航运日报

2025年06月16日航运日报第一部分集装箱航运——集运指数（欧线）成交量（手）增减幅持仓量(手)556.0-66.53%5,204.065,871.0-48.39%43,658.017,666.0-56.76%29,238.02,908.0-70.29%6,332.0754-71.40%3,131873-59.11%3,560价差EC06-EC10520EC06-EC12323EC08-EC02576EC12-EC02158集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS美西线（点）2908.6833.12%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）43828.60%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）23973.59%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）472419.32%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）3150.00%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）3200.00%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）4552.02%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）136-1.45%价格环比(%)73.636.26%银河期货集运指数（欧线）日报集装箱运价燃油成本布伦特原油近月（美元/桶）期货盘面月差结构 涨跌幅-0.19%-1.84%-2.14%-1.39%-1.30%-1.12%同比(%)-63.79%-31.42%-33.20%-6.40%-50.70%-32.42%-18.06%-44.49%同比(%)-7.38%涨跌34.4-7.1-15.3-8.2数据来源：上海航运交易所, Clarksons, Wind, 银河期货 1/11收盘价涨跌1,934.3-3.62,030.0-38.01,414.7-30.91,611.2-22.71,453.6-19.21,273.7-14.4价差-96615419-197集装箱运价（周）价格环比(%)SCFIS 欧线（点）1697.634.61%2088.24-6.79%SCFI:上海-美西4120-26.51%SCFI:上海-美东6745-2.80%SCFI: 上海-欧洲184410.62%SCFI: 上海-地中海3190-3.39%SCFI: 上海-波斯湾20837.98%SCFI: 上海-墨尔本7458.60%价格环比(%)72.006.60%WTI原油近月（美元/桶） 研究员：贾瑞林期货从业证号：F3084078投资咨询证号：Z0018656联系方式：研究员：黄莹期货从业证号：F03111919投资咨询证号：Z0018607联系方式： 2/一、市场分析及策略推荐目前现货成交情况良好，但市场继续博弈旺季高点，EC盘面整体维持震荡走势：从盘面表现来看，6月16日，EC2508收盘报2030点，较上一日收盘价-1.84%。今日盘后发布的最新一期SCFIS欧线报1697.63点，环比+4.61%，预计下周SCFIS欧线继续上涨，反应宣涨情况。6/13日发布的SCFI欧线报1844美元/TEU，环比+10.62%。【逻辑分析】现货运价方面，6月第三周报价中枢在3000美金/FEU附近，其中MSK WK26上海-鹿特丹报价2700美元/FEU，较上周调降100美金，HPL线上6月底报价降至3035，7月初报价4435；MSC6月下半月降至3250，线下Tier1价格仍继续小幅调降；ONE下半月报价2900附近，7月上半月线上报价4000附近，HMM上半月线上报价2500下半月报价3400，YML6月下旬报价3000；OOCL6月下半月报价3100，EMC第三周报价3300，单船特价3000，COSCO报3100附近，CMACGM 6月下半月线上运价降至3245，七月第一周单船报价调降至3445，第二周线上提涨至4645，关注后续实际成交情况。综合来看，6月下半月现货运价中枢较上半月继续抬升，7月仍有涨价预期。从基本面看，需求端，近期中美谈判结果良好，90天关税暂免期有望延长，再次给美线留出抢运窗口，降低美线船舶外溢至欧线的压力。但往远月看，关税贸易战大背景下，运价的高度仍不宜高估，关注中美谈判对发运节奏和发运量的影响。供给端，本期（6.16）2025年6/7/8月月度周均运力为26.81/29.55/31.07万TEU，关注后续船期调配情况。另外，中东地缘局势再次升级，红海复航预期削弱，远月合约或将向上修复贴水，预计近期盘面波动加【交易策略】1.单边：震荡。关税暂免期限有望延长留出更多抢运窗口，08旺季预期尚存整体仍以回调做多思路为主，关注后续贸易谈判进展，地缘局势升级有望带动远月向上修复贴2.套利：6-8反套持有，10-12反套滚动操作。（以上观点仅供参考，不做为入市依据）二、行业资讯 11大。水。 3/111.金十数据：美国6月密歇根大学消费者信心指数初值60.5，预期53.5，前值52.2。2.最航运：比利时将于6月25日（星期三）举行新的全国行动日罢工。据当地媒体报道，罢工正式通知已发布，影响不仅限于罢工当天工作岗位的员工，还包括6月26日晚间开始或6月25日至26日夜间结束班次的员工。虽然具体对港口运营的影响尚不明确，但安特卫普港当前已面临严重拥堵问题。这一状况已导致欧洲供应链出现显著中断，并推高物流成本。红海局势：3.金十数据：6月16日，以军发言人表示加沙军事行动将在该地区继续进行。4.金十数据：6月16日，以总理声称，如伊朗放弃核计划，以色列愿停止行动。伊朗的政权更迭可能是以军袭击的结果，伊朗曾计划除掉特朗普。5.金十数据：特朗普声称美国仍有可能介入伊以冲突。若伊朗对美发动攻击，美国将“以空前规模全力回击”，伊以应达成协议。6.路透社：上周日援引两名未透露姓名的美国官员的话称，特朗普最近几天否决了以色列杀死伊朗最高领袖哈梅内伊的计划。7.金十数据：以色列总理内塔尼亚胡表示他们的情报显示，伊朗想向胡塞武装转让核武器。8.金十数据：伊朗连续第二晚报复性空袭以色列，以色列进入“前所未有紧急状态”。9.金十数据：伊朗议员放风称伊朗正在认真考虑封锁霍尔木兹海峡的问题。10.金十数据：伊朗警告，若美英法向以提供支持，其军事基地及船只将成为目标。美军提升全境军事设施安保等级。11.金十数据：消息人士称对伊朗的行动可能至少持续几天或两周以上。 4/11第二部分干散货航运干散货运价指数：BDI周线涨幅20%，BCI周线涨幅31%，BPI周线涨幅12%。上周五波罗的海干散货运价指数上涨3.36%，报1968点，为去年10月2日以来高位，周线上涨20%。海岬型船运价指数上涨4.7%，至3722点，为去年7月2日以来高位周线上涨31%。海岬型船日均获利上涨1385美元，至30866美元。巴拿马型船运价指数上涨1.9%，报1401点，创逾两个月高位，周线涨12%。巴拿马型船日均获利增加234美元，至12610美元。超灵便型散货船运价指数上涨3点，至936点，创逾一周高位。发运数据：铁矿方面，2025年06月09日-06月15日Mysteel全球铁矿石发运总量3352.7万吨，环比减少157.7万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2842.1万吨，环比减少77.3万吨。澳洲发运量2059.3万吨，环比减少110.6万吨，其中澳洲发往中国的量1797.1万吨，环比减少94.9万吨。巴西发运量782.8万吨，环比增加33.2万吨。粮食方面，巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，6月8日至14日期间，巴西大豆出口量为356.45万吨，上周为447.39万吨；豆粕出口量为55.93万吨，上周为24.77万吨；玉米出口量为12.18万吨，上周为5.78万吨。即期运价：6月13日，海岬型船铁矿石航线：巴西图巴朗-青岛（BCI-C3）运价报环比同比指标3.36%7.19%BHSI4.70%36.54%FDI远东干散货运价指数1.89%-24.84%FDI:运价指数0.32%-27.83%FDI:租金指数环比同比航线1.25%-1.21%程租：海岬型：铁矿石：西澳-青岛（BCI-C5）（美元/吨）4.70%26.69%4条巴拿马型船航线平均指数(美元/天)环比同比航线8.75%0.37%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-印度恩诺（美元/吨）10.99%0.25%程租：巴拿马型：煤炭：印尼萨马林达-福州（美元/吨）6.15%0.78%程租：巴拿马型：煤炭：南非理查德-青岛（美元/吨）32.07%11.01%程租：巴拿马型：粮食(大豆)：巴西桑托斯-青岛（美元/吨）环比(%)同比(%)6.60%-7.38%数据来源：Clarksons、wind、银河期货；周度数据为6/13日发布数据，日度数据为6/13日发布数据布伦特原油近月（美元/桶）银河期货干散货航运日报干散货运价指数（日）干散货运价（日）燃油成本干散货运价（周） 一、市场分析及展望 5/1126.63美元/吨，环比+1.25%，西澳-青岛（BCI-C5）运价报11.02美元/吨，环比+6.22%。周度运价数据，截至6月13日，海岬型船煤炭航线：澳大利亚海因波特-青岛运价报12.95美元/吨，环比上周+6.15%，澳大利亚海因波特-鹿特丹运价报19.15美元/吨，环比上周+32.07%。海岬型船铝土矿航线：几内亚-烟台运价报27.35美元/吨，环比上周+8.75%；巴拿马型船煤炭航线：印尼萨马琳达-印度恩诺报10美元/吨，环比上周+11.11%，印尼萨马琳达-福州报6美元/吨，环比上周+9.09%，南非理查德-青岛报14.5美元/吨，环比上周+1.75%。巴拿马型船粮食航线：巴西桑托斯-青岛报35.5美元/吨，环比上周+9.23%。【逻辑分析】上周国际干散货运输市场继续大幅上涨，各船型运价走强，海岬型船市场澳洲和巴西市场发运仍保持较好水平，继续支撑运价上涨；巴拿马型船市场煤炭和粮食货盘有所增加，市场情绪偏乐观，运价上涨。综合近期市场情况来看，大型船市场，近期澳洲矿山财年铁矿发运冲量及巴西货盘持续释放，运输需求增加，支撑运价上涨；巴西市场考虑到天气条件改善及矿山发运节奏，后续预计仍保持相对较好发运水平，而澳洲市场矿山冲量结束后7月运输需求或将减弱，短期预计运价继续上涨空间有限。中型船市场近期粮食货盘有所反弹，巴西大豆发运旺季预计6月过后结束，发运将逐渐回落；煤炭方面，进口煤炭价格具有一定优势，虽国内终端库存高位，但随着迎峰度夏来临，买家在用煤高峰前开始补库，预计后续煤炭运输需求向好，短期预计中型船市场偏强。二、行业资讯1.金十数据6月14日讯，据伊朗媒体IRINN援引伊朗议会安全委员会成员埃斯梅尔-科萨里（Esmail Kosari）的声明称，伊朗正在认真考虑封锁具有战略意义的霍尔木兹海峡这一问题。2.根据评级机构印度信贷评级信息服务公司（CRISIL）发布的报告显示，主要是由于当月气温异，常偏低以及多地区出现非季节性降雨5月份，印度电力需求同比下降4.3%至1490亿千瓦时，而2024年同期需求为1550亿千瓦时。与此同时，全国发电量也同比下降4.1%至1600亿千瓦时，其中燃煤发电量同比下降7.4%。 6/11第三部分油轮运输数据来源：Clarksons,Wind,银河期货原油运价：6/13日波罗的海原油运输指数BDTI报928，环比+2.09%，同比-24.31%。成品油运价：6/13日波罗的海成品油运输指数BCTI报604，环比+0.67%，同比-26.25%。目前BDTI维持震荡偏弱走势。VLCC方面，国内炼厂集中检修导致消费需求边际疲软，VLCC运价呈现震荡偏弱走势。中小船型运价则跟随货源释放节奏、短期呈现震荡走势。1.金十数据6月16日讯，若以伊以两国过往冲突为鉴，最新一轮冲突对10年期美债造成的抛压或将持续。自上周五伊以紧张局势升级为直接冲突以来，美国基准国债收益率已攀升9个基点——油价飙升加剧了通胀担忧。机构分析显示，此前2024年4月伊朗直接发动袭击，以及去年10月两国冲突再起时，美债收益率同样快速走高并在随后30天内维持高位。Union Bancaire Privée香港高