电力设备及新能源行业周报：Optimus V3引入Grok语音助手，人民日报强调破除内卷式竞争

核心观点与关键数据

• 人形机器人进展：特斯拉人形机器人OptimusV3整合了Grok语音助手，代表AI与硬件深度结合，可能变革人机交互方式。
• 具身智能数据工厂：全球最大具身智能数据工厂“帕西尼具身智能超级数据工厂”在天津投用，破解数据稀缺问题，支持机器人产业。
• 宇树科技营收：宇树科技年营收超10亿元，完成C轮融资，投资方包括中国移动旗下基金、腾讯等。
• 政策导向：人民日报强调破除“内卷式”竞争，推动高质量发展，政府、行业、企业需协同整治。
• 绿证交易数据：2025年5月全国绿证单独交易1982万个，平均价格2.73元/个，环比增长18.12%。

行业价格追踪

• 多晶硅价格：致密料均价35.0元/kg，颗粒硅均价34.0元/kg，价格持平，但成交量低迷，库存压力大，预计短期延续弱势。
• 硅片价格：130um的182-183.75mm N型硅片均价0.9元/片，182*210mm型硅片均价1.03元/片，价格下降，需求未回暖，预计持续承压。
• 电池片价格：182-183.75mm N型电池片均价0.235元/W，182*210mm型电池片0.260元/W，价格下降，库存累积，预计持续阴跌。
• 组件价格：182mm TOPCon双玻组件价格0.68元/W，210mm N型HJT组件价格0.830元/W，价格持平，需求低迷，预计支撑不足。
• 玻璃价格：3.2mm镀膜光伏玻璃价格18.5元/㎡，2.0mm镀膜光伏玻璃价格11元/㎡，价格下降，预计短期延续弱势。

投资建议

• 重点推荐：BC新技术方向（爱旭股份、隆基绿能）、供给侧改善（福莱特）、海外布局（横店东磁、阳光电源、阿特斯、德业股份）、电力市场化（朗新集团）、国产替代（石英股份）。
• 建议积极关注：信义光能、协鑫科技、通威股份、大全能源、TCL中环、新特能源、帝尔激光、福斯特、海优新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、迈为股份、晶盛机电、捷佳伟创、奥特维、时创能源、京山轻机、上海艾录、宇邦新材、广信材料。
• 华为人形机器人相关标的：优必选、亿嘉和、兆威机电、拓斯达、科力尔、禾川科技等。

风险提示

• 光伏新增装机量不及预期、产业链价格波动风险、海外地区政策风险、机器人进展不及预期等。