招商电新推荐更新721去年固态发生两大变化a

核心观点与关键进展

1. 固态电池技术路线变化

   • 去年大电池企业将重心转向全固态，技术路线调整至硫化物或混合路线，改变了此前以半固态为重点的共识。

2. 今年重要进展

   • 设备端：干法设备进步显著，清研系为主的干法设备商逐步可用，纤维化和成膜工艺优化；信宇人新干法工艺受下游关注。
   • 材料端：固相硫化锂工艺（如有研已可用），液相法工艺（华盛等公司进展值得关注，但纯度曾是瓶颈）。

3. 相关公司推荐

   • 设备：信宇人（固态电池设备）、宏工/纳科（清研系合资公司）。
   • 材料：德福科技（固态配套集流体）、华盛锂电（液相法）、上海洗霸（固相法）。
   • 其他：璞泰来/德龙/杰普特等配套企业。

4. 投资论坛与行业动态

   • 7月9日举办固态电池投资论坛，电新、汽车、机械行业20多家公司参会。
   • 持续推荐禾望电气、科华数据等，关注科创新源聚变产业（等离子放电阶段）及国内外项目落地。
   • 艾罗能源等公司订单环比增长（7月预计两位数），主要受工商储业务拉动，推荐艾罗能源、德业。

5. 政策风险提示

   • 人民日报发文指出光伏行业存在“地方保护”“退出机制不健全”“低质低价竞争”等问题，或影响行业竞争格局。