上升太阳能技术公司美股招股说明书(2025-06-30版)

507,000 股普通股和 507,000 份购买最多 507,000 股普通股的伴随认股权证 493,000 份预融资认股权证和购买最多493,000 股普通股的伴随认股权证 70000 代理人保证购买最多70000股普通股 1,563,000股普通股，可在行使认股权证、预先资助认股权证和承销商认股权证时发行 我们根据本招股说明书，提供507,000股普通股，面值每股0.0001美元（“普通股”），连同购买最多507,000股普通股的认股权证（“认股权证”）。每股普通股连同附带的一个（1）股普通股的认股权证的合并公开要价每股为2.00美元。普通股和附带认股权证将分别发行，但普通股和附带认股权证将按1:1的比例向购买者发行。每个认股权证将具有每股2.00美元的行权价格，并且在发行时即可行权（“初始行权日”）。认股权证将在初始行权日五年周年纪念日到期。 我们还将向那些在本次发行中购买普通股股份的购买者提供493,000份预先资助认股权证（“预先资助认股权证”），以便在本次发行完成时，购买者与其附属公司和某些相关方，能够受益地拥有我们已发行普通股股份超过4.99%（或，经购买者选择，9.99%），而不是导致其拥有超过4.99%（或，经购买者选择，9.99%）的我们普通股股份。每一份预先资助认股权证将按每股0.0001美元的行权价，可认购一股普通股股份。每一份预先资助认股权证将与上述相同认股权证一起发行，随每一股普通股股份一同发行。每一份此类预先资助认股权证与附带购买的认购一股普通股股份的认股权证的总发售价格是1.9999美元。每一份预先资助认股权证将在发行时即可行权，并且可以在所有预先资助认股权证全部完全行权之前任何时间行权。预先资助认股权证和附带认股权证可以立即分离，并且将在此发行中分别发行，但预先资助认股权证和认股权证将按1比1（1 for 1）的比例向购买者发行。本招股说明书还涉及根据行权、预先资助认股权证和承销商认股权证（按本说明书定义）可发行的普通股股份的发售。 没有为认股权证或预融资认股权证设立公开交易市场，我们也不期望这样的市场会形成。我们无意在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统申请挂牌认股权证或预融资认股权证。在没有活跃交易市场的情况下，认股权证和预融资认股权证的流动性将受到限制。 该证券将按固定综合招股价格发售，预计将一次性闭门。我们预计本次发售将于2025年6月30日或左右完成，我们将在收到投资者资金后，即支付/收讫即付款，向发行人交付本次发售的所有证券。因此，我们或承销代理（如下所述）均未作出任何安排将投资者资金存入托管账户或信托账户，因为承销代理不会接收与本次证券销售相关的投资者资金。 我们已经聘请了H.C. Wainwright & Co., LLC（“承销商”），作为我们在此发行中的独家承销商。承销商已同意尽其合理最佳努力安排本招股说明书所提供的证券的销售。承销商并非购买或出售我们提供的任何证券，并且承销商无需安排购买或出售任何特定数量或金额的证券。我们已同意向承销商支付下表所述的承销商费用，该费用假设我们出售本招股说明书提供的所有证券。在此发行中，作为完成交易的条件，没有最低证券数量或最低收益金额的要求。此外，由于没有托管信托或类似安排，并且没有最低发行金额，投资者可能会处于这样的情况：他们已经投资了我们公司，但由于对该发行的兴趣不足，我们无法实现我们预想的全部目标。如果我们在本招股说明书中未能出售足够数量的证券以实现我们所述的业务目标，在此发行中的投资者将不会获得退款。此外，我们提供的证券销售所得将可用于我们的即时使用，尽管不确定我们是否能够使用这些资金有效地实施我们的业务计划。我们将承担与发行相关的所有费用。参见“分发计划在本招股书的第23页，有关这些安排的更多信息。 我们的普通股在纳斯达克资本市场以“ASTI”的股票代码进行交易。2025年6月26日，根据纳斯达克资本市场的报道，我们的普通股收盘价为每股2.84美元。 普通股及伴随认购权的每股合并公开招股价格、我们提供的预融资认购权及伴随认购权的每股合并公开招股价格、认购权的行权价格及其他条款，系由我们与购买者协商，并在参考 Placement Agent 基于本发行前我们普通股交易情况提供的意见以及其他因素的基础上确定的。在确定我们提供的证券的发行价格及认购权的行权价格及其他条款时，考虑的其他因素包括我们公司的历史与前景、我们业务的发展阶段、我们未来的业务计划及其执行程度、对我们管理层的评估、发行时证券市场的总体状况以及我们认为相关的其他因素。 您应该阅读这份招股说明书，并参考标题为“参考信息”和“您可以在哪里找到更多信息请在投资我们任何证券之前仔细阅读。 根据联邦证券法中定义的“小型报告公司”，我们是一家“小型报告公司”，因此，我们选择受制于减少的上市公司报告要求。参见“招股说明书摘要-小型报告公司地位。” (1)表示等于此次募集总额的7.0%的现金费用。此外，我们也同意向承销代理支付等于此次募集总额的1.0%的管理费，并赔偿承销代理的法律费用、支出和其他实际支出，金额最高为100,000美元。此外，我们也同意向承销代理或其指定人发行 作为本次购买我们普通股股份的补偿，提供（“承销商担保”）相当于普通股和预融资担保总股份7.0%的股份，该股份的行权价格等于普通股和伴随担保的合并公开要约价格每股市价的125%。参见本招股说明书“分销计划”部分，以了解承销商将收到的补偿。 (2) 由于本次发行不要求证券的最小数量或最低收益作为成交条件，因此实际发行金额、承销代理费、估计费用以及我们可能获得的净收益目前无法确定，并且可能远低于上述规定的最高发行总额。本表中列出的我们获得的收益金额并不包括因行使此处提供的认股权证或承销代理认股权证而产生的任何收益。 我们预计将于2025年6月30日左右支付证券交货，但需满足习惯性的交割条件。 投资我们的证券涉及高度风险。在购买任何股票之前，您应该仔细阅读本招股说明书第8页开始的“风险因素”中对投资我们证券的主要风险进行的讨论。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未就本招股说明书充分性或准确性作出认定。任何相反的陈述均为刑事犯罪。 H.C.韦恩赖特公司 该招股说明书日期为2025年6月27日 目录 关于这份招股说明书 该招股说明书是我们向证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的注册声明的一部分，其中包含提供更多有关本招股说明书所讨论事项细节的附件。您应当阅读本招股说明书以及向SEC提交的相关附件，以及标题为“您可以在哪里找到更多信息”和“参考信息在做出您的投资决策之前，您应仅依赖本招股说明书提供或通过引用纳入其中、任何招股说明书补充文件或相关自由写作招股说明书或我们otherwise refer you的文件中的信息。此外，本招股说明书包含某些文件中包含的部分条款的摘要，但完整信息应参考实际文件。 这份招股说明书包含关于我们、所发行证券及其他您在投资我们的证券前应当了解的信息。您不应假定本招股说明书包含或通过引用包含的信息在说明书封面载明的日期之后任何日期都是准确的，即使本说明书是在较晚日期交付或证券被出售或以其他方式处置。在您做出投资决策时，阅读和考虑本招股说明书包含或通过引用包含的所有信息对您很重要。本招股说明书中的所有摘要均以其相应的实际文件为准。本招股说明书作为注册声明的一部分，其中提及的部分文件的副本已经提交、正在提交或将被作为附件引用，您可按“您可以在哪里找到更多信息.” 我们和承销商均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非该信息包含在本招股说明书内或根据本招股说明书或代表我们制作的任何自由写作招股说明书中，或我们已向您提及的任何文件中。我们和承销商对他人可能向您提供的任何其他信息概不负责，也无意保证该信息的可靠性。本招股说明书仅为本招股说明书所列证券的发售要约，但仅在合法的情况下并在适用司法管辖区内。本招股说明书或任何相关自由写作招股说明书中所包含或根据其引用的信息仅在其日期有效，无论其交付时间或我们证券的任何股份出售情况如何。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该日期起已发生变化。 若本招股说明书所包含的信息与作为参考并入并已提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）的任何文件所包含的信息之间发生冲突，那么，你应该依赖本招股说明书中的信息。如果作为参考并入的文件中的任何陈述与另一份作为参考并入且日期较晚的文件中的陈述不一致，则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代日期较早的文件中的陈述。 在美国以外任何司法管辖区均未采取任何行动以允许我们的证券进行公开募股或持有或分发本招股说明书。在美国以外任何司法管辖区获得本招股说明书的人员必须了解并遵守适用于该司法管辖区的有关本公开募股和本招股说明书分发的任何限制。 除非另有说明，本招股说明书中所包含的有关我们行业以及我们运营市场的信息，包括我们的总体预期和市场地位、市场机会和市场份额，是基于我们自身管理层估计和研究，以及行业和通用出版物及研究、第三方进行的调查和研究。管理层估计源自 根据公开信息、我们对本行业的认知以及基于这些信息与认知所做出的假设，我们认为是合理的。我们的管理层估计未经任何独立来源验证，且我们亦未独立验证任何第三方信息。此外，由于多种因素，包括“风险因素.” 这些及其他因素可能导致我们的未来业绩与我们的假设和估计存在重大差异。参见“风险因素”和“关于前瞻性声明信息.” 我们进一步注意到，我们向注册声明中所附的任何协议中作出的陈述、保证和承诺，仅是为了该协议相关方的利益，在某些情况下，是为了在协议相关方之间分配风险，不应被视为对我们的陈述、保证或承诺。此外，这些陈述、保证或承诺仅在作出之日是准确的。因此，这些陈述、保证和承诺不应被依赖以准确反映我们当前的财务状况。 我们也可以提供招股说明书补充文件或生效后修订的注册声明，以补充信息、更新或更改本招股说明书中包含的信息。您应结合本招股说明书及本招股说明书中标题为“在哪里可以找到更多信息。” 招股说明书摘要 以下摘要重点介绍了本招股说明书其他部分包含的信息，或从我们在“被引用信息”部分列出的向美国证券交易委员会提交的文件中引用至本招股说明书的信息。本摘要不完整，可能不包含您在投资我们的证券前应考虑的所有信息。您应在作出投资决策前仔细阅读本整个招股说明书以及被引用至本招股说明书的文件，特别是“风险因素”下讨论的投资我们证券的风险，以及本招股说明书中被引用的我们的财务报表和相关注释。除非本说明书中另有说明或根据上下文需要，本招股说明书及被引用文件中提及的“ASTI”、“Ascent”、“Ascent Solar”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Ascent Solar Technologies, Inc。本招股说明书包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。见“关于前瞻性声明信息.” 本招股说明书包括我们或其他公司拥有的商标、服务商标和商品名称。本招股说明书中包含的所有商标、服务商标和商品名称均为其各自所有者的财产。 除另有说明外，本招股书中的所有信息均反映并假设（i）本次发行的预资助认股权证的完全行使，（ii）本次发行中发行的认股权证未行使。 概述 我们是一家太阳能技术公司，生产和销售柔性好、耐用、且具有吸引人的功率重量比和功率面积性能的太阳能光伏组件。我们的技术为高价值生产和特种太阳能市场提供可再生能源解决方案，这些市场不适合传统刚性太阳能电池板，包括太空发电束射、航空航天、卫星、近地轨道飞行器、固定翼无人机（“UAV”）以及农光互补。我们经营这些目标市场，因为它们对发电有高度专业化的需求，并且由于技术要求很高，提供了有吸引力的价格。 我们相信，阿斯彭（Ascent）的太阳能技术独家价值主张不仅与我们的目标市场客户的需求相符，而且克服了其他太阳能技术在航天、航空航天等市场所面临的许多障碍。阿斯彭为这些领域的终端用户提供成品设计，并与其他战略合作伙伴合作，为卫星、航天