资讯早班车-2025-06-16

专业研究·创造价值二、商品投资参考综合1、央行发布数据显示，5月金融数据与实体经济运行情况合理匹配，社会融资规模、M2和人民币贷款增速均明显高于名义GDP增速。具体来看，5月末，社会融资规模存量同比增长8.7%，M2余额同比增长7.9%，M1余额同比增长2.3%；前5个月，社会融资规模增量18.63万亿元，比上年同期多3.83万亿元；人民币贷款增加10.68万亿元。业内专家表示，总体来看，金融总量继续合理增长，支持实体经济力度保持稳固。财政、产业等宏观政策也靠前发力、更加积极有为，与货币政策形成更强合力，推动经济持续回稳向好。2、证监会就《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》公开征求意见，重点针对期货市场形势和期货行业状况的发展变化，进一步明确了期货公司分类评价的扣分标准，优化了加分标准，简化了评价流程。3、上期能源发布《关于做好市场风险控制工作的通知》，近期国际形势复杂多变，市场波动较大，请各有关单位采取相应措施，提示投资者做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。金属1、自2025年以来，国际金价涨势迅猛，进入5月后，黄金价格震荡幅度加大，单日猛涨、猛跌的情况时有发生，但月内COMEX黄金期货等表现依旧亮眼。随着地缘局势紧张加剧，近期国际黄金价格再度走高。国内金饰方面，此前部分品牌金饰价格已降至1000元以下，但近两日，价格又开始抬头上探到1000元。2、世界黄金协会发布报告称，今年5月，全球实物黄金ETF流出约18亿美元，终止了连续五个月的净流入态势。这是自2024年11月以来，全球黄金ETF首次月度净流出。受金价小幅回落的影响，全球黄金ETF资产管理总规模于5月末降至3740亿美元。3、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，6月12日，锡库存2260吨，创逾1年零11个月新低，减少105吨；铜库存114475吨，创逾1年新低，减少 2/13请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值3/13请务必阅读文末免责条款2375吨；铅库存264975吨，减少3775吨；锌库存131000吨，创逾1个月新低，减少1025吨；铝库存353225吨，创逾2年零8个月新低，减少2375吨；镍库存197538吨，减少96吨；铝合金库存1520吨，持稳于逾4年零3个月低位；钴库存140吨，持稳于逾2年零3个月高位。4、高盛表示，维持此前的预测，即各国央行结构性的强劲购金行为将推动黄金价格在2025年底达到3700美元/盎司，并在2026年中期达到4000美元/盎司。5、截至6月13日（上周五），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR GoldTrust黄金持仓量为30237796.99盎司或940.49吨，较前一交易日增加82932.83盎司或2.58吨，幅度为0.28%，当周累计增加6.28吨或0.67%。煤焦钢矿1、国家统计局数据显示，截至2025年6月上旬，焦炭(准一级冶金焦)流通领域价格环比下跌5.65%，报1181.4元/吨，创纪录新低。2、邓迪贵金属将以约12.51亿美元的价格收购银矿生产商Adriatic Metals。3、国家统计局数据显示，截至6月上旬，螺纹钢(HRB400EΦ20mm)流通领域价格环比下跌1.04%，报3111.1元/吨，创2024年8月中旬以来新低。能源化工1、科威特将7月销往美国的原油价格定在较阿曼/迪拜均价每桶升水3.5美元，销往亚洲的原油价格定为每桶升水0.4美元，销往西北欧的原油价格定为每桶贴水0.25美元，销往地中海地区的原油价格定为每桶贴水0.25美元。2、最近几天，伊朗和以色列之间的冲突愈演愈烈，对全球市场带来冲击。多家券商研报认为，此次冲突的烈度与持续性将明显超过去年两国的相互袭击，存在驶入“未知领域”的风险。受此影响，全球资金加速涌入原油市场布局做多。6月13日，美国原油期权市场总成交量飙升至68.1万份，其中80美元看涨期权出现大规模集中交易。当前市场正基于中东局势可能引发的原油供应冲击进行风险定价，推动原油价格形成显著风险溢价。 专业研究·创造价值4/13请务必阅读文末免责条款3、欧佩克秘书长称，国际能源署关于当前市场状况及可能动用石油应急储备的声明，制造了虚假的警报，并营造出市场恐慌的氛围。4、伊朗南帕尔斯气田遭到严重破坏，伊朗南部Fajr Jam炼油厂发生火灾。农产品1、截至6月15日，多家养殖上市公司发布了5月份的销售数据。其中，新希望5月份销售生猪133.39万头，环比变动-16.42%，同比变动-2.41%，商品猪销售均价14.59元/公斤，环比变动-0.75%，同比变动-5.38%；温氏股份5月份销售生猪315.54万头，环比变动-0.64%、同比变动32.64%，毛猪销售均价14.68元/公斤，环比变动-1.61%，同比变动-7.26%。2、农业农村部农情调度显示，目前全国夏播粮食进度已过半，播种进度快于往年。截至6月13日18时，全国已夏播粮食2.7亿亩，主要以南方中晚稻、夏玉米、夏大豆为主。3、据国家统计局最新数据，截至2025年6月上旬，全国流通领域农产品价格多数下跌，其中，豆粕(粗蛋白含量≥43%)跌幅居前，环比下跌2.14%，报2881.5元/吨，创2020年7月上旬以来新低。4、国家统计局数据显示，截至2025年6月上旬，天然橡胶(标准胶SCRWF)流通领域价格环比下跌5.59%，报13484.7元/吨，创2024年5月上旬以来新低。5、国家统计局数据显示，截至2025年6月上旬，大豆(黄豆)流通领域价格环比上涨0.73%，报4353.1元/吨，创2024年9月中旬以来新高。三、财经新闻汇编公开市场1、Wind数据显示，本周央行公开市场将有8582亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1738亿元、1986亿元、1640亿元、1193亿元、2025亿元。 专业研究·创造价值5/13请务必阅读文末免责条款此外，周二还将有1820亿元MLF到期。上周，央行公开市场共开展了8582亿元逆回购操作，公开市场全口径净回笼727亿元。2、央行公告称，6月13日以固定利率、数量招标方式开展了2025亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量2025亿元，中标量2025亿元。Wind数据显示，当日1350亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放675亿元。要闻资讯1、6月16日出版的第12期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《用中长期规划指导经济社会发展是我们党治国理政的一种重要方式》。文章强调，科学制定和接续实施五年规划，是我们党治国理政一条重要经验，也是中国特色社会主义一个重要政治优势。文章强调，谋划“十五五”时期经济社会发展，必须准确把握“十五五”时期的阶段性要求，着眼强国建设、民族复兴伟业，紧紧围绕基本实现社会主义现代化目标，一个领域一个领域合理确定目标任务、提出思路举措。2、今年以来，随着收购存量闲置土地及存量商品房、推进“好房子”建设、优化住房公积金贷款政策等各项举措落地见效，房地产市场持续巩固止跌回稳态势。日前，房地产市场再度迎来积极的政策信号。6月13日召开的国务院常务会议提出，要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，进一步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性，多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。受访专家普遍认为，会议定调“更大力度推动房地产市场止跌回稳”，提出了“多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险”的政策发力方向。未来各有关部门及各地有望在进一步加大政策力度的同时，提升政策实施的精准性、有效性。3、央行发布数据显示，5月金融数据与实体经济运行情况合理匹配，社会融资规模、M2和人民币贷款增速均明显高于名义GDP增速。具体来看，5月末，社会融资规模存量同比增长8.7%，M2余额同比增长7.9%，M1余额同比增长2.3%；前5个月，社会融资规模增量18.63万亿元，比上年同期多3.83万亿元；人民币贷款增加10.68万亿元。业内专家表示，总体来看，金融总量继 专业研究·创造价值6/13请务必阅读文末免责条款续合理增长，支持实体经济力度保持稳固。财政、产业等宏观政策也靠前发力、更加积极有为，与货币政策形成更强合力，推动经济持续回稳向好。4、央行公告将于6月16日开展4000亿元买断式逆回购操作，这也是央行本月二度公告操作。6月初，央行曾公告开展1万亿元3个月期买断式逆回购操作。考虑到6月全月共有1.2万亿元买断式逆回购到期，央行两次公告，意味着全月将实现净投放。业内人士表示，6月处于半年流动性考核的关键节点，又叠加同业存单大规模到期等因素，全月金融机构对流动性需求较高，央行提供中期资金支持，体现了对市场的呵护。5、伊朗和以色列互相发起新一轮军事打击。当地时间6月15日，伊朗对以色列发动的新一轮导弹打击已造成至少15人受伤，并在以色列北部城市海法引发大火。同时，伊朗首都德黑兰上空当晚再度传出密集爆炸声。以色列国防军发表声明说，以色列空军开始对伊朗西部数十个地对地导弹目标发起一系列打击。6、6月14日，中共中央政治局委员、外交部长王毅同以色列外长萨尔通电话。王毅表示，中方一贯主张任何国际争端都应通过对话协商予以解决，反对使用武力和制裁手段。鉴此，中方明确反对以色列违反国际法以武力袭击伊朗，尤其是在国际社会仍在寻求政治解决伊朗核问题的情况下，这一行径更是不可接受的。中方一贯从事情本身的是非曲直出发对待和处理地区热点问题，敦促以伊双方通过对话解决分歧，寻求和平共处之道。中方愿为此发挥建设性作用。7、央行与土耳其中央银行续签双边本币互换协议，互换规模为350亿元人民币/1890亿土耳其里拉，协议有效期三年，经双方同意可以展期。同时，双方还签署了在土耳其建立人民币清算安排的合作备忘录。此次与土耳其央行续签协议后，央行与32个国家和地区的中央银行或货币当局签署有双边本币互换协议，互换协议总规模约4.5万亿元人民币。8、上海市国资委联合市工商联印发《关于进一步促进我市地方国有企业与民营企业协同发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》提出，鼓励国企民企双向进入、交叉持股，优化企业股权结构，发挥资本纽带作用，发展混合所有制经济。吸引民营企业参与城市更新、国有老旧厂房改 专业研究·创造价值7/13请务必阅读文末免责条款造、存量土地开发等项目的投资与建设，鼓励民营企业参与国有老字号品牌焕新。9、香港财政司司长陈茂波表示，国际资金对美元美债的信心动摇，近期国际资金流入，香港变成了资金避风港，银行间隔夜拆借利率走低，港元会维持与美元挂钩的汇率制度，提供一个值得信任的环境，他们想来就来，想走就走，资金自由流通。10、《广州市提振消费专项行动实施方案（征求意见稿）》提出，有序减少消费限制，优化房地产政策，全面取消限购、限售、限价，降低贷款首付比例和利率。持续优化住房公积金使用政策，支持缴存人在提取住房公积金支付购房首付款的同时申请住房公积金个人住房贷款，进一步优化租房提取政策措施。11、【债券重大事件】遵义市投资(集团)有限责任公司：董事长及总经理发生变动；成都市新津城乡建设投资有限责任公司：拟无偿划转三家子公司股权；四川高速公路建设开发集团有限公司：无偿划转蜀道交通服务集团3%股权及蜀道智慧交通集团9%股权；拉萨市城市建设投资经营有限公司：总工程师杨朝勋接受纪律审查和监察调查；新城发展发行3亿美元无抵押优先票据，票面利率11.88%；“22陕西交通MTN004”、“22晋桥Y2”、“23京置01”、“23金东01”、“22厦贸K1”、“22海控Y1”将全额赎回。12、【海外信用评级】标普确认万科企业“B-”长期发行人信用评级，移出发展中信用观察名单，展望“负面”；标普撤销北新建材“A-”长期发行人信用评级；标普授予宁波银行“BBB”长期发行人信用评级，展望“稳定”；惠誉称中国绿电直连新政支持购电协议并缓解电网压力。债市综述1、【债市综述】中国债市偏强震荡为主。银行间主要利率债收益率多数下行。国债期货集体微涨，30年期主力合约涨0.02%。央