研究所
行情回顾
- 上证50、沪深300小幅回落。
- 中证500回落，十年国债期货高位震荡。
行情动能分析
- 成交额：上证50成交额回落，沪深300成交额冲高回落，中证500、中证1000成交额稳定，融资融券余额维持稳定。
- 换手率：上证50、沪深300换手率回升，中证500、中证1000换手率稳定。
- 板块表现：沪深300板块较为一致，其中医药、金融、公用板块ALPHA为正，信息、材料、周期板块ALPHA为负。
- 新增上市家数：5月上市公司净增加1家。
- 股指持仓与升贴水：具体数据未详细展开。
- 国债成交与持仓：具体数据未详细展开。
- 国债基差与最廉卷：具体数据未详细展开。
基本面重大事件
- 公开市场操作：具体数据未详细展开。
- 国债到期收益率：中证数据未详细展开。
- 国债期货IRR：10年期国债期货次季IRR略落，5年期国债期货次季IRR稳定。
- 银行间回购加权利率：银行间回购加利率回归正常。
- Shibor：Shibor短期略显著回落。
- CPI-PPI：4月份CPI为-0.1%，PPI增速至-2.7%。
- 制造业与非制造业活动：5月份PMI回落至49.5，非制造业PMI为50.3，经济恢复力度较弱。
- 消费状况：4月份社会消费品零售总额同比为5.1%，消费数据略升。
- 消费者信心：消费者信心趋势回落。
- 货币投放：4月份M2同比为8%，信贷有所减弱，M1为1.5%。
- 新增人民币贷款：4月份新增人民币贷款2800亿。
后市展望
- 股指期货：市场情绪方面，涨停家数持续低于100家，下跌家数较多。外部不确定性加大，5月份制造业PMI低于50%，制造业恢复力度较弱，国内股指或再度下挫。
- 国债期货：货币市场层面，央行节后可能净回笼操作，国内市场利率显著回落，隔夜shibor维持跌破1.5000%水平，十年期国债到期收益率持续1.6750%附近波动，略有回落。央行降息降准之后，LPR下调，银行纷纷下调存款利率。资本市场或因外部因素大幅波动，无风险利率有望下行，国债多单轻仓。
