数字电信公司的未来：CSP盈利之路

我们的观点：实现盈利的途径2 | 为CSPs实现盈利的途径 2 | 为CSPs实现盈利的途径内容行业转变与趋势趋势 #1 新商业模式、产品和服务的出现07趋势 #2 演变的客户期望09趋势 #3 技术革命11网络的未来13连接中的消费者16smb增长20大型企业编排25行业重组31 3 | 为CSPs实现盈利的途径 3 | 为CSPs实现盈利的途径行业转变与趋势通信服务提供商（CSP）有机会驱动收入增长，提供令客户满意的产品和服务，提高盈利能力和利润率——同时提升他们在未来数字生态系统中的角色。走在前列的CSP正在规划通往盈利能力的转型之路。 概述在过去的两年里，我们连接和娱乐的方式、工作和经商的方式，以及我们的社会、经济和政府机构的运作方式都发生了重大转变。像疫情、全球冲突、供应链中断以及当前的广泛通货膨胀等颠覆性力量已经颠覆了经济和所有行业。这些力量正在重新定义通信服务提供商（CSP）为其消费者和企业客户群以及自身业务运营、技术、产品和网络制定规则的方式。与此同时，我们生活在一个日益数字化和互联的世界。数据流量每年增长24%，到2026年将上升至1800亿字节。2022年，智能手机普及率达到了81%2和物联网（IoT）连接达到25万亿。3同年，电子商务市场价值达到5.5万亿美元。4通信行业和生态系统正在迅速发展。未来几年至关重要。尽管流量和使用量有所增长，但CSPs被困在竞争激烈的市场中，缺乏定价权，其传统增长来源也面临日益增长的压力。预计CSPs的收入从2021年到2025年将只以复合年增长率（CAGR）1.7%的速度增长。5全球资本回报率连续多年下降，债务负担正接近极限。通信行业估值表现低于整体市场。 1 202120253153231,0451,1322+1.7%2017201820192020202120179.3%8.8%9.0%8.2%7.9%-15.4%202120253153231,0451,132+1.7%2017201820192020202120179.3%8.8%9.0%8.2%7.9%-15.4%202120253153231,0451,132+1.7%2017201820192020202120179.3%8.8%9.0%8.2%7.9%-15.4%债务达到新高度B2B和B2C连接显示年增长率缓慢净债务/EBITDA全球资本回报率处于多年下降趋势平均通讯税前ROIC5 | 为IaaS提供商实现盈利的途径CAGRCAGRCAGRB2BBB2 BB 2CBB2 BC 2C2.6x2.6x2.6x通讯公司的投资回报率正在下降来源：CAPIQ，基于全球36家最大的通讯公司，埃森哲分析，链接来源：Analysys Mason DataHub（商业）；Gartner，预测：通信服务，全球2022年第一季度（消费者）来源：CAPIQ，基于全球36家最大的通讯公司，埃森哲分析，链接不断增加债务来掩盖乏力的增长正迅速接近其极限在竞争激烈的市场和下降的每用户平均收入（ARPU）之上，通货膨胀正随着大多数市场工资和其他投入成本的上升而推高运营成本。这种收入增长乏力，加上成本迅速上升，正使整个行业陷入经典的利润空间压缩。情况更糟的是，投资周期正在进行中，电信运营商必须投资5G和光纤以保持与竞争对手的竞争优势。这些建设正在推动大量的资本支出和供应链压力，因为电信运营商在竞相部署更先进的网络。传统连接服务显示适度增长1.455T 1.360T$1 $1 .4 .5 45T 55T $1 $1 .3 .6 30T60T 2018201820182.7x2.7x 2.7x 20192020+26%20192020+26%20192020+26%3.3x3.3x 3.3x3.1x3.1x 3.1x 6 | 为CSPs提供盈利途径 6 | 为CSPs提供盈利途径机会之窗CSPs有一个机会，以让他们的客户和员工感到愉悦的方式数字化他们的业务，同时使它们能够降低运营成本并提高利润率。通信行业已经达到了拐点。 这种局面的讽刺之处在于，尽管CSPs为我们提供了我们现代生活所需的网络，但它们自身的商业模式和运营却常常受到植根于不同时代的传统系统和流程的阻碍。当我们通过UberEats订购餐点并使用手机从订单开始跟踪到完成时，我们会看到这种差异，但我们通常难以获得一个8小时的时间窗口，技术人员可以到我们的家来安装或修理互联网连接。幸运的是，我们已在行业达到了一个拐点，现代技术和工作方式可以被部署来帮助CSPs更好地运营其业务——这一趋势帮助领先公司利用分析和云技术改进其光纤和5G部署，更好地运营其网络和设备供应链，将人工智能部署到其运营和客户服务中心，并更好地用能让客户感到愉悦的产品和优惠来细分和定位客户。路途尚远，但CSPs有一条路径可以使其业务转型为敏捷、数字化和以客户为中心，以提高业务效率并推动利润率的提升。由 CSP 提供的连接性将我们经济和社会的所有元素连接起来——当出现网络故障（例如 2022 年夏天袭击加拿大消费者的那次故障）时，我们会敏锐地意识到这一点。电信网络已经成为我们期望始终在线并随时可用，以连接我们的设备、我们的应用程序、我们的汽车、我们的家庭并支持多项关键服务（例如医疗保健）的东西。 重要的是，人才成为这些新能力和服务的关键推动力，云服务提供商将需要发展新技能和人才库以满足这个新时代的需求。例如，在最近的行业会议上，TELUS的一位代表指出6他们正在组建一个软件开发团队，专门支持他们的家庭服务业务，这些服务包括电视、安全和健康，以及尚未宣布的产品。增长只能来自创新。合作伙伴关系可以加速进程。一条许多CSP（云服务提供商）目前正在遵循的路径是通过与生态系统合作伙伴合作开发非核心业务，并进入新的和相邻的领域。其假设是，新的面向市场的生态系统将推动连接性之外的成长，并由从垂直整合到开放生态系统的转变带来的合作伙伴关系所推动。CSP将采用以用户为中心和数据驱动的开放平台架构，以集成生态系统服务。数字化的提升是一种许多云服务提供商采用的策略，用以提高利润率和效率，但在竞争激烈的市场中，这往往是不够的。通常，市场动态允许存在一个主要低价数字竞争对手……这不是所有参与者都能遵循的路径。问题变成：云服务提供商能够向市场推出哪些核心、邻近和全新的产品与服务，以创造竞争优势并吸引盈利的客户基础？与相邻行业玩家合作的海底光缆运营商正为创造长期价值而设计下一代用例：在过去两年中，内容提供商已经与云服务提供商建立了200多份合作伙伴关系，7其中 80% 销售或转售 B2B 服务和应用。 趋势 #17 | 为CSPs的盈利途径新的商业模式、产品和服务的创新 8 | 为CSPs实现盈利的途径 8 | 为CSPs实现盈利的途径CSPs选择与MAAGS合作战略云边缘计划语音、协作、会议、网络安全、边缘计算、物联网和公共安全的解决方案为物联网、人工智能、AR/VR提供的边缘解决方案，在威瑞森5G网络上运行。 连接性从未如此重要。围绕隐私、安全和可持续性，期望也在不断提高11在技术应用的领域中。三分之二的全球消费者（67%）期望公司使用技术来解决社会的重大复杂问题，因为这将对他们和他们的社区有利。12全球CSP高管报告对深度伪造和/或虚假信息攻击表示担忧。主要担忧包括IT/安全漏洞、欺诈、诈骗、声誉威胁和损害。13消费者和员工都期望公司实施全面的环境、社会和治理（ESG）战略和实践。元宇宙正成为互联网的下一代版本。消费者期望其提供者能够提供隐私保护、安全性和可持续实践。在过去的两年里，连接性对消费者和企业都已成为关键任务。家是个人和专业互动的中心，而数字化正继续成为销售和服务的新默认选项。从2021年到2025年，全球B2C家庭设备和服务的收入增长机遇为18.5%的年复合增长率。8预计有36%的消费者未来将在家中工作更多。消费行为和期望的变化因疫情而加速，同时人工智能、虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、5G和区块链等关键技术正在融合成熟。加之物联网和扩展现实（XR），预计将在未来五年内推动数据流量大幅增长。元宇宙正迅速发展成为互联网的下一代，预计将在未来十年内推动数据消费量增长20倍。10 9 趋势 #29 | 容器服务提供商的盈利途径不断发展的客户期望 70%76%66%40%10 | 为CSPs提供盈利途径 10 | 为CSPs提供盈利途径企业社会责任实践是消费者和员工关注的重点有顾客担心在线活动相关的数据隐私和商业追踪。客户对个人数据进行商业化使用以实现个性化的担忧，与他们对安全威胁和黑客的担忧一样。改写后的消费者被吸引至那些以高度合乎道德的方式采购服务和材料的品牌。有千禧一代因为公司的可持续发展而接受了一份工作。 202020212022202320246,9309,47212,94617,03521,027CAGR+28%网络云基础设施整体市场($M), 2022-2026随着csp持续推动向open ran和云网络发展，它们将可能创造一套新的商业机会和转型挑战。获得这些好处需要从交付系统的角色转变为端到端解决方案协调者的角色。网络云基础设施市场预计到2026年将增长至300亿美元，增长率为28%，其中虚拟无线接入网（vRAN）是增长的最大驱动力，2021年至2026年间的复合年增长率为58%。16到2027年，网络自动化和编排市场的价值将达到160亿美元，在2022年至2027年间将以9.3%的复合年均增长率增长。先进技术创造新的机遇。只有在明智的部署中才能实现竞争优势。从云到人工智能，市场上的创意和创新型参与者正在孵化新的可能性。大量CSP正在采用云数据平台来推动其数据驱动的重塑。云和边缘正在成为开启市场新商业机会的关键控制点。多接入边缘云收入预计将从2020年的35亿美元增长到2025年的167亿美元，复合年均增长率20-25%：37%）。14边缘的物联网部署每年增长11%。15 2025202630,10225,63517 趋势 #311 | 为CSPs实现盈利的途径技术革命 12 | 为CSPs实现盈利的途径 12 | 为CSPs实现盈利的途径我们已识别出五条可以指导CSPs（云服务提供商）通过转型和业务重塑过程的路径。这些实现盈利的路径是促进增长和价值的加速器，可以指导CSPs在提供令客户满意的产品和服务、提升盈利能力以及抓住机会提升其在未来数字经济中角色的窗口期的旅程上前行。盈利途径利用了通信行业业务的坚实基础、新兴机遇以及电信运营商必须抓住这些机遇的紧迫性。我们的盈利路径沿着以核心、平台和基础设施为基础的连续体运行，并跨越B2C和B2B。它们是互补的，并使CSP能够以模块化的方式构建能力。我们的观点：实现盈利的途径 14 | 为CSPs盈利的途径 14 | 为CSPs盈利的途径虚拟化、云化、解耦化和开放接口正在推动网络设计、部署和运营方式发生重大转变。整个通信行业与更广泛的市场相比表现不佳。一个新网络机会例如，开放 RAN 正在创造一个新的供应链，其中解耦合的网络组件由不同的合作伙伴提供，而过去则由一个供应商提供单一的集成网络堆栈。开源RAN活动在不同地区正在发展，到2022年4月，共有33个部署。19与欧洲和亚太地区在商业网络中的 Open RAN 和 vRAN 部署占比最大。CSP网络的新技术前沿正在出现，但新云网络基础设施的采用差异很大。 18 随着新晋竞争对手抢占份额，CSPs面临暴露。15 | 为CSPs实现盈利的途径企业网络格局正在转变随着企业转型，新的模式如网络即服务（NaaS）通过从永久的资本支出模式转变为灵活的消耗模式来为客户创造价值。IDC估计未来四年内企业网络基础设施支出总额将达450亿美元，其中NaaS占150亿美元——占总额的三分之一。20能够满足NaaS需求的CSPs更有可能在业务服务领域超越同行。运营商的运营模式需要与新的网络架构相协调，并需要具备现代网络工程技术的人才。这可能需要重新培训、招聘或与合作伙伴合作。电信运营商必须进行转型，