股指期货周报

来源：瑞达期货研究院「摘要」•周度观点：A股主要指数本周普遍下跌。四期指表现分化，中小盘股强于大盘蓝筹股，一依涨幅排名IM>IC>IF>IH。周二公布的国内4月规上工业企业利润率有所下滑，对市场产生负面影响；周四、周五受美国贸易政策变化，市场情绪波动较大，股指先涨后跌。本周，市场成交活跃度较上周小幅下降。 目录1、行情回顾 4、行情展望与策略 3、周度市场数据 2、消息面概览 2020.06.30厦门1、行情回顾 来源：瑞达期货研究院「行情回顾」 2020.06.30厦门2、消息面概览 2020.06.30厦门3、周度市场数据 来源：瑞达期货研究院「周度市场数据」上证指数深证成指科创50中小100创业板指「国内主要指数」「外盘主要指数(截至周四)」标普500英国富时100恒生指数日经225 「周度市场数据」行业板块涨跌不一，汽车板块大幅走弱，环保板块大幅走强。数据来源：wind，瑞达期货研究院-5.0000-4.0000-3.0000-2.0000-1.00000.00001.00002.00003.00004.0000汽车 「周度市场数据」行业主力资金普遍呈净流出，电力设备、汽车、机械设备板块资金大幅净流出。数据来源：wind，瑞达期货研究院-120-100-80-60-40-20020电力设备 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院SHIBOR短期利率表现分化，资金面维持宽松。1.00001.20001.40001.60001.80002.00002.20002.40002024-07-302024-08-30 「周度市场数据」数据来源：东方财富，瑞达期货研究院「限售解禁」本周重要股东二级市场净减持26.33亿元，限售解禁市值为119.74亿元。北向资金合计买卖4753.07亿。 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00% 0.00%0.01%0.02%0.03%0.04%0.05%0.06%0.07%0.08%0.09% 「周度市场数据」「IF基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IF主力合约基差收敛。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00 「周度市场数据」「IH基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IH主力合约基差收敛。-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00 「周度市场数据」「IC基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IC主力合约基差收敛。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00 「周度市场数据」「IM基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IM主力合约基差收敛。-300.00-200.00-100.000.00100.00200.00300.00 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-60000-50000-40000-30000-20000-100000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-30000-25000-20000-15000-10000-50000500010000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-50000-45000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「沪深300指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院2024-10-292024-11-292024-12-292025-01-29IV_1MIV_2M 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「中证1000指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院2024-10-292024-11-292024-12-292025-01-29HV20 %HV40 % 2020.06.30厦门4、行情展望与策略 来源：瑞达期货研究院「行情展望与策略」•周度观点：A股主要指数本周普遍下跌。四期指表现分化，中小盘股强于大盘蓝筹股，一依涨幅排名IM>IC>IF>IH。周二公布的国内4月规上工业企业利润率有所下滑，对市场产生负面影响；周四、周五受美国贸易政策变化，市场情绪波动较大，股指先涨后跌。本周，市场成交活跃度较上周小幅下降。海外方面，美国国际贸易法院裁定阻止特朗普4月2日关税政策实施，但在特朗普政府提起上诉后，美国联邦巡回上诉法院批准特朗普政府的请求，暂时搁置美国国际贸易法院此前做出的裁决。贸易局势反复变化，增加市场不确定性。国内方面，经济基本面，1-4月份，国内规上工业企业利润累计同比增速较上月进一步加快，但受到营业成本上升影响，营收利润率有所下滑。虽然工业企业利润呈现增长，但利润率下滑对市场情绪有一定负面影响。结合此前公布的经济数据，4月份规上工业增加值、固投、社零均较前值回落。整体来看，国内经济基本面小幅走弱，压制市场做多热情，指数目前处于4月3日市场跳空下跌前的缺口附近震荡，上方仍面临较大压力，在国内宏观支持政策相继出台后，市场目前处于政策真空期，短期市场暂时或缺乏明显主线，且预计维持震荡态势。策略上，建议暂时观望。 30 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介 瑞达期货研究院31