研究所
行情回顾
- 股指：上证50、沪深300小幅震荡；中证500高位回落。
- 国债：十年国债期货高位震荡。
行情动能分析
- 成交额：上证50成交额回落，沪深300小幅稳定，中证500、中证1000回暖，融资融券余额维持稳定。
- 换手率：上证50、沪深300换手率回升，中证500、中证1000稳定。
- 板块表现：沪深300板块较为一致；医药、金融、材料板块ALPHA为正，消费、信息周期ALPHA为负。
- 新增上市家数：5月上市公司净增加1家。
- 股指持仓与升贴水：具体数据未详细展开。
- 国债成交与持仓：具体数据未详细展开。
- 国债基差与最廉卷：具体数据未详细展开。
基本面重大事件
- 公开市场操作：央行进行买断式逆回购操作，投放流动性。
- 国债到期收益率：中证数据未详细展开。
- 国债期货IRR：10年期IRR略落，5年期IRR稳定。
- 银行间回购加权利率：小幅回落。
- Shibor：短期略显著回落。
- 宏观经济数据：
- CPI：5月为-0.1%，小幅回升；PPI增速至-3.3%。
- PMI：5月制造业PMI为49.5，非制造业PMI为50.3，经济恢复力度较弱。
- 消费：4月社会消费品零售总额同比为5.1%，消费数据略升。
- 消费者信心：趋势回落。
- 货币投放：5月M2同比为7.9%，信贷有所减弱，M1为2.3%。
- 新增人民币贷款：5月新增6200亿。
后市展望
- 股指：股指期货市场情绪偏弱，成交额维持在1万亿水平，涨停家数持续低于60家，下跌家数较多。美中达成协议框架，以色列袭击伊朗事件导致国际市场动荡，国内受累回落。
- 国债：货币市场利率显著回落，隔夜Shibor维持在1.4000%以下水平，十年期国债到期收益率持续1.6451%附近波动。外部不确定性增加，建议国债多单轻仓。
