2025年能源展望：全球宏观经济和能源市场展望

2025 能源展望 全球宏观经济和能源市场展望 2|能源展望2025 欢迎来到Equinor的能源展望2025 长期预测全球能源市场的发展通常非常困难。随着本年度 《能源展望》报告的发布，任务变得更加复杂，因为全球市场和地缘政治正在发生大规模的变革，其短期和长期后果都难以预测。影响全球能源市场的政治优先事项正进一步从脱碳转向能源可负担性和能源供应安全。除此之外，几乎不可能评估贸易冲突和地缘政治游戏中新规则在短期的冲击。 一个与《巴黎协定》目标大致相符的全球能源转型已严重延误和碎片化，全球温室气体排放去年继续增加。尽管有许多积极发展，但宏观经济、政治和地缘政治现实的特点是缺乏信任、合作和分担负担，这些正在减缓《巴黎协定 》中预期的变革步伐。要扭转这一发展趋势需要时间，其 成功绝非必然。由于短期主义以及地方和区域优先事项主导政策制定，真正可持续发展的必要全球变革，平衡能源三角中的不同关切，将会进一步延误。 能源视角提供的见解和分析，帮助我们应对短期不确定性，同时不失对长期趋势的把握 安德烈斯·奥佩达尔 董事长兼首席执行官 地缘政治格局和贸易冲突明确表明，为实现与巴黎协议一致的能源转型所需要的全球合作并不存在 能源展望2025就未来世界经济、国际能源市场和能源相关温室气体排放提出了四种情景。这些情景旨在说明能源三角（能源安全、可负担性和脱碳）中的不同驱动因素如何影响长期发展。这些情景并非预测，而是可能的对比路径 ，为辩论、战略规划和决策提供了一个平台。 三种预测情景墙壁,广场and 筒仓，旨在强调当今能源转型所特有的相对缓慢、渐进式变化与实现《巴黎协定》1.5℃目标所需的大幅且迅速的变化之间的巨大差距，正如规范中所规定的那样桥梁回溯场景。 EirikWærness 高级副总裁兼首席经济学家 能源视角2025的关键洞察 能源展望为经济和能源市场发展提出了四个情景 墙壁桥梁 墙壁建立在历史能源市场趋势之上，并假设气候行动缓慢加速。 广场探索一个开放贸易和跨境投资能够促进经济增长、增加消费和提供负担得起能源的世界。 筒仓考虑一个分裂的世界，其中受限制的全球贸易和缺乏合作阻碍了增长，并围绕能源安全问题塑造了消费。 广场筒仓 桥梁EP23*是一个规范性回溯情景，展示了为了保持在1.5℃碳预算内所需的巨大变化。 *2023年展望中概述的桥梁情景。 竞争性优先事项正在影响决策者对经济、气候和能源政策的方法 地缘政治紧张局势、战争和经济发展的形势正在将注意力从能源转型目标上转移。 如果将脱碳视为能源安全或可负担性的挑战，那么它作为一项政策考量正面临越来越严格的审视。 能源三难困境中优先事项的平衡将影响全球国内生产总值、能源需求、能源组合，并最终影响排放 在墙壁，世界致力于在不忽视脱碳化的前提下，平衡能源安全和可负担性。 在广场经济增长由不受限制的全球贸易、投资和合作所支持，但这以牺牲脱碳化为代价，增加了消费 。 在筒仓，能源安全主导政策制定，因为全球贸易与合作分裂成区域联盟。 到2050年的情景结果与2022年的水平相比 墙壁 广场 筒仓 +5% +19% -5% -35% -16% -34% 2.1% 2.3% 1.7% 总量 能源需求 净排放GDP复合年增长率 来源：Equinor 总初级能源需求受到经济增长和能源结构变化的双重影响 在墙壁尽管全球人口和经济都在增长，但到2030年代末，随着电气化和摆脱化石燃料的转变，初级能源需求将达到峰值，端到端能源效率将提高。 到2050年，消费的增加和过渡的放缓广场driveprimaryenergydemandhigherthanin 墙壁.在筒仓与2022年相比，较低的增长和受限的消费将在2050年降低能源需求。 总初级能源需求（Gtoe） 20202220302050 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 墙壁墙壁广场筒仓桥梁EP23 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 化石燃料 其他新能源 行业需求变化反映了增长和效率提升之间的相互作用 按部门划分的能源需求：2050年与2022年水平的变动（亿吨油当量） 在墙壁，大多数行业的需求随着人口和经济的发展而增加 ，但电动汽车（EV）的普及通过提高效率降低了道路运输的能源需求。 在广场，电动汽车普及带来的效率提升将使到2050年时道路运输需求保持在2022年的水平。在其他部门，效率改进不足以抵消因经济增长强劲而日益增长的需求。 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 在筒仓成本导向的行为改变和效率提升将导致到2050年建筑物和道路运输需求减少。 墙壁 广场 筒仓 桥梁 EP23 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 工业和非能源 道路运输净变化 建筑物 非道路运输 5|能源展望2025 化石燃料的峰值需求出现在2020年代末期墙壁and筒仓，但出现在广场 在墙壁,总体化石燃料需求在2020年代中期开始趋于平缓，随后呈现轻微下降趋势。 在广场，经济活动增加推动化石燃料需求持续，在2033年达到峰值，然后缓慢下降。 在筒仓,需求受低增长影响，但得到清洁技术全球贸易减少的支持。 在《桥梁》第23集中，所有化石燃料都迅速下降。 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 全球化石燃料需求（Gtoe） 14 12 10 8 6 4 2 0 20102020203020402050 墙壁广场 筒仓桥梁EP23 历史 液体需求因电动汽车而疲软，但受石化行业和非道路运输部门支撑 在墙电动汽车越来越多地替代内燃机汽车，导致需求疲软 。然而，石化产品和非道路运输的需求不断增长，这是由于缺乏替代品。因此，液体总需求在2028年达到105万桶/天峰值 ，然后趋于疲软。 在广场,更高的旅游和消费品需求增加了液体需求，并将峰值推动至2035年超过108万桶/天 筒仓遵循类似的轨迹墙壁，在2028年达到105万桶/日峰 120 100 80 60 40 20 0 全球液体需求（万桶/天） 20102020203020402050 墙壁广场 值，随着向电动汽车过渡放缓的影响被整体需求下降所抵消筒仓桥梁EP23 。历史 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 全球天然气需求对贸易限制和能源相互依存高度敏感 墙壁预计到2038年将出现天然气需求峰值，随着电气化和可再生能源的发展，全球对天然气的依赖将得到缓解。 在广场,无限制的天然气供应和稀释的气候目标将天然气需求峰值推向2050年以后。 在筒仓,全球天然气需求将在2029年达到峰值，因为天然气进口国正在减少对其他地区的依赖，而增长也将停滞。 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 全球天然气需求（亿立方米） 20102020203020402050 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 墙壁广场 筒仓桥梁EP23 历史 虽然天然气和液体燃料都被全球贸易，但天然气需求更为敏感，因为它受电力需求影响，并且可以更容易地被其他能源替代 总初级能源需求2050(Gtoe) 液体气 -1% -17% 5 液体需求在筒仓与相似墙壁尽管经济增长放缓，但由4 于电动汽车和清洁交通燃料的采用速度较慢，液体需求得到 支持。3 相比之下，天然气需求降低了17%筒仓than墙壁到20502 年，由于总能耗降低、电力需求下降以及向可行替代燃料转换增加。 1 来源：Equinor 0 广场墙壁筒仓广场墙壁筒仓 6|能源展望2025 墙壁 广场 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 筒仓历史 桥梁EP23 能源转型的关键推动力是脱碳电力的增长，这强烈依赖于投资和政策 低碳电力生产将在所有情景下增加，但程度不同。 发电量：2050年与2022年水平的变化（千太瓦时） 60 40 太阳能和风能可以提供廉价电力，但其成本和发电份额将20 取决于贸易限制、气候政策以及更广泛的投资环境。 0 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） -20 墙壁广场筒仓桥梁EP23 电力将满足更高比例的终端能源需求 终端能源消费的电力份额(%) 在墙壁,电气化将稳步加速至2050年，其占比将增加一半。 60% 50% 广场其遵循相似的趋势，经济活动的增加推动了对电力和其他能源载体的需求。 40% 30% 20% 在筒仓，对电动汽车和可再生能源技术的贸易限制减缓了电力需求的增长和廉价电力的可获得性，导致电气化速度变慢。 10% 0% 2010 2020 2030 2040 2050 电动汽车变得越来越实惠和普及 全球轻型乘用车车队中电动汽车的份额（%） 在墙壁，政策包括补贴和排放标准鼓励采用电动汽车 ，尤其是在轻型车辆（LDVs）中。 在广场,政策激励被稀释，但更高的消费者支出和不受限制的贸易支持电动汽车普及。 在筒仓由于消费者支出较低、政策支持有限以及贸易受限，电动汽车的普及被推迟。 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2010 2020 2030 2040 2050 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 墙壁 筒仓 历史 广场 桥梁EP23 7|能源展望2025 煤气核 风太阳能光伏氢 其他 净变化 在广场and筒仓，能源转型进展与其符合可负担性或能源安全优先级 能源载体能源需求：2050年与2022年水平的变化 （亿吨油当量） 4 在广场and筒仓，偶然发生脱碳，因为使用可再生2 能源来推动电气化增加可以为某些终端使用提供物有所值 和能源独立。0 -2 气候政策可以加快转型速度，并鼓励所有行业的脱碳。 -4 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） -6 墙壁广场筒仓桥梁EP23 煤油 氢其他 气电 净变化 碳捕获与封存（CCS）部署停滞在广场and筒仓 年度能源相关排放的碳捕获和储存量（百万吨CO₂） CCS能够实现脱碳，但会增加成本，只有当减排具有内在价值时才会提供竞争优势。 2000 202220302050 因此，CCS没有被优先考虑广场and筒仓，其中脱碳不是主要政策重点。在 墙壁,CCS占644亿吨CO2 2050年，与1965年的19.65亿吨相比桥梁EP23*. 1500 1000 500 *不包括基于自然的解决方案、直接空气捕获和生物能源加碳封存。总碳捕获和移除桥梁EP23是62.64亿吨。 0 墙壁墙壁墙壁 广场筒仓桥梁EP23 到2050年，与2022年相比，所有情景下能源相关净排放均有所减少 能源相关净排放：2050年与2022年水平的变动（GtCO₂当量） 不管气候政策目标如何，在所有情景下，对煤炭的需求预计都会下降，这得益于可再生能源的普及性，这使得可再生能源相对于煤炭具有额外优势，例如降低进口依赖和改善空气质量。 由成本驱动的向电动汽车的转型在所有情景下都减少了石油的排放。广场总体上，石油需求较高，但更大的份额来自石化行业，该行业的排放强度低于道路交通部门。 ve到rs2u0s50墙年壁，天与然需气求需水求平及和其贸相易应开的放排程放度量保更持高一广致场。和筒仓 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 墙壁 广场 筒仓 桥梁EP23* 煤 油气 净变化 *不包括自然解决方案、直接空气捕获和带碳捕获与封存的生物能源。 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 来源：国际能源署（历史数据），挪威国家石油公司（预测） 8|能源展望2025 6543210 19902000 2010 2020 2030 2040 2050 新兴地区（不含中国）的人均能源需求仍然远低于工业化地区 每人在Walls的能量需求（每人吨油当量） 4 新兴地区（