招商电新推荐更新114更正容百科技斩获千亿订单

容百科技斩获千亿订单公司与宁德签署铁锂正极合作协议：26Q1至2031年，公司将向宁德供应国内磷酸铁锂正极材料合计约305 万吨，参照目前价格总金额超1200亿元。 公司本身就是宁德三元主供，近期钠电、新一代铁锂均拿下大单，布局多年的全品类正极产品平台逐步形成；25Q4经营好转，后续主业经营有望强劲反转 北美SOFC进展AEP向BE 【招商电新】推荐更新1.14（更正） 容百科技斩获千亿订单公司与宁德签署铁锂正极合作协议：26Q1至2031年，公司将向宁德供应国内磷酸铁锂正极材料合计约305 万吨，参照目前价格总金额超1200亿元。 公司本身就是宁德三元主供，近期钠电、新一代铁锂均拿下大单，布局多年的全品类正极产品平台逐步形成；25Q4经营好转，后续主业经营有望强劲反转 北美SOFC进展AEP向BE追加购买总价26.5亿美元的SOFC，受此催化，近期BE股价大涨近40% 。 北美SOFC成为AI供电重要方案，BE从逻辑验证进入兑现阶段，供应链值得重视其国内供应链：三环集团（电子行业，隔膜板核心供应商），春晖智控（拟并购的参股公司供应温度传感器主供，7成份额） 商业航天与太空经济 低轨逐步用新方案是卫星客户自己的重要诉求，方案还在迭代，今年已经中批量需求老三剑客不变：钧达股份（与合作伙伴布局叠层产品，探索太空光伏）、新雷能（特种防辐射电源较早供货航空航天；服务器柜内二次电源已进入北美核心并开始起量）、东方日升新增关注【帝科股份（太空光伏浆料供应商）、春晖智控（春晖仪表已经给卫星供应加热器）海优新材（已布局太空光伏特种底衬、胶膜及封装材料）】 电气装备更新近期电力设备普涨，除了交易扰动，有近期国网新年工作会议、北美变压器爆炸、Trump 要求科技公司为电力成本北美、欧洲是60-70年一遇的朱格拉周期，坚定不移的把重心倾注在海外，继续推荐：思源电气、伊戈尔/ 上升买单等催化金盘科技、四方股份、特变电工、神马电力 其余部分更新 凯迪股份：深耕线性驱动行业；很早国际化，海外有多几个基地。 5年前就布局机器人，近几年聚焦大客户加大投入，有望在核心客户体系获得突破！艾罗能源：海外户储开始恢复；第二曲线工商储25年刚起量收入占比超10%，26年翻倍；第三曲线海外大储有望开始发力。 公司超9成业务在海外，过去两年盘整和投入期，有望回归快速成长状态安孚科技（通信联合）：如考虑整合南孚剩余股权对应26年18倍估值；过去南孚现金主要分红，未来将加大二主业培育。