资讯早班车

专业研究·创造价值二、商品投资参考综合1、当地时间6月9日至10日，中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行。双方进行了坦诚、深入的对话，就各自关心的经贸议题深入交换意见，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰表示，下一步，双方要按照两国元首通话达成的重要共识和要求，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，不断增进共识、减少误解、加强合作。美方表示，本次会议取得积极成果，进一步稳定了双边经贸关系，将按照两国元首通话要求，与中方相向而行，共同落实好本次会议共识。2、据中国期货业协会披露，以单边计算，5月全国期货交易市场成交量约6.79亿手，成交额约54.73万亿元，同比分别下降4.51%和1.55%。1-5月全国期货市场累计成交量约33.37亿手，累计成交额约286.93万亿元，同比分别增长15.61%和21.33%。3、美国最新通胀数据仍保持温和。美国劳工部数据显示，5月CPI同比增长2.4%、环比增长0.1%，剔除食品和能源价格的核心CPI同比上涨2.8%、环比增长0.1%，均低于预期。CPI数据公布后，美国总统特朗普呼吁美联储将利率下调一个百分点。华尔街交易员也加大了对美联储降息的押注，基本预计今年将降息两次，利率互换显示交易员预计美联储在9月份前降息的可能性为75%。但美联储下周议息会议或继续按兵不动。4、美国5月份关税收入创纪录新高，助力当月赤字收窄。美国财政部月度预算报告显示，5月份关税收入达230亿美元，同比增长170亿美元，增幅270%。扣除日历年差异因素后，5月份财政赤字为3160亿美元，同比减少17%。不过，随着特朗普政府与贸易伙伴进行谈判，而且关税错措施面临司法挑战，对关税收入持续性的疑问依然存在。三、主要品种看点金属 2/14请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值3/14请务必阅读文末免责条款1、现货黄金震荡走高，刷新四个交易日高点至3373.46美元/盎司，因市场对中东地缘局势担忧情绪升温。2、欧洲央行6月11日发布报告显示，随着金价屡创新高，按市场价格计算，去年黄金占全球外汇储备的比例达到20%，超越欧元的16%位居第二，仅落后于占比46%的美元。欧洲央行表示，各国央行持续以创纪录的速度增持黄金。报告指出，2024年各国央行购入逾1000吨黄金，为21世纪10年代的年均购金量的两倍。各国央行的黄金持有量目前达到3.6万吨。3、智利国家铜业公司CFO：公司将专注于公私合作，以提高铜和锂的产量。与私营公司达成的协议将带来额外融资和资源，以分散风险。合作伙伴关系旨在增加生产来源，但将不包括目前的开采项目。4、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，6月10日，锡库存2365吨，创逾1年零11个月新低，减少50吨；铅库存273525吨，减少4500吨；锌库存132575吨，创逾1个月新低，减少1975吨；铜库存119450吨，创逾1年新低，减少950吨；铝库存357600吨，创逾2年零7个月新低，减少2300吨；镍库存197508吨，减少618吨；铝合金库存1540吨，持稳于逾4年零3个月低位；钴库存140吨，持稳于逾2年零3个月高位。5、津巴布韦矿业部长称，从2027年起禁止锂精矿出口。6、截至6月11日（周三），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR GoldTrust黄金持仓量为30035071.18盎司或934.19吨，较前一交易日减少55289.55盎司或1.72吨，幅度为0.18%。7、全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加39.58吨，当前持仓量为14729.08吨。煤焦钢矿1、我的钢铁网统计，6月11日19家钢厂上调废钢采购价10-30元。能源化工1、根据国家能源局综合司近日印发的《关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知》，国家能源局将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作，进一步推 专业研究·创造价值4/14请务必阅读文末免责条款动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。2、美国芝加哥商业交易所（CME）集团称，欧洲驱动美国天然气期货市场交易的增长。3、美国能源部长赖特：预计将签署更多液化天然气出口协议。预计美国对印度的液化天然气供应将增加。2026年美国石油产量不太可能下降。4、美国能源信息署：最近一周，美国没有从沙特阿拉伯进口任何原油，这是自2021年1月以来的首次。5、日本JERA与美国供应商敲定20年期液化天然气协议。日本Jera将把美国液化天然气（LNG）进口量提高两倍。6、惠誉：由于美国加征关税后经济前景走弱使全球石油需求增长放缓，全球石油和天然气行业前景趋于恶化。7、美国至6月6日当周EIA原油库存减少364.4万桶，预期减少196万桶，前值减少430.4万桶。美国至6月6日当周战略石油储备（SPR）库存增加23.7万桶至4.021亿桶，增幅0.06%。农产品1、中华全国供销合作总社中国棉花协会发布，今年全国棉花种植面积达到4482.3万亩，目前长势良好。中国棉花协会发布的数据显示，黄河流域、长江流域棉花种植面积保持稳定，新疆棉花种植面积达4090万亩，同比增长3.3%。当前新疆棉区长势良好，5月底新疆大部棉花进入现蕾期。进入6月后，全疆平均气温较常年略偏高，降水较常年偏少，气象条件对棉花生产较有利。2、联合国粮农组织近期报告显示，2024年全球咖啡价格飙升38.8%，创近年新高。巴西受咖啡产量大幅下降的影响，国内咖啡价格在过去一年暴涨近40%，并让国际买家与巴西咖啡出口商之间的合作模式遭受冲击。由于现货交割价格远远高于期货价格，交易变得更加谨慎，更关注短期交易。 专业研究·创造价值5/14请务必阅读文末免责条款3、阿根廷2025/26年度小麦产量预估为2070万吨，而此前预估为2100万吨。4、印度政府表示，将主要进口粗制食用油的基本关税从20%降至10%。5、印度农民和行业官员称，产量回升将使印度能够在2025/26年度增加食糖出口，印度将连续至少两年食糖生产过剩。6、韩国农村经济研究院报告显示，该国鸡蛋价格5月达到四年来最高水平，30枚装大号鸡蛋平均零售价格达到7026韩元，自2021年7月以来首次突破7000韩元。预计6月鸡蛋农场交货价格将同比上涨12.4%至18.5%。虽然7月后鸡蛋消费进入淡季，价格略回落，但预计8月同比仍将上涨8.2%至14.4%。三、财经新闻汇编公开市场1、央行公告称，6月11日以固定利率、数量招标方式开展了1640亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。Wind数据显示，当日2149亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼509亿元。要闻资讯1、当地时间6月9日至10日，中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行。双方进行了坦诚、深入的对话，就各自关心的经贸议题深入交换意见，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰表示，下一步，双方要按照两国元首通话达成的重要共识和要求，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，不断增进共识、减少误解、加强合作。美方表示，本次会议取得积极成果，进一步稳定了双边经贸关系，将按照两国元首通话要求，与中方相向而行，共同落实好本次会议共识。2、国家主席习近平向中非合作论坛成果落实协调人部长级会议致贺信。习近平强调，中国愿通过商签共同发展经济伙伴关系协定，落实对53个非洲建交国实施100%税目产品零关税举措，同时为非洲最不发达国家对华出口提供更 专业研究·创造价值6/14请务必阅读文末免责条款多便利。中国愿同非方深入落实“十大伙伴行动”，加强绿色产业、电子商务和支付、科技、人工智能等重点领域合作，深化安全、金融、法治等领域合作，推动中非合作高质量发展。3、外交部回应香港长和出售海外港口资产称，中方一贯坚决反对经济胁迫，霸道、霸凌；中方将一如既往尊重巴拿马对运河的主权，承认运河作为永久中立国际水道的地位；支持巴拿马作为主权独立国家，坚持独立自主，坚定捍卫自身的合法权益。4、国家统计局公布31省份5月居民消费价格指数（CPI），安徽、重庆、陕西、山西、湖北、天津、河北、江西等8地CPI同比上涨，黑龙江、上海同比持平，北京、辽宁、吉林、福建等21地同比下降，其中宁夏连续第15个月同比下降。展望下阶段物价走势，民生银行首席经济学家温彬表示，CPI将呈现低位温和回升态势。5、截至5月末，全国已发行置换债券超1.6万亿元，完成今年2万亿元存量隐性债务置换额度的80%以上，推动债务置换政策效能持续释放。多地政府债务风险得到有效缓释。在房地产市场“去库存”背景下，今年地方化债工作还受益于支持土地储备的专项债券。6、随着不少省份收到财政部下达的全年举债额度，各地依法调整预算，增加今年举债额度扩大支出。而财政部也要求各地加快发行地方政府专项债券发行使用进度，从而稳投资稳经济。截至6月10日，至少有广东、浙江、四川、天津、重庆等十多个省份已经调整当地预算。7、财政部北京监管局要求站在助力财政管理和改革发展的高度，系统谋划部署全年监管任务，精心绘制属地预算执行常态化“全景图”。“全景图”要覆盖常态化中央转移支付项目资金、以转移支付形式下达的增发国债资金、超长期国债资金等重点监管事项，涵盖到项目资金分配、使用全过程，形成监管闭环。8、河南省成功发行政府债券220.6386亿元，均为再融资债券。各承销团成员认购踊跃，全场投标倍数达到25.83倍，充分体现了市场对河南省经济社会发展和财政运行状况的高度认可及信心。下一步，河南省财政厅将严格债 专业研究·创造价值7/14请务必阅读文末免责条款券资金管理，将化债债券资金使用情况与后续债券分配和发行挂钩，通过制度刚性约束守住债务风险底线，确保化债成果可持续，为河南高质量发展筑牢财政安全堤坝。9、房企债务重组捷报频传。截至目前，已有17家房企债务重组或企业重整方案成功获批，其中6家于2025年获批，另有不少于12家房企债务重组都取得了重要突破。10、美国最新通胀数据仍保持温和。美国劳工部数据显示，5月CPI同比增长2.4%、环比增长0.1%，剔除食品和能源价格的核心CPI同比上涨2.8%、环比增长0.1%，均低于预期。CPI数据公布后，美国总统特朗普呼吁美联储将利率下调一个百分点。华尔街交易员也加大了对美联储降息的押注，基本预计今年将降息两次，利率互换显示交易员预计美联储在9月份前降息的可能性为75%。但美联储下周议息会议或继续按兵不动。11、美国5月份关税收入创纪录新高，助力当月赤字收窄。美国财政部月度预算报告显示，5月份关税收入达230亿美元，同比增长170亿美元，增幅270%。扣除日历年差异因素后，5月份财政赤字为3160亿美元，同比减少17%。不过，随着特朗普政府与贸易伙伴进行谈判，而且关税错措施面临司法挑战，对关税收入持续性的疑问依然存在。12、DoubleLine Capital掌门人、“新债王”杰弗里·冈拉克表示，美国的债务负担和利息支出已经变得“难以为继”，这意味着长期美债不再被视为真正无风险的投资。他将当前的市场环境比作1999年互联网泡沫破裂前，以及2006到2007年全球金融危机前的情形。他表示，投资者应考虑增加非美元资产的配置，并透露他管理的公司正开始将外币纳入旗下基金中。13、【债券重大事件】深圳市龙光控股未能如期偿还银行贷款、信托贷款等金额合计298.46亿元；万科7月8日将全额赎回“22万科05”；杭州银行拟发行2025年金融债券（第一期），规模200亿元；国开行6月12日将招标发行不超过380亿元三期固息债；江西银行拟发行2025年第一期绿色金融债券，发行规模40亿元；“22城建02”回售登记期为6月13日至6月19日；“22通顺交投MTN002”回售登记期为6月13日至6月19日；张晓海任山东黄金集团有限公司董事、董事长；贵州铁路投资集团有限责