核心观点与关键数据
日度新闻
- 美国至6月6日当周API原油库存下降37万桶，预期为10万桶，前值为-330万桶。
- 欧盟提议将俄罗斯石油价格上限降至每桶45美元，并提议对北溪天然气管道实施交易禁令。
- 伊拉克国家石油营销组织SOMO宣布，7月销往亚洲的巴士拉中质原油官方售价较阿曼/迪拜原油均价每桶升水0.30美元。
- 参与欧佩克+增产的五个成员国5月份石油产量增加18万桶/日，低于承诺的31万桶/日增幅。
- 伊朗外交部称美国有关伊核协议的方案“不可接受”。
区域基本面
- EIA报告显示，美国原油出口增加79.4万桶/日至430.1万桶/日。
- 美国国内原油产量增加0.9万桶至1340.1万桶/日。
- 除却战略储备的商业原油库存减少279.5万桶至4.4亿桶，降幅0.63%。
- 美国原油产品四周平均供应量为1989.7万桶/日，较去年同期减少0.22%。
- 美国战略石油储备（SPR）库存增加82.0万桶至4.013亿桶，增幅0.2%。
- 美国除却战略储备的商业原油进口增加26.2万桶/日至635.1万桶/日。
市场动态
- 本周主营开工率下降，山东地炼开工率提升。
- 中国汽柴油产量均涨，其中主营汽柴均涨、独立炼厂汽柴均跌，地炼产销率汽涨柴跌。
- 本周汽柴油大幅去库。
- 主营综合利润环比反弹，地炼综合利润环比回暖。
周度观点
- 本周油价偏强运行，基本面环比收紧，地缘风险担忧升级，原油月差波动加大，绝对价格走强，WTI表现强于Brent、Dubai。
- 全球油品库存累库，美国商业库存去化超预期，美国石油钻井数大幅下降。
- 利空方面，美国就业市场先行数据显现降温迹象，最新美国汽柴油表需大幅回落，关注终端产品需求持续性，本周欧美炼厂利润环比回落，亚洲炼厂利润维持高位。
- 沙特等国7月售往亚洲的官方售价下调至多年低点，市场传言沙特拟推动欧佩克+在8、9月继续增产至少41.1万桶/日以巩固市场份额。
- 近期布伦特、WTI原油估值修复兑现，矛盾转移至地缘风险（美伊、巴以等局势）是否实质性升级，可关注绝对价格高空机会。
