太平洋电子周报20250526-20250530：英伟达披露FY26Q1业绩，供需端担忧已基本改善，GB300有望本季末量产

一、本周要点
英伟达FY26Q1财报显示供需端担忧已基本改善，GB300有望本季末量产。公司FY26Q1营收441亿美元，同比增长69%，环比增长12%；数据中心业务营收391亿美元，同比增长73%，环比增长10%，Blackwell平台贡献约70%收入，GB300开始对云厂商送样，预计下半年量产。FY26Q2营收指引中枢为450亿美元，同比增长73%，环比增长14%。

二、重点公司公告

• 协创数据拟向多家供应商采购服务器，总金额不超过40亿元；
• 爱克股份子公司无锡曙光获得多个汽车零部件项目定点通知书；
• 光庭信息收到政府补助1358.78万元；
• 路维光电股东兴森科技及其一致行动人减持部分股份，持股比例降至4.99999%。

三、行业数据跟踪

• DRAM现货价格：DDR3 4Gb涨至1.16美元；
• 闪存现货价格：MLC 64Gb涨至5.16美元，MLC 32Gb涨至2.85美元；
• 面板现货价格：32寸液晶电视面板持平于39美元，10.1英寸平板电脑面板持平于16.30美元。

四、行业表现

• SW电子板块本周下跌0.59%，跑赢沪深300指数0.50个百分点；
• 本月累计下跌2.85%，跑输沪深300指数4.70个百分点；
• 年初至今累计下跌4.46%，跑输沪深300指数2.05个百分点。
• 领涨板块：印制电路板（+2.69%）；领涨个股：远望谷（+21.04%）；
• 跌幅板块：光学元件（-2.99%）；跌幅个股：振邦智能（-25.93%）。

五、投资评级说明

• 行业评级：看好；
• 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出。

六、风险提示
行业景气度波动风险、需求不及预期风险等。