计算机行业专题研究：Agent元年，BC两端应用百花齐放

2025.05.082025.04.25 正文目录1.1.全球AI产业高速增长，产业分工逐步显现..................................................31.2.基座模型打好基础，用户普及度提升............................................................42.大厂角逐Agent赛道，MCP重新定义AI生态...................................................82.1.多模块协同，AI Agent实现自主决策和行动...............................................82.2.大厂紧盯流量入口，开发平台构建Agent基座..........................................112.2.1 Agent产品代表：Manus石破天惊，大厂纷纷跟上................................112.2.2 Agent开发平台为基座，MCP统一模型和服务协议................................133.C端应用加持通用Agent，B端数据完成垂类Agent闭环.............................173.1.B2C企业沉淀大量场景数据，具备丰富的专业工具经验...........................173.2.企服供应商深耕行业，形成垂类场景数据壁垒..........................................194.投资建议...............................................................................................................235.风险提示...............................................................................................................24图表目录图表1：2024-2034年全球人工智能市场规模（亿美元）................................3图表2：2022-2024年全球人工智能市场构成变化（亿美元）........................3图表3：人工智能市场客户行业分布变化（亿美元）........................................4图表4：2025年AI行业大事件.............................................................................4图表5：通义大模型推理服务价格下降................................................................5图表6：截至2025年2月AI原生APP整体月活用户规模增长情况................5图表7：截至2025年2月AI原生APP整体月人均使用情况............................6图表8：2025年3月AI原生APP月活用户情况（万）.....................................6图表9：Manus AI案例...........................................................................................7图表10：AI Agent为“规划+记忆+工具调用”的组合...................................8图表11：Workflow和Agent的区别.....................................................................8图表12：记忆模块类型..........................................................................................9图表13：LLM在Agent系统中的功能.................................................................10图表14：工具调用的方式....................................................................................10图表15：Manus在GAIA基准测试中表现卓越...................................................11图表16：Manus过滤房地产网站上的列表.........................................................11图表17：Manus功能特点.....................................................................................11图表18：Manus定价方案.....................................................................................12图表19：海内外厂商AI Agent实践..................................................................13图表20：海内外AI Agent开发平台典型供应商..............................................13图表21：MCP工作原理.........................................................................................14图表22：MCP意义.................................................................................................15图表23：MCP爆炸式增长.....................................................................................15图表24：MCP Server不同类别下载量统计.......................................................16图表25：WPS已形成广泛的用户基数.................................................................17图表26：福昕版式文档及应用生态圈................................................................18图表27：捷停车沉淀了大量停车场景数据........................................................18图表28：石基数字化解决方案已遍布各大酒店、旅游区................................19图表29：通用大模型到企业级应用的实现路径................................................20图表30：金蝶云·苍穹平台全面支持MCP协议................................................20图表31：汉得形成了全面的AI能力体系..........................................................21图表32：鼎捷MACP协议......................................................................................22 2 1.AI高速发展，模型快速迭代奠定应用发展的基础1.1.全球AI产业高速增长，产业分工逐步显现预计全球AI市场年均复合增速有望达19%。根据Precedence Research的预测，预计全球人工智能市场规模在2024年达到了6382.3亿美元，预计2025年市场规模将达到7575.8亿美元，预计同比增速为18.7%。预计2024年到2034年10年复合增速为19%。图表1：2024-2034年全球人工智能市场规模（亿美元）资料来源：Precedence Research，东方财富证券研究所结构上，软件与服务增速更快，泛金融及健康行业AI产值最高。根据Precedence Research的统计，从2022年到2024年的变化来看，AI市场结构呈现如下几个特征：图表2：2022-2024年全球人工智能市场构成变化（亿美元）资料来源：Precedence Research，东方财富证券研究所1）AI软件与服务市场快速增长，2024年,AI服务市场占比达到39.2%，现阶段，AI项目的落地需要NLP、计算机视觉、机器学习等多学科专业知识，6382.37575.890001070112734.215166.418078.421567.525751.630773.236804.715.0%15.5%16.0%16.5%17.0%17.5%18.0%18.5%19.0%19.5%20.0%050001000015000200002500030000350004000020242025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E 2031E 2032E 2033E 2034E全球人工智能市场规模（亿美元）yoy10921296.61542.21688.52002.42378.61760.82082.32461.401000200030004000500060007000202220232024硬件软件服务 3 4同时在实施的过程中面临大量的工程化难题，专业的AI服务可以帮助下游企业快速实现AI部署，因此相关的服务与软件供应商获得了大量商机。3）各行业均与AI技术有着业务结合点，技术发展初期，全行业对AI技术的应用均处于快速爆发阶段，其中泛金融业和健康产业产值最高，其次为广告传媒行业、汽车与交通行业、零售业以及制造业。图表3：人工智能市场客户行业分布变化（亿美元）终端客户所在行业2022年2023年2024年2022-2024年CAGR健康产业643.3763.5904.818.60%银行、金融、保险业725.9861.31022.618.69%法律业159.6190.2226.719.18%零售业438.3521.3620.618.99%广告传媒行业631.9749.7889.618.65%汽车与交通行业454.1538.4638.718.60%农业292.6347.8413.918.94%制造业434.4515.8614.918.98%其他761.1893.41050.417.48%资料来源：Precedence Research，东方财富证券研究所1.2.基座模型打好基础，用户普及度提升图表4：2025年AI行业大事件厂商日期事件模型端Anthropic02.25发布Claude-3.7-Sonnet阿里巴巴02.25发布QwQ-Max-PreviewOp