一、宏观数据速览
- 中国经济数据：5月GDP同比增长5.4%，制造业PMI为49.5%，非制造业PMI为50.3%，CPI同比下降0.1%，PPI同比下降3.3%，固定资产投资同比增长4%，社会消费品零售总额同比增长4.7%，出口同比增长4.8%，进口同比下降3.4%。
- 中国货币政策：5月社会融资规模增量11591亿元，M0同比增长12%，M1同比增长1.5%，M2同比增长8%。
- 中国财政数据：5月金融机构人民币贷款新增2800亿元。
- 美国经济数据：5月CPI同比增长2.4%，核心CPI同比增长2.8%，均低于预期。
- 美国财政数据：5月份关税收入创纪录新高，财政赤字同比减少17%。
二、商品投资参考
- 金属：现货黄金震荡走高，刷新四个交易日高点至3373.46美元/盎司，欧洲央行报告显示各国央行持续增持黄金。伦敦金属交易所数据显示锡、铅、锌、铜、铝库存均下降。
- 煤焦钢矿：我的钢铁网统计，6月11日19家钢厂上调废钢采购价10-30元。
- 能源化工：国家能源局将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作。美国芝加哥商业交易所称欧洲驱动美国天然气期货市场交易增长。美国能源部长赖特预计将签署更多液化天然气出口协议。
- 农产品：中国棉花协会发布，今年全国棉花种植面积达到4482.3万亩，目前长势良好。联合国粮农组织报告显示，2024年全球咖啡价格飙升38.8%。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展1640亿元7天期逆回购操作，单日净回笼509亿元。
- 要闻资讯：中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行，双方就落实两国元首通话重要共识达成原则一致。国家主席习近平向中非合作论坛成果落实协调人部长级会议致贺信。国家统计局公布31省份5月居民消费价格指数（CPI）。截至5月末，全国已发行置换债券超1.6万亿元。
- 债市综述：债市表现偏强，国债期货全线上扬，银行间主要利率债收益率下行。交易所债券市场收盘，“24国债07”涨超2%，“24深铁06”跌超2%。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报7.1858，较上一交易日上涨11个基点。
四、股票市场要闻
- 上交所组织召开“科创板八条”一周年投资端座谈会。A股三大指数集体走高，稀土永磁概念爆发，汽车产业链、短剧游戏概念股活跃。
- 香港恒生指数收涨0.84%，恒生科技指数涨1.09%。
- 保险资金入市步伐在今年持续加快，截至5月末，7家保险公司共实施15次举牌。
- 股票回购增持再贷款工具稳定资本市场功能显现，截至6月10日，全市场共计有622家上市公司及其主要股东发布了659份涉及回购增持再贷款的公告。
五、研报精粹
- 申万固收称，转债估值虽已逐渐进入较贵区间，但当前权益观点普遍预期无深调基础下维持震荡上行的趋势，转债资产估值端有望充分受益股债属性模糊期。
- 中信固收称，资产负债表衰退的本质在于高杠杆主体在资产价格下跌后选择主动去杠杆，我国并不存在资产负债表衰退问题，但近年来通胀水平一直保持在低位运行。
- 中金公司研报表示，当前中国消费市场更多呈现“消费分级”的特征，新消费不乏热点，Z世代的消费意愿、消费能力以及注重情价比和质价比的消费特征，均驱动了新消费的浪潮。
- 长江固收称，上周可转债市场活跃震荡，风险偏好小幅回升，建议坚持“均衡配置+博弈弹性”思路。
- 招商固收称，随着中美首脑重启对话，美国外部博弈的不确定性边际减弱，建议维持对业绩稳健的中高评级转债的关注。
六、今日提示
- 6月12日，233只债券上市，173只债券发行，102只债券缴款，123只债券还本付息。
