道明银行美股招股说明书(2025-05-29版)

发行人：多伦多道明银行（TD）

发行类型：杠杆缓冲篮子挂钩票据（Notes）

期限：预计在 17 至 20 个月之间

篮子成分：由五个指数组成，分别为：

• 欧洲斯托克50指数（38.00%权重）
• 东京证券交易所指数（TOPIX）（26.00%权重）
• 富时100指数（17.00%权重）
• 瑞士市场指数（11.00%权重）
• 澳大利亚证券交易所200指数（8.00%权重）

关键数据：

• 票面金额：每张 1,000 美元
• 估值日期：预计在定价日期后的 17 至 20 个月
• 到期日期：预计在估值日期后的第二个工作日
• 挂钩指数表现：
  • 若最终篮子水平高于初始篮子水平，收益为正，等于杠杆因子乘以篮子百分比变化。
  • 若最终篮子水平下降不超过 10.00%，则获得本金。
  • 若最终篮子水平下降超过 10.00%，收益为负，损失约为本金 1.1111%。
• 杠杆因子：预计在 116.00% 至 137.00% 之间
• 缓冲百分比：10.00%
• 缓冲水平：初始篮子水平的 90.00%
• 下行乘数：约 111.11%

风险因素：

• 本金风险：若最终篮子水平下降超过缓冲水平，投资者可能损失全部本金。
• 收益风险：Notes 不支付利息，收益可能低于同等期限的传统债务证券。
• 估值风险：Notes 的估值基于 TD 的内部资金利率，可能与市场价值存在差异。
• 流动性风险：Notes 可能没有活跃的二级市场，出售时可能面临较大损失。
• 税收风险：Notes 的税收处理存在不确定性，可能对投资者产生不利影响。
• 其他风险：篮子成分的市场风险、法律风险、汇率风险等。

结论： 投资者应仔细阅读风险因素，并根据自身情况谨慎投资。Notes 的收益与篮子成分的表现挂钩，存在本金损失的风险。投资者在二级市场出售 Notes 时可能面临流动性风险和价格波动风险。此外，Notes 的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务专业人士。