以AI与IP为支点，可以撬动什么？

1、会议信息 时间：6月15日 参会人：HX 全文摘要 本次分享聚焦AI与IP在新消费和文化传媒产业中的关键作用，回顾了过去几个月内的重要发展与趋势，包括第五次消费时代的洞察、AI在可选消费领域的推动作用、新IP股的崛起、游戏出海政策的利好、以及传媒板块各公司的表现。 讨论强调了政策支持、AI技术应用、优质IP培育及商业化在促进新消费增长中的重要性。分享还展望了文化传媒板块的未来方向，特别指出AI赋能对提升IP商业价值和创新能力的重要性，以及上游IP持有者、IP运营者和下游渠道商的协同作用。 本次分享旨在揭示传媒行业如何有效利用AI和IP，引领新消费模式，并强调策略选择中的关键维度。 3、要点回顾 在5月份，你们针对AI和IP撬动的板块进行了哪些分析和预测？ 在5月份，我们提出了第五次消费时代的新消费背景下的思考，并在5月11日关注了AI应用和可选消费板块，5月18号提出政策护航看好AI应用和可选消费板块。此外，在5月23号，5rtwo成为继G卡油之后第二家地表的IP股子超万公司。我们从政策端、产业端以及企业端分享了对新消费及AI应用的看法。 近期资本市场中，布鲁可和B站等企业在IP经济方面表现如何？ 布鲁可在6月9号入通路通服务，股价高涨；同时跑马特持续获得资金热捧。B站近期因游戏出海政策的支持而得到较好反弹。美股量子之歌旗下的Y酷酷成为热门IP，其收购的潮玩文化公司——一级文化（原名瓦库库），凭借明星效应和社交裂变打造现象级IP，于2025年3月份被量子之歌完成投资并购，成为首家纳入美股上市体系的中国潮玩企业。 AI技术和IP经济结合带来的热度体现在哪些方面？ AI应用与IP经济的结合带动了整个文化传媒产业链的热度，从生产、代运营营销公司到渠道和文化传媒IT板块均有涉及。例如，字节跳动旗下的火山引擎召开峰会，展示了与火山引擎合作推出的AI魔法新方案，将AI玩具与IP紧密结合，形成了产业链闭环。 对于当前传媒板块的行情，从短期到中期如何看待？ 短期来看，得益于政策护航（如深化并购重组、挖掘人工智能应用场景及鼓励游戏出海等）、峰会产品驱动、港股资本化预期等因素，传媒板块低洼标的有望迎来修复性补涨。中期而言，从潮玩、手办、积木、玩具到AI陪伴等，这些表象背后都是满足情感寄托的需求，契合第五次 消费时代的趋势，传媒板块有望持续受益。 第五次消费时代是什么？它对传媒板块有何影响？ 第五次消费时代是由日本社会学家三浦展提出的概念，当前日本已进入该时代，特点是追求通往幸福的商品地位转变为其社交货币。中国由于市场规模庞大，在第一和第五消费时代存在重叠交错的现象，无论是女性经济、体育经济还是多态经济、宠物经济等都展现出不同领域的繁荣。对于中国传媒板块而言，有望很好地承接住第五次消费时代的内核需求。 在当前的商业环境中，AI、IP和媒介这三大关键词是如何相互关联并影响市场的？ AI、IP和媒介这三个方面在当下市场中紧密相连，共同推动了新消费潜力的释放。AI技术的发展为各个行业带来了新的增量，例如AI与IP结合能够撬动新的商业增长点；同时，传媒行业本身具备科技和可选消费双重属性，每年都有新的AI技术应用涌现。今年，媒介从侧重 MR技术转向聚焦居身智能，春晚和AR的引入也体现了AI、IP和媒介的融合。尽管市场情绪会短期波动，但从中长期来看，文化传媒板块在拉动消费方面具有杠杆效应，并有望在中国文化强国建设过程中打造本土的迪士尼、乐高或奈飞等品牌。 第五次消费时代的到来意味着什么，以及它将如何塑造未来的消费趋势？ 第五次消费时代借鉴了日本经历过的四个阶段，中国也将进入注重生命品质和性价比的新消费阶段。未来10至20年，那些能抓住这个时代内核的企业将获得良好发展。第五次消费时代 的核心是以IP为支点，结合AI、内容、实物、精神等多种消费形式，形成充满幸福的消费体 验。消费的本质是人和社会关系的动态呈现，因此，无论是在情绪消费还是性价比追求上，都需兼顾情感价值和经济价值。 优质的IP养成需要多久的时间？其价值来源是什么？ 优质IP的养成可能需要百年时间，也可能只需要几年，这取决于能否抚慰人心。短期热度可以通过营销手段、明星效应和社会社交裂变等方式快速制造，但能否持续保持热度则是个问题。 优秀的IP既可以通过内容去抚慰人心，也可以通过形象来实现。例如，乐高、迪士尼和中国的喜羊羊等都是历经百年或更短时间而成为优秀IP的案例，它们凭借内容创作和形象塑造建立了深厚的情感连接，并通过持续运营和关照用户需求来保持生命力。 在当前媒介环境变化中，如何利用媒介价值助力优秀IP的推广和商业化？ 当下，媒介借助各类平台如B站、小红书以及线下店铺如名创优品和电影院等，通过线上线下媒介的迭代，缩短了与用户的触达路径。借助AI技术实现精准营销，比如在小红书上根据用户浏览习惯推荐相关IP内容。渠道的加持使得优秀IP能够更高效地触达用户，从而促进其商业化进程。无论是握有上游IP的公司，还是擅长运营IP的中间层企业，都需要不断创新和换发IP的生命力，以满足用户不断变化的需求，实现情绪价值的持久传递。 在产业链中，下游渠道具有什么样的价值？ 下游渠道如B站、小红书、抖音、快手等线上平台，以及万达电影院、巷名团优品等线下实体店铺，它们能够通过拉动用户对产品的体验经济，借助AI技术如AI机器人、AR眼镜和VR体验等手段，提供沉浸式体验，从而反哺IP的价值。 对于一个优质的IP来说，其长期生命力的关键是什么？ 核心在于保持持续的创新能力，形成历久弥新的价值。例如，乐高能够穿越经济危机并保持百年企业地位，也是因为其不断适应市场变化和消费者需求。 布鲁可如何通过IP打造和渠道建设成功打入市场？ 布鲁可通过运营奥特曼IP，在潮玩市场上取得了显著的角色定位，并通过差异化策略提供“好而不贵”的产品。 三菱欧和其他一些公司是如何利用IP授权和电商渠道拓展来提升估值的？ 三菱欧等公司通过IP打造和渠道建设，强化IP孵化和电商渠道开发，以此提升估值。 如何看待中国在IP和新消费领域的未来发展？ 中国将打造出自己的乐高、迪士尼和奈飞，这个过程需要时间，但当下已能看到新消费品类拉 动相关产业热度，如布鲁克、马太、蜜雪冰城等，并且卡游worboys上市有望进一步带动市场热度。 在当前环境下，围绕IP和AI有哪些投资选择方向？ 在中期维度上，可以积极围绕三个维度进行投资选择：一是上游拥有优秀IP资源的公司；二是具备良好IP运营能力的中间公司；三是下游具有强大消费能力的渠道方。 如何利用AI赋能提升IP的估值？ 无论是AI玩具还是AI陪伴产品，通过AI与IP的结合，可以衍生出更多优秀公司，提升整 体估值。 在暑假档期间有哪些值得关注的影视和媒体板块相关公司？ 在暑假档区间，可关注电影院线代表企业如万达电影、横店影视、上海电影和博纳影业；内容 制作与发行公司如光线传媒、中国电影；渠道代表如芒果；以及AI加内容方向的奥菲娱乐、天舟文化、游族网络等。