加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-17版)

受限于完成 2025年6月17日初步定价补充文件根据第424(b)(2)条规则提交注册声明编号333-282565（截至2024年11月8日的招股说明书、截至2024年11月8日的招股说明书补充文件、截至2024年11月8日的标的补充文件和截至2024年11月8日的产品补充文件） 加拿大丰业银行$•上限触发GEARS 与罗素2000指数挂钩®到期日为2029年6月29日左右 投资描述 加拿大丰业银行上限触发GEARS（“证券”）是由加拿大丰业银行（“BNS”或“发行人”）发行的高级无担保债务证券，其表现与罗素2000指数相关联®指数（“标的资产”）。到期时您收到的金额将基于标的资产从初始水平到最终水平（“标的收益”）的方向和百分比变化，以及标的资产在最终估值日的收盘水平（“最终水平”）是否低于下限阈值。如果标的收益为正，BNS将在到期时按每项证券支付等于本金加上等于...较小者(a) 根据基础收益乘以上行杠杆系数和 (b) 最大收益。如果基础收益为零或负值，且最终水平等于或高于下行阈值，BNS 将在到期时向每个证券支付等于本金金额的现金支付。然而，如果基础收益为负值，且最终水平低于下行阈值，BNS 将在到期时向每个证券支付的现金支付金额将小于本金金额（如果有的话），从而导致本金损失等于基础收益的百分比，在极端情况下，您可能会损失在证券中的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不计息。你可能在证券投资中损失 значительная часть или всю 你的投资。或有本金偿还仅在你持有证券至到期时适用。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。如果BNS未能履行其付款义务，你可能无法收到证券应支付的款项，并且你可能损失全部证券投资。 特性 增强对正向基础收益的曝光直至最大收益：在成熟时，证券提供任何正的标的回报乘以上行杠杆的敞口，直至最大收益。 ❑到期时可能面临全额下行市场风险的本金或有偿还：如果标的回报为零或负值且最终水平等于或大于下限阈值，BNS将在到期时向每项证券支付等于本金金额的现金支付。然而，如果标的回报为负值且最终水平低于下限阈值，BNS将在到期时向每项证券支付的现金支付金额将小于本金金额（如有），导致本金损失百分比等于标的回报，并且在极端情况下，您可能会损失您在证券中的全部投资。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期的情况。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 重要日期* 交易日**结算日期**最终估值日到期日 2025年6月26日2025年6月30日2029年6月26日2029年6月29日 **我们预期在交易日后的第二个工作日或大约该日向付款方交付证券。根据1934年证券交易法案第15c6-1条（经修订），二级市场的交易通常要求在一天内结算（T+1），除非交易双方明确同意其他安排。因此，若购买方希望在证券交付前的一个工作日之前在二级市场进行交易，由于每项证券最初将在两天内结算（T+2），他们将必须指定替代结算安排，以防止二级市场交易失败结算。 投资者须知：证券的风险显著高于传统债务工具。发行人不一定有义务在到期时偿还证券的本金，并且证券可能具有与投资标的资产相当的下行市场风险。除了BNS债务工具购买中固有的信用风险外，市场风险还存在。如果您不了解或对投资证券所涉及的重大风险感到不适，您不应购买证券。 您应当仔细考虑“主要风险”中从第 P-3 页开始此处所述的风险，以及随附产品附录中从第 PS-6 页开始“特定于本票据的风险因素”和随附招股说明书附录中从第 S-2 页开始以及第 8 页的“风险因素”。与任何上述风险相关的事件，或与其他风险和不确定性相关的事件，可能对您的证券的市场价值和投资回报产生不利影响。您可能损失您在证券中的重大部分或全部投资。这些证券将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上上市或展示。 安全产品 证券的回报受限于“最高收益”或相应的“每证券到期最高支付额”，且不会超过该限额。证券的最终条款将在交易日确定。证券的最低投资额为1000美元，或每证券10美元购买100证券，以及超出部分以10美元的整数倍计算。 在交易日期设定您证券条款时，您证券的初始估算价值预计在每股9.286美元至9.586美元之间，这将低于下文公开发行价。请参阅本文中的“关于证券估算价值的其他信息”以及本文件第P-4页开始的“主要风险”以获取更多信息。您证券在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 参见第P-ii页的“关于BNS和证券的补充信息”。证券将具有2024年11月8日签发的伴随产品补充说明、2024年11月8日签发的标的证券补充说明、2024年11月8日签发的招股说明书补充说明、2024年11月8日签发的招股说明书以及本文件中规定的条款。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未对本文档、随附的产品补充材料、基础资产补充材料、招股说明书补充材料或招股说明书充分性或准确性作出判断。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 证券未根据加拿大存款保险 Corporation 法案（“加拿大存款保险 Corporation 法案”）、美国联邦存款保险 Corporation 或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构投保。证券根据加拿大存款保险 Corporation 法案不属于可实施有序偿付的债务证券。 UBS金融服务有限公司 BNS和证券的补充信息 您应将本定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的底层资产补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（市场挂钩票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本证券是其中一部分。本定价补充文件中未定义的专有名词将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 证券可能与随附招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括其中引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在冲突，以下优先顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的基础资产补充文件；第四，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以按照以下方式（或者如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件。 本定价补充说明，连同下文所列文件，包含证券条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑“主要风险”、随附产品补充说明中的“特定于票据的风险因素”、随附招股说明书补充说明及随附招股说明书中的“风险因素”，因为这些证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们敦促您根据具体情况就投资该证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场挂钩票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦底层补充日期2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm ♦2024年11月8日日期的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指苏格兰皇家银行，不包括其合并子公司，而“Capped Trigger GEARS”或“证券”指此处提供的证券。此外，“随附产品补充文件”指2024年11月8日日期的苏格兰皇家银行产品补充文件，“随附基础资产补充文件”指2024年11月8日日期的苏格兰皇家银行基础资产补充文件，“随附招股说明书补充文件”指2024年11月8日日期的苏格兰皇家银行招股说明书补充文件，而“随附招股说明书”指2024年11月8日日期的苏格兰皇家银行招股说明书。 BNS保留更改证券发行条款或拒绝对证券的任何购买报价的权利。如证券条款发生任何变更，BNS将通知您，并请您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝对此类变更，此时BNS可能拒绝对证券的购买报价。 投资者适当性 如果以下情况适用于您，证券可能适合您： ♦您充分理解并愿意接受投资于该证券所固有的风险，包括全部投资损失的风险。 ♦您可以容忍投资证券的部分重大损失或全部损失，并愿意进行一项投资，该投资可能具有与基础资产或构成基础资产股票（“基础成分”）的假设投资相同的下行市场风险。 ♦您相信标的资产在证券期内将升值，且升值百分比乘以上行杠杆倍数不太可能超过本保单中所示的最大收益（实际最大收益将在交易日确定）。 ♦你理解并接受你的潜在回报限制在最大收益内，如果你愿意在最大收益被设定为本证封面所示范围内的底部相等时投资证券（实际最大收益将在交易日期设定）。 ♦您基于本页封面所指示的上行杠杆，愿意投资于证券。 ♦您愿意基于本文件封面处所指示的下限阈值，投资于证券。 ♦你可以在到期前容忍证券价格波动，这些波动可能类似于或超过标的资产水平的下行波动。 ♦你不在意投资带来的当前收入，并且愿意放弃基础组成部分所支付的任何股息。 ♦♦您理解并愿意接受与底层资产相关的风险。你愿意持有证券直至到期，并接受证券可能没有或几乎没有二级市场。 ♦您愿意承担证券项下所有支付给BNS的信用风险，并理解如果BNS未能履行其义务，您可能无法收到任何应得的款项，包括本金偿还。 如果以下情况发生，证券可能不适合您： ♦你并不完全理解或不愿意接受投资于证券所固有的风险，包括全部投资损失的风险。 ♦您需要一项投资，该投资旨在到期时全额返还原本金。 ♦您无法忍受在证券中损失大量投资或全部投资，或不愿进行可能具有与基础资产或基础成分的假设投资相同下行市场风险的投资。 ♦您相信标的资产在证券存续期内将下跌，且在最终估值日可能低于下限阈值，或者您相信标的资产在证券存续期内将上涨超过此处保单中所示的最大收益（实际最大收益将在交易日期设定）。 ♦你寻求一项具有无限回报潜力的投资，其增值没有上限，或者你不愿意投资于该证券，如果最高收益被设定为本证封面所示范围内的底部（实际最高收益将在交易日期设定）。 ♦您不愿根据此封面中所示的向上杠杆，投资于证券。 ♦您基于此处封面所指示的下限阈值，不愿投资于证券。 ♦您不能容忍证券在到期前可能出现的价格波动，这些波动可能与超过标的资产水平下方波动。 ♦你不懂或不愿意接受与标的资产相关的风险。 ♦你寻求从你的投资中获得当前收入，或者倾向于收到基础组成部分所支付的任何股息。 ♦你无法或不愿持有证券至到期，或者你寻求一个将有活跃二级市场的投资。 ♦您不愿承担证券项下所有支付（包括任何本金偿还）中BNS的信用风险。 上述投资者适当性考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资将取决于您的具体情况，您应在与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问就证券投资在您具体情况下的适当性进行了仔细考虑后做出投资决定。您应查阅本文中的“标的资产信息”以获取标的资产的更多信息。您还应查阅本文中的“主要风险”以及随附产品补充中的更详细的“票据特定额外风险因素”以了解与证券投资相关的风险。 投资证券涉及重大风险。您可能