期货行情前瞻研究

股指期货将震荡整理黄金、白银期货将偏强震荡原油、燃料油期货将震荡偏弱铜、氧化铝、工业硅、螺纹钢、焦煤、玻璃、纯碱、PTA期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2506阻力位3850和3865点，支撑位3815和3798点；IH2506阻力位2689和2699点，支撑位2658和2646点；IC2506阻力位5700和5749点，支撑位5616和5560点；IM2506阻力位6060和6102点，支撑位5980和5905点。 十年期国债期货主力合约T2509大概率将宽幅震荡，支撑位108.32和108.18元，阻力位108.46和108.62元。三十年期国债期货主力合约TL2509大概率将宽幅震荡，支撑位118.5和117.8元，阻力位118.7和119.2元。黄金期货主力合约AU2508大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位776.5和783.4元/克，支撑位769.1和766.7元/克。 白银期货主力合约AG2508大概率将偏强震荡，阻力位8263和8305元/千克，支撑位8200和8167元/千克。铜期货主力合约CU2507大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位77600和77300元/吨，阻力位78200和78500元/吨。 铝期货主力合约AL2507大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20050和19960元/吨，阻力位20200和20250元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2923和2897元/吨，阻力位2991和3018元/吨。 锌期货主力合约ZN2507大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位22300和22230元/吨，阻力位22510和22700元/吨。 工业硅期货主力合约SI2507大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7100和7000元/吨，阻力位7240和7340元/吨，并将再创上市以来新低。 碳酸锂期货主力合约LC2507大概率将宽幅震荡，支撑位58000和57000元/吨，阻力位59000和59800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2950和2920元/吨，阻力位2981和2992元/吨。 热卷期货主力合约HC2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3077和3050元/吨，阻力位3110和3119元/吨。 铁矿石期货主力合约I2509大概率将宽幅震荡，支撑位701和695元/吨，阻力位714和721元/吨。 焦煤期货主力合约JM2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位740和730元/吨，阻力位759和779元/吨。玻璃期货主力合约FG509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位978和960元/吨，阻力位997和1010元/吨。纯碱期货主力合约SA509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1180和1165元/吨，阻力位1203和1211元/吨，并将再创上市以来新低。 原油期货主力合约SC2507大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位451和445元/桶，阻力位460和463元/桶。燃料油期货主力合约FU2507大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2929和2910元/吨，阻力位3000和3015元/吨。 PTA期货主力合约TA509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4690和4650元/吨，阻力位4790和4814元/吨。 PVC期货主力合约V2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4768和4791元/吨，支撑位4700和4680元/吨。 甲醇期货主力合约MA509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2200和2176元/吨，阻力位2221和2238元/吨。 棕榈油期货主力合约P2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位8130和8054元/吨，阻力位8206和8260元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13550和13400元/吨，阻力位13880和13920元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2508大概率将宽幅震荡，阻力位2232和2320点，支撑位2085和2045点。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》。意见提出，到2027年，碳排放权、用水权交易制度基本完善，排污权交易制度建立健全，资源环境要素交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全。 2、美国联邦巡回上诉法院暂停美国国际贸易法庭作出的阻止特朗普征收全球关税的裁决，对于暂停期是否会进一步延长，联邦上诉法院尚在考虑之中。此前，美国国际贸易法院裁定，美国政府4月2日依据《国际紧急经济权力法》发布对多国加征关税的行政令属越权行为，是非法的，禁止执行相关行政令。 3、商务部回应中美经贸磋商新动向表示，中美日内瓦经贸会谈以来，双方在多个层级就经贸领域各自关切保持沟通。近期中方围绕美方在半导体领域滥用出口管制措施等做法，多次与美方进行交涉。对于欧盟对华轮胎产品发起反倾销调查，中方将密切关注欧方后续行动，并坚决维护中国企业合法权益。 4、针对美国决定吊销中国留学生签证一事，外交部回应表示，美方以意识形态和国家安全为借口，无理取消中国留学生签证，严重损害中国留学生合法权益。中方对此坚决反对，已向美方提出交涉。美方这一政治性、歧视性做法戳穿了美国一贯标榜的所谓“自由开放”谎言，只会进一步损害美国的自身国际形象和国家信誉。 5、美方称中国正为收复台湾进行全方位演练，国防部新闻发言人张晓刚对此回应表示，台湾是中国的一部分。如何解决台湾问题是中国人自己的事，不容任何外来干涉。我们要求美方停止在台湾问题上拱火滋事，否则只会搬起石头砸自己的脚。 6、美国切断部分对华半导体技术出口。据《金融时报》，美国政府已实质性切断了部分美国企业向中国出售半导体设计软件的渠道，受影响企业包括新思科技、Cadence及Siemens EDA。 7、据证券时报，尽管一揽子金融政策举措正在持续发挥政策效能，但考虑到部分领域的结构性矛盾依然有待解决，新型政策性金融工具仍有出台必要，市场机构预计在二季度落地。新型政策性金融工具或创新支持稳定外贸和扩大有效投资。在受访专家看来，财政货币政策有望提供配套支持，通过扩张抵押补充贷款（PSL）和中央财政贴息支持新工具实施。 8、商务部召开全国数智供应链建设工作推进会指出，要抓住数字经济、人工智能发展机遇，筑牢技术基座，完善标准体系，健全治理机制，“一链一策”推动重点领域数智供应链建设。 9、美联储发布声明表示，美联储主席鲍威尔当日在白宫与特朗普会面，讨论包括增长、就业和通胀在内的经济发展问题。声明表示，鲍威尔并未讨论他对货币政策的预期，只是强调政策路径将完全取决于即将发布的经济信息及其对经济前景的影响。 10、芝加哥联储主席古尔斯比表示，若贸易政策问题得到解决，美国经济可能重新回到加征关税前的轨道，从而使官员们得以下调利率。他指出，美国目前面临物价上涨与劳动力市场降温的局面，但并非“滞胀”。 11、美国第一季度GDP修正值按年率计算萎缩0.2%，较此前公布的初值（萎缩0.3%）略有上调，但仍显示美国经济在年初遭遇了收缩。消费支出增速大幅下调，创下近两年来的最弱增速。企业利润暴跌2.9%，创下2020年以来最大跌幅。核心PCE小幅下调至3.4%。 12、美国上周初请失业金人数激增1.4万人至24万人，升至2021年11月以来最高水平。前一周续请失业金人数大幅增加2.6万人至191.9万人，创2021年11月以来的最高水平。 13、美国房地产经纪人协会（NAR）数据，美国4月成屋签约销售指数环比大跌6.3%，为自2022年9月以来的最大跌幅，预期降1%。成屋签约销售指数降至71.3，接近历史最低水平。 14、哈佛在禁招国际生案中再获胜利。美国联邦地区法官艾莉森·伯勒斯表示，她将下令要求美国国土安全部和国务院无限期维持哈佛大学的学生签证项目，不得做出任何改变。 15、消息人士透露，欧盟贸易谈判代表承认，他们不太可能迫使美国总统特朗普取消对欧盟施加的对等关税，并向各成员国发出警告，为了避免全面贸易战，可能需要作出更大的让步。 16、以色列总理内塔尼亚胡表示，以方已同意接受美国中东问题特使威特科夫的关于加沙地带停火的新提案。哈马斯称已收到美国提出的新一版加沙停火方案，正本着负责任的态度进行研究。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周四（5月29日），国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.61%报3342.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.84%报33.44美元/盎司。美国国际贸易法院裁定特朗普关税政策部分越权，加剧市场不确定性；美联储会议纪要显示经济风险攀升，企业利润下滑促使避险操作加剧。欧元区经济增速放缓预期也推升贵金属需求。 2、周四（5月29日），国际油价全线下跌，美油主力合约跌1.49%，报60.92美元/桶。布油主力合约跌1.43%，报63.40美元/桶。OPEC+增产计划和美伊核谈判进展缓解供应担忧。 3、周四（5月29日），美国能源信息署（EIA）公布，美国上周原油库存下降280万桶，降幅远超市场预期。精炼油库存创2005年4月29日以来新低。原油出口增加79.4万桶/日至430.1万桶/日，创4月初以来单周新高。 4、哈萨克斯坦能源部副部长Alibek Zhamauov表示，OPEC+将在周六会议上宣布再次增产，具体增产幅度将在该次会议上宣布。但两位OPEC+透露，7月可能将产量提高至多41.1万桶/日。 5、周四（5月29日），伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期锡跌2.48%报30850.00美元/吨，LME期铜涨0.02%报9567.00美元/吨。近期市场供需因素交织，美联储利率政策与贸易预期增加金属价格波动，同时矿企供应受阻和库存压力对市场形成影响。 6、周四（5月29日），在岸人民币对美元16:30收盘报7.1916，较上一交易日下跌9个基点，夜盘收报7.1865。人民币对美元中间价报7.1907，调贬13个基点。 7、周四（5月29日），纽约尾盘，美元指数跌0.54%报99.36，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.65%报1.1365，英镑兑美元涨0.17%报1.3493，澳元兑美元涨0.24%报0.6442，美元兑日元跌0.46%报144.1865，美元兑加元跌0.21%报1.3808，美元兑瑞郎跌0.50%报0.8230，离岸人民币对美元涨34个基点报7.1893。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 5月29日，沪深300股指期货主力合约IF2506小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在3832.8点，上涨0.68%，最高上行至3853.6点，未能突破5月26日高点3856.8点阻力，也未能有效突破2024年12月10日以来中线阻力3850点阻力，最低下探3803.0点，5月28日低点3800.8点支撑明显，突破60日、20日、5日均线阻力，未能有效突破10日、120日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2506小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在2673.6点，上涨0.25%，最高上行至2692.6点，未能突破4月30日以来短线阻力2699点阻力，也未能有效突破5月27日高点2691.0点阻力，