中国央行今日开展1612亿元7天逆回购操作，操作利率维持1.40%不变，当日逆回购到期2025亿元，净回笼413亿元，资金面整体均衡。7天回购利率（7d repo fixing）上升3.21bp至1.6%，3个月 Shibor（3m shibor fixing）下降0.1bp至1.6290%。
在回购端，5年期回购（5y repo）早盘成交于1.475%附近，随后在1.4725%-1.475%区间震荡，午盘报收47.75/47.5；午休后继续在1.4725%-1.4775%区间震荡，报收47.75/47.5。1年期回购（1y repo）全天成交于1.525%-1.5325%区间，报收53/52.75。其他期限方面，6个月回购（6m repo）成交于1.575%-1.5775%，9个月回购（9m repo）成交于1.555%-1.56%。曲线方面，6个月至9个月回购利差（6mx9m repo）成交于-1.75至-2bp，1年期至5年期回购利差（1x5y repo）成交于-5.25bp，报收-5/-5.25。
在Shibor端，9个月Shibor成交于1.605%附近，1年期Shibor成交于1.58%-1.5825%，报收58.25/58，5年期Shibor报收48.75/48.25。曲线方面，9个月至1年期Shibor利差（9mx1y shibor）成交于-2.5bp，1年期至5年期Shibor利差（1x5y shibor）报收-9.25/-9.75。基差方面，1年期掉期利差（1y basis）报收5.5/5，5年期掉期利差（5y basis）报收1.25/0.75。
其他方面，市场报价稀少，未见成交。
关键数据：
- 央行7天逆回购操作：1612亿元，利率1.40%
- 逆回购到期：2025亿元
- 净回笼：413亿元
- 7d repo fixing：1.6%（+3.21bp）
- 3m shibor fixing：1.6290%（-0.1bp）
- 5y repo成交区间：1.4725%-1.475%
- 1y repo成交区间：1.525%-1.5325%
- 6m repo成交：1.575%-1.5775%
- 9m repo成交：1.555%-1.56%
- 1x5y repo利差：-5.25bp
- 9mx1y shibor利差：-2.5bp
- 1x5y shibor利差：-9.25/-9.75
- 1y basis：5.5/5
- 5y basis：1.25/0.75
结论：今日央行公开市场操作维持流动性中性，资金面整体均衡。回购和Shibor利率小幅波动，长端利率表现相对稳定，市场流动性整体处于合理水平。
