加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-07-02版)

加拿大丰业银行 $● 与一个非均衡加权股票指数篮子挂钩，到期日约为2030年7月18日 加拿大丰业银行缓冲式自动调息GEARS（简称“证券”）是由加拿大丰业银行（“BNS”或“发行人”）发行的高级无担保债务证券，与由以下5个股票指数（每个为“篮子资产”，合称“篮子资产”）组成的非均权篮子（“标的篮子”）挂钩，其篮子权重见括号：欧洲STOXX 50®指数 (40.00%), 日经225指数 (25.00%), 富时®100指数（17.50%）、瑞士市场指数（10.00%）和标普/澳交所200指数（7.50%）。若在观察日，标的篮子（“篮子收盘水平”）的收盘水平等于或高于自触发阈值，BNS将自动触发证券（“自动触发”）。若证券受到自动触发，BNS将在触发结算日向您支付等于“触发价格”的现金支付，该触发价格为主金加上基于触发回报率的触发回报，且证券将不再向您支付任何款项。若证券未受自动触发，您在到期时收到的金额将基于标的篮子从交易日起至最终估值日的水平方向和百分比变化（“篮子回报”），以及最终估值日的篮子收盘水平（“最终篮子水平”）是否低于下限阈值。若证券未受自动触发且篮子回报为正，BNS将在到期时向您支付等于主金加上等于篮子回报乘以上限杠杆的百分比回报的现金支付。若证券未受自动触发，篮子回报为零或负且最终篮子水平等于或高于下限阈值，BNS将在到期时向您支付等于主金的现金支付。然而，若证券未受自动触发，篮子回报为负且最终篮子水平低于下限阈值，BNS将在到期时向您支付等于主金以下的现金支付，导致您主金的百分比损失等于最终篮子水平低于初始篮子水平且超出缓冲的部分，在极端情况下，您可能损失证券投资的大部分。投资于证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能会损失您在证券中投资的一部分或几乎全部。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用价值。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到您根据证券应得的任何款项，并且您可能会损失您在证券中的全部投资。 特性 自动通话功能：如果观察日的篮子收盘水平等于或高于自动赎回障碍（该障碍等于初始篮子水平），BNS将自动联系证券。如果证券被自动赎回，BNS将在赎回结算日向每个证券支付等于赎回价的现金支付。自动赎回后，证券下将不再向您支付任何款项。 增强对正篮子回报的曝光度：如果证券不受自动赎回条款约束，则到期时，证券提供的敞口为任何正篮子回报乘以上行杠杆倍数。 到期时带有缓冲性下行市场风险的或有本金偿还如果证券不适用自动赎回，则篮子回报为零或负数，且最终篮子水平等于或高于下限阈值，BNS将在到期时向您支付每证券的现金支付额等于本金。然而，如果证券不适用自动赎回，则篮子回报为负数，且最终篮子水平低于下限阈值，BNS将在到期时向您支付每证券的现金支付额低于本金，导致您的本金损失等于最终篮子水平低于初始篮子水平超出缓冲区的百分比，并且在极端情况下，您可能几乎损失所有在证券中的投资。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 * 预期。另见第P-2页的详细说明。** 我们预计在交易日期后的第二个工作日支付后交付证券。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条修订后的规定，二级市场的交易通常需要在一天内结算（T+1），除非交易的双方明确同意其他安排。因此，希望在任何早于证券交付前一个工作日的日期在二级市场交易证券的购买者将需要，由于每项证券最初将在两天内结算（T+2），通过这一事实来指定替代结算安排，以防止二级市场交易的结算失败。 投资者须知：证券的风险远高于传统债务工具。发行人没有义务在到期时偿还证券的本金，且证券存在下行市场风险，类似于投资标的篮子的假设投资风险，受缓冲机制影响。除BNS债务工具固有的信用风险外，还存在此类市场风险。如果您不理解或不适合参与证券涉及的重大风险，则不应购买证券。 您应当仔细考虑“主要风险”部分的风险，该部分始于本页P-4；“产品补充说明”中“特定于票据的风险因素”部分的风险，该部分始于产品补充说明的PS-6页；“风险因素”部分的风险，该部分始于伴随的招股说明书补充说明的S-2页以及伴随的招股说明书的第8页。与任何上述风险，或其他风险和不确定性相关的事件，可能对您的证券的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失您在证券中的部分或几乎全部投资。证券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上上市或展示。安全产品 关于基础篮子和篮子资产的详细信息，请参见“初步条款——基础篮子”本节的规定，并在“关于基础篮子和篮子资产的信息”本节中更详细地描述。证券的最终条款将在交易日期确定。证券的最低投资额为1000美元，或以每证券10美元的价格购买100证券，以及超出部分的10美元的整数倍。 管辖权。证券不属于《存款保险法》中的可清算债务证券。 斯科蒂亚资本（美国）公司 瑞士信贷金融服务公司 关于BNS和证券的补充信息 您应将本定价补充文件与2024年11月8日补充的招股说明书、2024年11月8日补充的标的物补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本证券是该计划的一部分。本定价补充文件中使用了但未定义的词语，其含义将按照产品补充文件中规定的含义解释。 该证券可能与随附招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款在某些重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间出现任何冲突，以下层级将起支配作用：第一，本定价补充文件；第二，随附产品补充文件；第三，随附基础资产补充文件；第四，随附招股说明书补充文件；最后，随附招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件（或者如果该地址已更改，则通过查看 SEC 网站上相关日期的我们提交的文件）：在 www.sec.gov 的 SEC 网站上。 本价格补充文件，连同下列文件，包含证券条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑其中“主要风险”的内容，以及在伴随产品补充文件中的“与本票据相关的特定风险因素”、在伴随招股说明书补充文件及伴随招股说明书中的“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 根据您的具体情况，我们敦促您就投资该证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在 SEC 网站上访问这些文件：www.sec.gov ♦产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指丰业银行，不包括其合并子公司；“Buffer Autocallable GEARS”或“证券”指由此提供的证券。此外，“伴随产品补充”指2024年11月8日的丰业银行产品补充；“伴随基础资产补充”指2024年11月8日的丰业银行基础资产补充；“伴随招股说明书补充”指2024年11月8日的丰业银行招股说明书补充；“伴随招股说明书”指2024年11月8日的丰业银行招股说明书。 BNS保留更改发行前证券条款或拒绝任何购买要约的权利。如果证券条款发生任何变化，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受这些变化。您也可以选择拒绝这些变化，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适当性 如果以下情况适用于您，该证券可能适合您： ♦您充分理解并愿意接受投资于该证券所固有的风险，包括几乎损失您全部投资的风险。 ♦你可以容忍在证券中损失部分或几乎所有投资，并愿意进行一项具有与投资标的资产、标的资产或构成标的资产的股票（标的成分）的假设投资相似的下行市场风险的投资，在缓冲区限制下。 ♦您相信，观察日的篮子关闭水平将等于或高于自动触发障碍水平，并且/或者最终篮子水平将高于初始篮子水平。 ♦如果您愿意投资于证券，则如果上限杠杆被设置为此处封面所示范围内的底部（实际上限杠杆将在交易日期设定）。 ♦你愿意根据本投保单背面所示的自调用障碍、呼叫回报率和下限阈值（及相应的缓冲）投资于证券。 ♦你理解并接受，如果证券发生自动赎回，你的回报将限于赎回回报。 ♦您可以在到期前容忍证券价格波动，这些波动可能类似于或超过标的篮子、篮子资产以及标的成分股价格水平的下行波动。 ♦你对投资不寻求当前收益，并且愿意放弃基础成分所支付的任何股息。 篮子资产。♦您了解并愿意接受与基础篮子相关的风险 ♦你愿意投资可能面临自动赎回的证券，并且愿意持有该证券至到期，并接受该证券可能几乎没有或没有二级市场。 ♦您寻求一项投资，可投资于欧元区、日本、英国、瑞士和澳大利亚的公司。 ♦你愿意承担证券项下所有支付给BNS的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，你可能会收不到应得的所有款项，包括任何本金偿还。 如果以下情况发生，证券可能不适合您： ♦您没有完全了解或不愿意接受投资于该证券所固有的风险，包括几乎失去您所有投资的风险。 ♦您需要一项投资，旨在到期时全额收回本金。 ♦你无法忍受在证券中损失部分或几乎全部的投资，或者不愿意进行一项具有与基础篮子、篮子资产或基础成分的假设投资相似的下行市场风险的投资，该投资受缓冲约束。 ♦您相信在观察日，篮子关闭水平将低于自动赎回障碍水平，并且如果证券不发生自动赎回，则最终篮子水平将等于或低于初始篮子水平。 ♦如果您不愿投资于证券，则如果上限杠杆被设置为 herein 表格中指示的范围底部相等（实际上限杠杆将在交易日设置）。 ♦你不愿意根据自动调增障碍、赎回回报率或本封面所指的缺点阈值（及相应的缓冲器）。 ♦你不愿意投资一个回报可能仅限于赎回回报的项目。 ♦您不能容忍在到期前，证券价格出现可能类似于或超过基础篮子、篮子资产或基础组成部分价格的下行波动。 ♦您不了解或不愿意接受与基础篮子或篮子资产相关的风险。 ♦你寻求从你的投资中获得当前收入或倾向于接收底层成分支付的任何股息。 ♦你无法或不愿持有可能面临自动赎回的证券，或者你无法或不愿持有该证券直至到期，或者你寻求的投资将有一个活跃的二级市场。 王国，瑞士或澳大利亚。♦您不寻求投资，直接接触欧元区、日本、美国等公司的风险。 ♦您不愿意承担证券项下所有付款的BNS信用风险包括任何偿还本金。 上述投资者适当性考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资将取决于您的具体情况，您应当仅在您与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎考虑了投资该证券的适当性之后做出投资决定。您应查阅本文件中的“关于基础资产篮子和资产篮子资产的信息”以获取更多关于基础资产篮子和资产篮子资产的信息。您还应查阅本文件中的“主要风险”以及随附产品补充说明中更详细的“特定于票据的附加风险因素”，以了解与投资该证券相关的风险。 投资证券涉及重大风险。您可能会损失部分或几乎所有您的证券投资。具体而言，如果证券不适用自动赎回，并且最终篮子水平低于下限阈值，您将损失您本金的一部分，该部分等于最终篮子水平低于初始篮子水平的百分比，超出缓冲区的部分，在极端情况下，您可能会损失几乎所有您的证券投资。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于