收盘日评：银行间利率衍生品市场

中国央行今日开展1563亿元7天逆回购操作，操作利率持平于1.40%，当日1640亿元逆回购到期，净回笼77亿元，资金面均衡。7天回购定息为1.56%，较上一交易日上升1bp；3个月SHIBOR定息为1.63%，下降0.4bp。

在回购端，5年期回购早盘成交于1.4725%，随后震荡于1.47%-1.475%区间，午盘报收47.25/47；午休后继续震荡于1.475%-1.47%区间，报收47.5/47.25。1年期回购全天成交于1.5175%-1.525%区间，报收52/51.75。其他期限方面，6个月、9个月、2年期、3年期、4年期回购分别成交于1.5675%、1.55%、1.4675%、1.4575%、1.4625%。跨期回购方面，6个月对9个月成交于-1.75bp，1年期对5年期成交于-4.75bp，报收-4.75/-5.25。

SHIBOR端，1年期SHIBOR报收57.25/56.5，5年期SHIBOR报收48.5/47.75。跨期SHIBOR方面，1年期对5年期报收-8.5/-9.5。基差方面，1年期基差报收5/4，5年期基差报收1.25/0.5。

LPR端，5年期3年期LPR成交于3.45%。

其他方面，报价寥寥，未闻成交。

数据来源：Shanghai CFETS-NEX / ICAP HK 2025/6/18 星期三