收盘日评：银行间利率衍生品市场

中国央行今日开展4065亿元7天逆回购操作，操作利率持平于1.40%，同时有1973亿元逆回购到期，净回笼资金2092亿元，整体资金面均衡。7天回购定息（repo fixing）为1.85%，较上一交易日上升28个基点；3个月期上海银行间同业拆放利率（Shibor fixing）为1.6290%，与上一交易日持平。

在回购端，5年期回购利率早盘成交于1.48%附近，随后震荡于1.4875%-1.48%区间，午盘报收48.5/48.25；午后继续震荡于1.4925%-1.485%区间，报收49/48.75。1年期回购利率全天随长端波动，成交区间为1.535%-1.5425%，报收54.5/54。其他期限中，1个月期成交于1.66%附近，6个月期成交于1.5925%附近，9个月期成交于1.57%-1.5725%区间。跨期回购利率方面，9个月对1年期为-3.25个基点，1年期对5年期为-5.25个基点，报收-5.25/-5.5。

在Shibor端，1年期Shibor报收59.5/58.25，5年期Shibor报收50.25/49.25。跨期Shibor利率方面，1年期对5年期为-9/-9.75。基差方面，1年期基差报收5/4，5年期基差报收1.25/0.5。

其他市场报价寥寥，未见成交。

关键数据：

• 央行7天逆回购操作：4065亿元，利率1.40%，净回笼2092亿元。
• 7天回购定息：1.85%（上升28bp）。
• 3个月Shibor fixing：1.6290%（持平）。
• 1年期Shibor：59.5/58.25。
• 5年期Shibor：50.25/49.25。
• 1年期对5年期Shibor跨期利率：-9/-9.75。
• 1年期基差：5/4。
• 5年期基差：1.25/0.5。