内克塔治疗美股招股说明书(2025-06-30版)

根据规则424(b)(5)提交 注册号333-286222 本初步招股说明书补充信息不完全且可能更改。与这些证券相关的注册说明书已提交给证券交易委员会并生效。本初步招股说明书补充文件及随附的招股说明书并非出售这些证券的要约，且它们不在任何禁止要约或出售证券的管辖区进行要约或出售证券。 截至完成，日期为2025年6月30日 初步招股说明书补充（截至2025年4月1日招股说明书） 股票 我们在提供我们普通股的股份，面值每股0.0001美元，或普通股，以及，作为选择不发行普通股给投资者的替代，预融资购买最多根据本补充招股说明书及随附招股说明书，我们的普通股股份，或预购认股权证（以及根据预购认股权证的行权而从时间上不时发行的普通股股份）。该预购认股权证将立即可行权，且每份预购认股权证可购买一股我们的普通股。每份预购认股权证的价格等于本次发行中每股我们的普通股的销售价格，减去0.0001美元，且每份预购认股权证的行权价格为每股我们的普通股0.0001美元。 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“NKTR”。2025年6月27日，我们在纳斯达克资本市场的最后报告销售价格为每股25.76美元。未建立预融资认股权证的公开交易市场，我们也不期望市场会发展。此外，我们无意申请将预融资认股权证在任何证券交易所或认可的交易系统中上市。 我们在联邦证券法下属于“小型报告公司”，因此我们选择遵守某些降低的公众公司报告要求，用于本招股说明书补充文件和未来的申报。参见“招股说明书补充文件摘要—成为小型报告公司的影响”。 我们已授予承销商一项期权，期限为30天，使其能够以公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格从我们处购买额外股份数量的我们的普通股。 投资我们的证券涉及高度风险。参见“风险因素从本招股说明书补充材料的第 S-12 页以及随附招股说明书的第 5 页开始，并在本文中引用的文件中。您应在投资我们的证券之前，仔细阅读整个招股说明书补充材料以及随附招股说明书，包括任何引用的信息。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，亦未确定本补充 prospectus 或随附 prospectus 是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 保荐人预计将在6月左右向购买者交付普通股和预先资助的认股权证, 2025. 杰弗里森 招股说明书补充声明 使用所得款项 目录 关于这份招股说明书补充材料 本文分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次普通股及预融资认股权证发行的具体条款，并补充和更新了随附招股说明书中包含的以及被引用纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书中的信息。第二部分是2025年4月1日日期的随附招股说明书，包含在我们根据S-3表格（文件编号：333-286222）提交的注册声明中，以及被引用纳入的文件。 其中，它提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于此产品。通常，当我们提到这份招股说明书时，我们指的是本文档的两个部分合并。 若本招股说明书补充文件中包含的信息与另一份文件中包含的信息（例如，随附招股说明书中的参引文件）或于本招股说明书补充文件日期之前提交给证券交易委员会或SEC的任何其他参引文件的包含的信息存在冲突，则您应以本招股说明书补充文件中的信息为准。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，随附招股说明书中的参引文件——则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代较早的陈述。 本招股说明书补充文件及随附招股说明书是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的“货架”注册声明的一部分。根据货架注册程序，我们可能不时地发行各种证券，其中本次普通股和预融资认股权证的发行是其中的一部分。该注册声明还包括提供更多细节的附件，这些细节涉及本招股说明书补充文件及随附招股说明书中讨论的事项。在作出投资决策之前，您应完整阅读本招股说明书补充文件、随附招股说明书（包括通过引用纳入的信息）、向SEC提交的附件，以及我们授权用于本次发行的任何自由写作招股说明书。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或参照引用的信息、随附的招股说明书以及由我们或代表我们编制的任何自由写作招股说明书。我们未曾，并且承销商也未曾，授权任何其他人向您提供与本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或参照引用的信息不同或不一致的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。在任何不允许进行要约或募集的司法管辖区，我们和承销商在任何情况下均未作出出售要约或募集购买这些证券的要约。您应假定本招股说明书补充文件中包含的信息、随附的招股说明书以及由我们或代表我们编制的任何自由写作招股说明书，仅在其出现的相应文件的日期是准确的，并且我们认为参照引用的文件中的任何信息仅在其被参照引用的文件的日期是准确的，无论本招股说明书补充文件的交付时间或任何证券的出售时间。我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能自那些日期以来已发生变化。 在你做出投资决定之前，阅读并考虑本招股说明书补充文件及随附招股说明书中所包含的所有信息非常重要。我们在本招股说明书补充文件及随附招股说明书中包含了指向这些材料中相关讨论标题的交叉引用。本招股说明书补充文件中的目录提供了这些标题所在的页码。在投资我们的证券前，你应该阅读本招股说明书补充文件及随附招股说明书，以及本招股说明书补充文件中题为“在哪里可以找到更多信息”和“通过参考包含某些信息”的章节中描述的附加信息。 我们进一步注意到，在我们参考并纳入其中任何文件的展品中提交的任何协议中，我们作出的陈述、保证和承诺仅是为了 S-1 目录 此类协议的各方，在某些情况下，出于在协议各方之间分配风险的目的，不应被视为对您的陈述、保证或承诺。此外，此类陈述、保证或承诺仅在作出之日是准确的。因此，此类 陈述、保证和承诺不应被视为准确地反映了我们目前的状况。 我们和承销商仅向允许发出和销售要约的司法管辖区发出和寻求要约购买我们的证券。本招股说明书补充文件及其随附的招股说明书以及在某些司法管辖区发行证券可能受法律限制。美国境外人士如获得本招股说明书补充文件及其随附的招股说明书，必须了解并遵守与在美国境外发行证券及分发本招股说明书补充文件及其随附的招股说明书相关的任何限制。本招股说明书补充文件及其随附的招股说明书不构成，也不得用于任何人在任何其作出此类要约或招徕要约属非法的司法管辖区所发出的出售任何证券的要约，或招徕购买该招股说明书补充文件及其随附的招股说明书所涉及的任何证券的要约。 除非本文件另有说明或根据上下文语境另有要求，本补充招股说明书、随附招股说明书以及根据本文件引用或被引用在此处或其中所包含的关于“Nektar”、“该公司”、“我们”、“我们”、“我们的”以及类似术语的引用均指 Nektar Therapeutics，一家特拉华州公司。 S-2 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本招股说明书补充文件以及本招股说明书所引用的信息，包含根据1933年证券法第27A条（经修订）、证券法或1934年证券交易法第21E条（经修订）、交易法的规定所定义的“前瞻性陈述”。本招股说明书中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，包括我们引用的文件，均为“前瞻性陈述”，包括任何市场规模、收益、收入、里程碑付款、特许权使用费、销售或其他财务项目的预测、管理层关于未来运营的计划和目标（包括但不限于临床前开发、临床试验和制造）的任何陈述、与我们财务状况及未来营运资金需求相关的任何陈述、与我们战略重组和成本结构调整计划相关的任何陈述、与潜在未来融资替代方案相关的任何陈述、与拟议药物候选物及我们未来研发计划相关的任何陈述、关于临床试验开始或结束时间或监管批准提交时间的任何陈述、关于未来经济状况或业绩的任何陈述、关于任何合作安排的启动、成立或成功的任何陈述、商业化活动、产品销售水平和根据这些安排可能到期支付给我们的未来款项的任何陈述、关于我们启动或继续临床试验的计划和目标的任何陈述、与潜在、预期或正在进行诉讼相关的任何陈述以及与上述任何陈述所依据的假设相关的任何陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“相信”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“潜在”或“继续”或其否定形式或其他类似术语来识别。尽管我们相信本招股说明书中包含的前瞻性陈述所反映的预期是合理的，但这种预期或任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或假设的结果有重大差异。 我们可能无法实现我们在前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，并且您不应过分依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性声明中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们在本招股说明书中包含的警示声明中包含了重要因素，包括我们通过引用纳入的文件，特别是在第Ⅱ项第7条“管理层讨论与分析——关键会计政策及重大判断与估计”中描述的我们的“关键会计估计”，以及在我们最新10-K年度报告中第Ⅰ项第1A条“风险因素”、向SEC提交的后续10-Q季度报告中包含的“风险因素”部分，这些文件通过引用被纳入本招股说明书，以及在本招股说明书的“风险因素”部分中，这些因素可能导致 实际结果或事件可能与我们做出的前瞻性陈述存在重大差异。我们的前瞻性陈述并未反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业、合作或投资所带来的潜在影响。 你应该完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们在此引用并在此等文件中引用的文件，并应理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在实质性差异。我们不承担根据新信息、未来事件或其他任何原因更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律规定。 此外，“我们相信”以及类似表述反映我们对相关主题的信念和意见。这些表述基于本招股说明书补充文件日期我们可获得的信息，虽然我们相信这些信息构成了做出此类表述的合理基础，但这些信息可能有限或不完整，我们的表述不应被理解为表明我们已经对全部潜在的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些表述本质上具有不确定性，请您不要过度依赖这些表述。 这份招股说明书补充文件，随附的招股说明书以及本文件和其中引用的文件，以及我们可能授权用于与此相关的任何自由写作招股说明书 S-3 目录 提供，包含关于我们行业、我们业务以及我们产品候选人的市场信息，包括有关此类市场估计规模和某些医疗状况发生率的估计数据。我们从内部估计和研究以及第三方（包括政府机构）进行学术和行业研究、出版物、调查和研究中获得本招股书中所述的行业、市场和类似数据。在某些情况下，我们没有明确提及该数据的来源。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上会受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与本信息中假设的事件或情况存在实质性差异。我们提醒您不要过分重视任何此类信息、预测和估计。 目录 概述 我们是一家处于临床阶段、以研究为基础的药物发现生物制药公司，专注于在免疫治疗领域发现和开发创新药物。在这个不断发展的领域中，我们集中我们的努力 致力于创造新型免疫调节剂，选择性诱导、增强、减弱或预防免疫反应，以实现预期治疗效果。我们运用深厚的免疫学知识识别和创造创新药物候选物，并利用我们的药物开发专业知识推进这些分子通过临床前和临床开发。我们的临床阶段和临床前阶段药物管线 免疫调节剂靶向治疗自身免疫性疾病（例如rezpegaldesleukin和NKTR-0165，分别）和癌症（例如NKTR-255）。我们继续在建立和发展我们的候选药物管线上进行重大投资，因为我们相信这是建立长期股东价值的最佳策略。 我们的药物候选人和研发管线 通过调节免疫系统，我们的候选药物靶向在多种严重疾病中发挥关键作用的通路。在自身免疫性疾病中，我们的重点是解决免疫系统的不平衡，以恢复身体的自我耐受机制，并实现免疫稳态。在肿瘤学领域，我们专注于激活免疫系统的天然抗肿瘤机制。 自身免疫性疾病 我们认识到许多自身免疫性疾病是由机体免疫系统失衡引起的。机体自身耐受机制的失效会导致致病性T细胞的形成，这些细胞会使免疫系