量化市场追踪周报：资金流情绪相对偏弱，建议在配置上偏向防守

2025-06-15 于明明,吴彦锦信达证券程思齐Sophie

核心观点：本周市场资金流情绪相对偏弱，建议投资者在配置上偏向防守。主要宽基指数略微下跌，黄金表现相对强势。石油石化、有色金属等行业表现相对强势，而食品饮料表现相对偏弱。
市场表现：上证指数、深证成指、创业板指和沪深300指数本周均略微下跌，黄金资产表现强势。行业方面，有色金属、石油石化等领涨，食品饮料、计算机等领跌。
公募基金：主动权益型基金平均仓位降至85.50%，其中普通股票型基金、偏股混合型基金和配置型基金分别下降0.14pct、0.47pct和0.46pct。“固收+”基金平均仓位上升0.09pct至24.39%。主动权益产品中盘价值配比上调，石油石化、基础化工行业仓位上调较多。
资金流向：主力资金净流入非银金融、石油石化等行业，主动资金净流入非银金融，但流出计算机、电子等行业。
ETF市场：宽基ETF持续净流出约119.86亿元，行业ETF和风格主题ETF也呈净流出状态。易方达中证红利低波动ETF、平安中证人工智能ETF等净流入较多。
新成立基金：今年以来被动权益型基金新发1386.11亿份，远超去年同期。