步收紧。政策组合的深化落实有效推动了算力产业的高效、节能和可持续发展。AI大模型加速演进，算力需求从“粗放扩张”转向“高效复用”。算力基础设施高质量发展不仅依赖新增基建的前瞻布局，更需借助技术创新激活存量资源。一方面，AI技术迭代突破存量设施性能瓶颈，新一代AI芯片推动传统机房服务器升级为面向大模型“训推一体”的计算设备，液冷、存算一体等技术让老旧数据中心在有限空间承载更高AI负载，以此提升资源利用率。另一方面，AI场景化发展优化 3了资产价值，传统IDC通过适配“AI+行业”细分场景，如增设AI质检算力层、改造自动驾驶仿真算力区来降低算力建设成本。优化存量资源既能避免千亿级重复投资浪费，又能提升单位算力能效，实现效率跃进与成本优化的动态平衡。(二)多样算力共促算力布局立体化我国在用机架规模连续多年实现跨越式增长。2017到2024年我国在用机架规模稳步提升，2024年在用算力中心标准机架数超900万架，7年间年均复合增长率近23.35%，展现出强劲的发展韧性。早期（2018-2019年）同比增长率超35%，反映出数字经济快速发展驱动下，算力基础设施建设呈爆发式增长；2020年后仍保持超20%的年均增速，行业逐步进入稳健增长阶段；2024年同比增长11.11%，或因基数扩大以及行业对算力资源进行优化整合。整体来看，我国算力基础设施建设规模稳步提升，为数字经济发展提供坚实支撑的同时，也在不断优化结构，向高质量发展迈进。来源：中国信息通信研究院图12017-2024年我国算力中心总体在用机架规模 4我国算力部署形成“核心引领-梯队协同”互补动态格局。“东数西算”工程构建八大枢纽节点，推动算力需求与资源禀赋精准匹配成效显著。京津冀、长三角、大湾区等依托本地互联网、金融、先进制造等产业集群形成需求定向牵引，是引领算力产业的主要阵地；张家口、芜湖、韶关等环一线区域正成为新兴算力发展热点，满足一线城市外溢需求，构建协同发展梯队；而西部能源富集地区则充分发挥电力、土地等资源优势，大规模部署算力集群，多承担数据存储、离线分析等后台业务，为全国算力资源充分协调流动奠定基础。我国算力生态发展已进入多层次体系化建设阶段。智算能力方面，我国智能算力规模同比增长超过7