集装箱航运
- 市场分析：旺季货量高点已显现，盘面提前反映现货下跌预期，整体维持震荡。关注关税谈判结果对旺季和运价估值的影响。
- 运价表现：主流船司报价分化，7月上半月双子星报价低于3000美元，OA联盟收货良好支撑报价高位。7月第三周运价沿用。
- 基本面：需求端7-8月为欧线传统旺季，但关税政策影响发运节奏。供给端8/9月运力略有增加，7月供需双增，逐渐达到旺季高点。
- 关税影响：越南与美国达成谈判协议，对转运货物征收40%关税，增加中国出口成本，可能重塑全球供应链。
- 交易策略：单边震荡，本周宏观关税扰动较大，暂时观望。EC2512逢低做多。关注贸易谈判和地缘变化。
干散货航运
- 市场分析：上周国际干散货运输市场整体偏弱，连续第三周下跌，受大型船市场拖累。海岬型船澳洲市场活跃度改善，巴西市场运力偏多；巴拿马型船煤炭和粮食运输需求较好。
- 发运数据：铁矿石6月30日-7月6日全球发运总量减少，澳洲巴西发运量环比减少。巴西6月大豆出口预计1393万吨，豆粕167万吨，玉米566435吨。
- 消息面：美国总统特朗普拟于8月1日起对部分国家商品实施最高70%关税措施，关税政策扰动加剧。
- 逻辑分析：大型船市场震荡偏弱，中型船运价震荡偏强，关注后续天气及下游补库情况。
油轮运输
- 市场分析：地缘冲突升级提振油运市场情绪，BDTI环比回升，近期VLCC运价大幅跳涨。短期运价上涨主要来自地缘冲突溢价，需求端相对疲软。
- 行业资讯：欧佩克+8月3日批准9月份再次大幅增产约55万桶/日，完成解除217万桶/日自愿性减产计划。
附图
- 提供了SCFIS欧线、美西线指数，SCFI综合指数，上海-美西、美东、欧洲运价，EC08、EC10合约基差，BDI、BPI指数，BCI、BSI指数，BDTI、BCTI，三大船型原油油轮长期平均收益、TCE等图表。
