军贸大单频现？军工行业迎来价值重估？
发言人1 00:01发言人1 00:04发言人1 00:08发言人1 00:16做一个交流。发言人1 00:31发言人1 00:44发言人1 00:54发言人1 01:00发言人1 01:07发言人1 01:15做到了全覆盖。发言人1 01:27发言人1 01:43是80只。 发言人1 01:54不仅仅包含了我们的这些主机厂，也包含了我们的相关的上中游的一些，我觉得是主要的核心的这些公司。发言人1 02:09所以我们每一次看到，我们的不管是在这个大订单的阶段，包括我们在最最新最新的我们今年的年初的我们的军工电子。发言人1 02:27这也包括之前的大订单的我们产业链最具弹性的这些中上游的公司。发言人1 02:34其实我们在都是涵盖在我们这个军工的ETF的这个标的里面。发言人1 02:42这个指数其实也是在持续的更新。发言人1 02:46大家看到我们其实这个指数每年的有两次的成分股的调整。发言人1 02:54这一次的调整就在应该是我们周五会进行相应的操作，那么下周一就生效。发言人1 03:02所以会把跟我们其实是最密切业务涵盖面最广的这些公司都囊括在我们这个军工ETF的成分股里面。发言人1 03:21从表现来看的话，其实我们也看到，这个是我们的应该说覆盖面更广的话。发言人1 03:28其实我们在这个细分四海道里面，其实是我们总结是多引擎共振。发言人1 03:37是从这个增长趋势来看的话，其实我们知都知道从细分的领域来看。发言人1 03:43因为我们部队的，包括我们国防军事力量的建设，可能在不同的阶段有不同阶段的重点的发展的方向，可能会对相应的公司他的阶段性的这种业绩，或者说营收带来的影响还是会有不同的。发言人1 04:09我们看前两年的话，比如说我们各因素影响，我们在这个导弹元火方向受到比较大的一些冲击。发言人1 04:20今年订单的一个恢复，带来的直接的一个影响。 发言人1 04:26那么过前两年像应该说2021年的时候，我们这个主力机型的车辆换装，那么带来的像我们这个G20的换装，带来的相应的产量的这些业绩的这种爆发式的增长。发言人1 04:46然后包括前两年像在航运的临床的订单恢复，对船舶和重工的这种业绩的大幅的这种体重。发言人1 05:01所以这个不同阶段实际上我们应该说影响也不同。发言人1 05:07其实我们谈论船舶和重工的时候，可能大家的焦点放到了临床这一块，确实是它的体量可能比我们军工的它的菌品这一块，这个体量包括这个利润的影响会大很多。发言人1 05:27但是我们其实也要看到，我们军品这一块，其实是在持续的，我觉得是我们的海军的建设应该说是在建设的这个呃力度，我觉得是其实是啊不亚于在其其他方向。发言人1 05:49我们看到最新的报道，我们两艘服务编队，到了希特哈尔滨洋进行实战训练。发言人1 06:05那么这个应该是已经到了突破了第二本链。发言人1 06:11所以从细分赛道的对整个军工标的来看的话，它的这个影响我觉得我们要全面的去看。发言人1 06:24我们看到这个里面其实非常的我们的标的，包括这些它的这种背后的这种业绩的贡献或者弹性。发言人1 06:36不是说这种催化剂其实是在不同的阶段有不同的催化剂。发言人1 06:43所以我觉得这个标这个指数从不管是在从长期来看的话，应该说对相应的在在同类里面，我觉得还是我们回顾了一下。发言人1 07:01中长期包括整个收益来看的话，其实是啊在这些指数里面，那里面应该是表现的最突出的，也是我觉得是最好第一个标的。发言人1 07:15 那么是从我们这个同类产品的规模和流动性，我觉得也能够说明这个是在我们看到这里面这些产品标的，目前的规模140多亿。发言人1 07:33当然跟上一轮的这个军工的看牛市，就是2021年的那个规模来比，还有一些差距。发言人1 07:42但是我们实际上份额应该是已经创了一个新高。发言人1 07:47这个是前面军工的这个ETF的这个标的指数，跟大家做一个我觉得做一个总结。发言人1 07:58应该说是还镂空天气全覆盖，然后这个系多赛道，实际上这个增长引擎也是，或者驱动催化剂也是非常多。发言人1 08:12所以这个标题我有的是重点跟大家在再介绍一下。发言人1 08:19今天回到今天的这个交流的一个主题，我们看到实际上从印发的这种空战，我们就简单的说1.8米的空战。发言人1 08:33我们坚持C，包括这个PD15保障以及我们的这个呃空警500，包括我们的红旗酒这些构成的体系化的作战能力。发言人1 08:50实际上把中国的军工，军事工业它的能力是在全球体现出来。发言人1 09:00我当时媒体也有一个总结，我觉得这个或者是比例，我觉得是非常恰到好处的，可以就是1.8米的空战，突显了中国军事工业的体系化的作战能力，也可以称为中国军工行业的deep时刻deep sk时刻。发言人1 09:25所以这个简单的概括就是这么一个，我觉得非常准确。发言人1 09:32实际上我们到如果是到，我觉得我们可以从去年年底，我们的这个呃南北，我们的六代战机的亮相，其实能够已经看到。发言人1 09:48可能大家以前对中国，我们的军工的这些能力，可能从工业化的体系来看的话，可能大家能够了解。 发言人1 10:03但是之前因为我们可能欠缺的，或者说大家一直没有看到这种实战化的这种作战的能力。发言人1 10:09这一次把我们的我们的这些军工的这这些武器装备的它的作战的能力，非常全面的，或者说一览重山小，其实就从一个点能够看得到我们整个我们的武器的作战的能力，实战化的能力。发言人1 10:32所以这个呃那么之后的话，其实我觉得在以前我们谈中国的军报，可能大家觉得是离我们还是比较遥远的，或者说或者说可能还是更长的更远的一件事情。发言人1 10:51因为我们看到在去年的珠海的航，我们看到非常多的，包括中东，包括非洲的，也包括我们的巴铁？发言人1 11:05这些军方的到我们的中外航展来参观，也对我们中国的武器装备表现出了非常浓厚的兴趣。发言人1 11:17但是这个时候可能大家认为可能更多的是不能说这种离落地可能还比较远的。发言人1 11:28那么这一次的前十岁的这种锻炼还是领先的这种作战的能力。发言人1 11:38我觉得是大家对中国的军贸的信心，或者实际上是非有了别非常大的一个信心。发言人1 11:50那么印度的这印度应该是他的总理直接是就官宣了他们要进口中国的我们的歼35，包括相应的导弹以及我们的预警机，一系列的我觉得是可能大家能够比较快的能够见得到这个落地。发言人1 12:19实际上立好的是在军报里面立好好的是这个新闻，我觉得我们可能称之为新闻会非常多。发言人1 12:28因为目前的这个在，我们的，企业端来看的话，它的这个落地，实际上从意向和订单的签订，涉及到的面非常广。发言人1 12:43不仅仅是我们这个企业一一端的事情，也包括实际上是我们主管部门，还有，可能甚至涉及到外交层面，非常复杂。发言人1 12:59所以这个链条还是其实是会非常好。 发言人1 13:04但是其实我们如果去看的话，包括我们的这个主机上，包括我们的主要的军工集团其实。发言人1 13:14都把这个军贸作为主要的重点的工作的方向。发言人1 13:20应该说我觉得对我们的最先进的天三五为代表的这些武器的出口订单的军贸的订单落地，或者是会大大的推动。发言人1 13:36所以这个是我们重点强调。发言人1 13:41传统的其实我们也看到，包括我们的导弹，这一次这个批列十五大放一层，实际上我们还有非常多的出口的型号，像甚至我们这个应急21，包括这个批的系列，包括红旗系列，实际上都有出口型号。发言人1 14:06这一次的这个PD15大放异彩以后，我觉得这个后面，实际上它当然不仅仅是它的一枚的导弹，还有背后的这个比如说我们的制导系统，包括我们的雷达系统，包括我们的协同作战的体系，这些其实会大大的推动我们军贸的订单的这种落地。发言人1 14:37所以我们看到最近大家关注的比较多的，像我们在这个雷达的方面也有主要的公司上市公司。发言人1 14:48大家都知道国内科技它的关联交易的经金额大幅的提升，也反映了他的出口的这一块曾进的需求。发言人1 15:05所以这个重点，所以我觉得我们说的军贸这一块，其实综合性非常多，因为包括阿萨拜疆去买巴基斯坦制造的这个枭龙战机，包括印尼也对我们的坚持实际表达了浓厚的兴趣。发言人1 15:29应该我觉得可能落地的也会非常快，就像东南亚的这些，印尼相对来说是一个比较大的一个经济体。发言人1 15:41一旦这个订单落地的话，其实他们之前就是购买的法国的阵风系列了。发言人1 15:50在这一次的印巴的冲折中，其实中国应该说可以说是完善，对吧？发言人1 15:58中国的坚持事业和科技15这个系列。 发言人1 16:03从这个角度来看的话，我觉得我们的军贸这一块，我觉得是就会以大家预期，我觉得是啊当然我们整个资本市场肯定更多的还是一个预期。发言人1 16:21一旦落地的话，大家能够看得到，从营收包括这个利润率的角度来看，它对整个我们行业的这种影响。发言人1 16:32我觉得我们后面看到这个材料里面，其实我现在讲的，等一下我再过一下，我还是想从我前面讲到中国的军工的这个体系，从海陆空天陷阱方面跟大家做一个交流。发言人1 16:53海军这一块，其实我前面讲到我们这个双航母太突破这个第一导练实战演练训练。发言人1 17:03实际上我们有很多军民，其实去统计了一下这一次的两个航母编队，大概22艘这的舰船舰艇，合计超过1000发的导弹的方式发元了。发言人1 17:23这个作战实际上，用他们的话来说，是秀我们的海军的秀肌肉的一个举动。发言人1 17:32也实现了我们的这个海军呢，其实是展现了我们海军从近海防御到远海防卫的作战战略的一个转变。发言人1 17:46另外一个方面，其实我们的第第四艘的这个航母对吧，我们的第三周，第三这个福建站的航母，已经完成了第八次的海事。发言人1 18:00其实这个海事事件，我记得我也看过我们的这些军事的这种博主的他们的解读。发言人1 18:12这个是其实他的这个海事的时间一年多应该是超过了之前的。发言人1 18:22因为这一次是新型的，我们叫电磁弹射型的我们看到有很多也博主把他的照片进行了分析，包括这个就是它上面的这个蓝色的，包括着陆的这个海洋地图，非常清晰的展现出来，其实也是显示了我们的福建舰的几次的海事，应该说做的功课非常足。发言人1 19:01因为是我们的第一次的电子弹射的应用到我们的航母上面。发言人1 19:09那么以后预计在今年的这三届都会落数列。 发言人1 19:14那么这个时间点也恰逢我们这个反法西实战争胜利，这个是是是多少周年了？发言人1 19:24八我看大概80周年，我记得好像是整个庆祝方法是战争胜利80周年这个时间节点是一致的。发言人1 19:37那么也可能有可能具体的时点不太确定，但是大致应该会在那个时间入列。发言人1 19:47那么形成期又一次我们的海军的航母的作战的作战群，它是一个群对吧？发言人1 19:59航母编队它是一个编队，是一个战斗群。发言人1 20:02所以我觉得这个是在海军这一块，实际上因为这个是是前面讲到的这两艘航母在西太平洋的汇合的演练双重木的其实它这是水面。发言人1 20:21当时我们也有这个博主在推测，应该还有在水下的，就是我们的这个核潜艇潜艇对吧？发言人1 20:30这些所以这个是海军这一块，其实海军的作战能力，我包括美元的这些订单，其实我们看到有总结，其实非常的其实也整个价值也是非常可观的。发言人1 20:50我觉得未来的话，其实中国的在深海这一块的我们的作战的能力，应该说是可能通过各种的，我们是实际上会逐步的体现。发言人1 21:07就是海军，我们这空军的话，我其实是前面讲的非常多的，实际上包括我们的六代机，这个是应该说我如果我我觉得可能我们也可以用110线来来形容。发言人1 21:30如果我们到了到了我们主机厂去调研的，我投资其实是我觉得是印象深刻的。发言人1 21:39因为我看了最近也去了几家公司去看。发言人1 21:45 包
