内克塔治疗美股招股说明书(2025-07-01版)

目录 招股说明书补充公告（日期为2025年4月1日） 4255320股普通股 我们根据本补充招股书和随附招股书，拟发行4,255,320股普通股，面值每股0.0001美元。 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“NKTR”。截至2025年6月30日，我们普通股在纳斯达克资本市场的最后交易价格为每股25.84美元。 我们根据联邦证券法属于“小型报告公司”，因此，我们选择遵守本招股说明书补充部分以及未来申报中某些减少的上市公司报告要求。参见“招股说明书补充部分摘要—成为小型报告公司的意义。” (1) 参考“承保”了解向承保人应付的报酬。 我们已授予承销商一项为期30天的期权，使其能以公开售价扣除承销折扣和佣金后，从我们处购买额外638,298股普通股。 投资我们的证券涉及高风险。参见“风险因素从本招股说明书补充材料的第S-12页以及随附招股说明书的第5页开始，并在本说明中引用的文件中。您应在投资我们的证券之前，仔细阅读整个招股说明书补充材料以及随附招股说明书，包括任何引用的信息。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否认这些证券，也未确定本次招股说明书补充或随附的招股说明书是否真实完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 承保人预计将于2025年7月2日左右将普通股交付给购买者。 被动承销商H.C.温莱特公司联合经理BTIG, LLC2025年6月30日招股说明书补充说明 目录 目录 招股说明书补充文件 关于这份招股说明书补充文件S-1关于前瞻性陈述的特别说明S-3招股说明书补充摘要S-5 S-风险因素12 S-资金用途14 S-稀释15 S-派息政策17 S-美国联邦所得税考虑因素（针对非美国持有人）18 S-承保24 S-法律事务32 S-专家32 S-在哪里可以找到更多信息32 S-通过参考包含某些信息33 目录 关于这份招股说明书补充文件 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了此次普通股发行的特定条款，并且补充并更新了随附招股说明书中包含的信息以及被引用并纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的文件中的信息。第二部分是2025年4月1日日期的随附招股说明书，作为我们S-3表格（文件编号333-286222）注册声明的一部分，连同其中被引用并纳入的文件，它提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于此次发行。通常，当我们提及本招股说明书时，是指本文件两部分合并的内容。 若本招股说明书补充文件中所包含的信息与随附的招股说明书或任何在 SEC（证券交易委员会）于本招股说明书补充文件签署日期之前提交并作为参考而包含的文件中所包含的信息之间存在冲突，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份具有更晚日期的文件中的陈述不一致——例如，随附招股说明书中作为参考而包含的文件——则具有更晚日期的文件中的陈述将修改或取代较早文件中的陈述。 这份招股说明书补充分和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的“货架”注册声明的一部分。在货架注册程序下，我们可能不时地提供各种证券，其中我们此次普通股的发行是该部分证券之一。该注册声明还包括更多关于本招股说明书补充分和随附招股说明书中讨论事项的附件。在做出投资决策之前，您应当阅读本招股说明书补充分、随附招股说明书、包括参考性纳入的信息、向美国证券交易委员会提交的附件，以及我们授权与此发行相关的任何自由写作招股说明书，并应全部阅读。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书以及由我们或代表我们编制的任何自由写作招股说明书。我们未曾，承销商也未曾授权任何其他人向您提供与本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或通过引用纳入的信息不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。在任何禁止发出要约或劝诱购买要约的司法管辖区域内，我们均未，承销商也均未，在任何情况下发出销售要约或劝诱购买这些证券。您应假定 本招股说明书补充文件、随附招股说明书及我们或代表我们准备的任何自由撰写招股说明书中所包含的信息，仅限于信息出现的相应文件日期，且我们已引用的文件中的任何信息，仅限于被引用文件的日期，与此招股说明书补充文件的交付时间或任何证券的发售时间无关。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自上述日期以来可能已经发生变化。 在做出投资决策前，阅读并审阅这份招股书补充文件及随附招股书中的所有信息至关重要。我们在本招股书补充文件及随附招股书中包含交叉引用，指引您至这些材料中相关内容的讨论。本招股书补充文件中的目录提供了上述小标题所在的页码。在投资我们的证券前，您应阅读本招股书补充文件及随附招股书，并结合本招股书补充文件中“您可如何获取更多信息”及“通过参考包含特定信息”部分所述的补充信息。 我们进一步注意到，我们向本文件所引用的任何文件作为附件提交的任何协议中的陈述、保证和契约，完全是为了受益于 S-1 目录 此类协议的各方，在某些情况下，为了在协议各方之间分配风险，不应被视为对您的陈述、保证或承诺。此外，此类陈述、保证或承诺仅在作出之日是准确的。因此，此类陈述、保证和承诺不应被视为准确反映我们当前的状况。 我们和承销商仅在与销售和购买证券相符的司法管辖区提供出售，并寻求购买我们证券的报价。本补充招股说明书及随附的招股说明书以及特定司法管辖区内的证券发售可能受法律限制。美国境外人士如获得本补充招股说明书及随附的招股说明书，必须了解并遵守与美国境外发售证券及分发本补充招股说明书及随附的招股说明书相关的任何限制。本补充招股说明书及随附的招股说明书不构成任何证券的发售要约，也不得在任何该等人士无权作出此类发售要约或征集要约的司法管辖区与之关联使用。 除非本文件另有说明或根据上下文需要，本补充招股书、随附招股书以及根据本文件引用而纳入的或提及“Nektar”、“该公司”、“我们”、“我们”、“我们的”及类似术语的引用，均指 Nektar Therapeutics，一家特拉华州公司。 S-2 目录 关于前瞻性陈述的特别说明 本补充招股说明书以及本说明书引用的信息，包含根据1933年证券法第27A条、修订版或证券法，或1934年证券交易法第21E条、修订版或交易法中所定义的“前瞻性陈述”。所有陈述，除 历史事实的陈述，包括在本招股书中，包括我们通过参考纳入的文件，均属“前瞻性陈述”，包括任何市场规模、收益、收入、里程碑付款、特许权使用费、销售或其他财务项目的预测，任何有关管理层未来运营计划及目标的陈述（包括但不限于临床前研究、临床试验和制造），任何与我们的财务状况及未来营运资金需求相关的陈述，任何与我们的战略重组及成本重构计划相关的陈述，任何关于潜在未来融资替代方案的陈述，任何关于拟议药物候选物及我们未来研发计划的陈述，任何关于临床试验开始或结束时间或监管批准提交时间的陈述，任何关于未来经济状况或表现的陈述，任何关于任何合作安排的启动、成立或成功的陈述，商业化活动及产品销售水平，以及根据这些安排可能到期支付给我们的未来款项，任何有关我们启动或继续临床试验计划及目标的陈述，任何与潜在、预期或正在进行诉讼相关的陈述，以及任何前述任何陈述所依据的假设。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“认为”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“潜在”或“继续”，或其否定形式或其他类似术语来识别。尽管我们认为包含在本前瞻性陈述中的预期是合理的，但这些预期或任何前瞻性陈述可能被证明是错误的，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或假设的结果有重大差异。 我们可能无法实现我们在前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性声明中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们在本招股说明书包含的警示声明中包含了重要因素，包括我们通过引述的方式纳入的文件，特别是在本招股说明书第Ⅱ, 7项“管理层讨论与分析—关键会计政策及重大判断和估计”和我们最新10-K年度报告第Ⅰ, 1A项“风险因素”以及我们向SEC提交的后续10-Q季度报告中，这些文件通过引述的方式纳入本招股说明书，以及本招股说明书的“风险因素”部分，这些因素可能导致实际结果或事件与我们的前瞻性声明存在重大差异。我们的前瞻性声明并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业、合作或投资可能产生的潜在影响。 您应当完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们在此引用并在其中引用的文件，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在实质性差异。我们不承担根据新信息、未来事件或其他原因更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律规定必须更新。 此外，“我们相信”等陈述反映了我们对相关主题的信念和看法。这些陈述基于本招股说明书补充文件日期我们可获取的信息，虽然我们相信这些信息为作出此类陈述提供了合理依据，但这些信息可能有限或 incomplete，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了彻底的调查或审查。这些陈述本质上具有不确定性，请您谨记不要过度依赖这些陈述。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文中引用的文件，以及我们可能授权用于与此相关的任何自由写作招股说明书 目录 提供，包含关于我们行业、我们业务以及我们产品候选人的市场的估计、预测和其他信息，包括有关此类市场估计规模以及某些医疗状况发生率的数据。我们从本招股书中提出的行业、市场及类似数据中获得这些数据。 根据估计和研究，以及由第三方（包括政府机构）进行的学术和行业研究、出版物、调查和研究。在某些情况下，我们可能不会明确指出所使用数据的来源。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上存在不确定性，实际事件或情况可能与本信息中假设的事件或情况存在实质性差异。我们警告您不要过分重视任何此类信息、预测和估计。 目录 概述 我们是一家处于临床阶段、以研究为基础的药物发现生物制药公司，专注于在免疫治疗领域发现和开发创新药物。在这个不断发展的领域内，我们致力于创造新的免疫调节剂，以选择性地诱导、增强、减弱或预防免疫反应，以实现预期的治疗效果。我们运用对免疫学的深刻理解来识别和创造创新药物候选物，并利用我们的药物开发专业知识，通过临床前和临床开发推进这些分子。我们的临床阶段和临床前阶段产品管线 免疫调节剂靶向治疗自身免疫性疾病（如rezpegaldesleukin和NKTR-0165，分别）和癌症（如NKTR-255）。我们继续在建设和推进我们的药物候选管线方面进行重大投资，因为我们相信这是建立长期股东价值的最佳策略。 我们的药物候选人和研发管线 通过调节免疫系统，我们的候选药物靶向在多种严重疾病中发挥关键作用的通路。在自身免疫性疾病中，我们的重点在于解决免疫系统失衡问题，以恢复身体的自我耐受机制并实现免疫稳态。在肿瘤学领域，我们专注于激活免疫系统的天然抗肿瘤机制。 自身免疫性疾病 我们认识到许多自身免疫性疾病是由机体免疫系统失衡引起的。机体自身耐受机制的失效导致致病性T细胞的形成，这些细胞会使免疫系统错误地攻击和损害人体的健康细胞。目前用于治疗自身免疫性疾病的全身性疗法，包括糖皮质激素和抗TNF制剂，会广泛抑制免疫系统并伴有严重的副作用。旨在通过增强调节性T细胞（Treg细胞）的功能——这种强大的抑制性免疫细胞——来重新平衡免疫系统的药物制剂，可用于治疗患有自身免疫性疾病和炎症性疾病的患者。 瑞佩加鲁迪乌克淋 我们的药物候选物雷肽戈德单抗是一种潜在的突破性治疗方案，可以解决患有自身免疫性疾病和炎症性疾病的患者的潜在免疫失衡问题。它旨在靶向体内的白介素-2（IL-2）受体复合物，以刺激调节性T细胞的增殖。通过激活这些细胞，雷肽戈德单抗可以发挥作用，使免疫系统恢复平衡。雷肽戈德单抗正在作为每月一次或两次自行注射剂，用于治疗多种自身免疫性疾病和炎症性疾病。 目录 NKTR-0165 我们相信我们的临床前肿瘤坏死因子（TNF