行情回顾
A股主要指数本周集体上涨，四期指亦集体走高，中小盘股强于大盘蓝筹股，涨幅顺序为IM>IC>IF>IH。市场成交活跃度较上周明显回落。
消息面概览
- QFII加仓A股，23股二季度末前十大流通股东名单出现QFII身影，合计持股市值37.37亿元。
- 私募基金备案量创新高，7月份全市场完成备案1298只，环比增长18%。
- 我国货物贸易进出口总值同比增长3.5%，出口增长7.3%，进口下降1.6%。
- 标普维持中国主权信用评级“A+”和展望“稳定”，财政部回应认可中国经济增长韧性和债务管控成效。
周度市场数据
- 主要指数：上证指数上涨2.11%，深证成指上涨1.25%，科创500上涨0.65%，中小100上涨1.24%，创业板指上涨0.49%。
- 外盘主要指数：标普500上涨1.63%，英国富时100上涨0.35%，恒生指数上涨1.43%，日经225上涨2.50%。
- 行业板块：国防军工、有色金属、机械设备板块大幅走高。
- 资金流向：行业主力资金普遍呈净流出，医药生物、计算机板块资金大幅净流出。
- SHIBOR短期利率：下行，资金价格较低。
- 限售解禁：本周重要股东二级市场净减持69.23亿元，限售解禁市值为940.36亿元。
- 北向资金：合计买卖8154.88亿元。
- 两融交易额：占A股成交额比例上升。
- 基差与跨期：IF基差震荡走强，IH基差由正转负，IC和IM基差震荡走强。
- 净持仓：IF、IH、IC、IM主力合约净持仓均呈现净空。
- 期权数据：上证50、沪深300、中证1000期权成交量分布、持仓量分布、成交持仓PCR、历史波动率、隐含波动率等数据均显示市场情绪较为稳定。
行情展望与策略
- 经济基本面：中美延长90天关税休战期，贸易关系边际好转，但出口商信心有所下降。
- 情绪面：标普维持中国主权信用评级“A+”和展望“稳定”，增强市场信心。
- 个股层面：四大宽基指数净利增速均呈现正增长，部分上市公司基本面好转对股市起到支撑。
- 资金面：北向资金持续活跃，QFII进一步加仓A股。
- 策略建议：建议轻仓逢低买入。
