加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-05-29版)

424B21dp229344_424b2-rates107.htm表格424B2 本初步定价补充信息不完整，并可能被更改。 注册声明编号333-275898 根据规则424(b)(2)提交 $ 可赎回固定利率票据， 截止日期为2027年12月13日 加拿大皇家银行 初步定价补充说明 SubjecttoCompletion:DatedMay28, 2025 2025年6月日的定价补充声明，2023年12月20日的招股说明书补充声明，以及2024年5月16日产品补充声明第1A号 加拿大皇家银行提供下述可赎回固定利率票据（该票据简称“票据”）。 □本笔□将以每年4.55%的利率□息，按半年支付。□我□可以按“关□条款”下方所述，全部□回本笔□ ，但不可部分□回。□本笔□的任何付款均受我□的信用□□影响。□本笔□不会在任何□券交易所上市。□本笔□□可清算笔□（如随附的招股□明□充文件中定□），根据加拿大存款保□企□法案第39.2(2.3)节，可整体或部分——通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤——转换为加拿大皇家银行或其任何附属公司的普通股，并随之发生变更或消灭，且受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律的管辖，这些法律适用于CDIC法案在涉及本笔记的运营方面的应用。 CUSIP:78014RB74 投资于票据涉及多种风险。请参阅本定价补充说明第P-4页开始的“精选风险考量”以及随附的招股说明书、招股说明书补充说明和产品说明书中的“风险因素”。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准、拒绝批准或对票据或本定价补充的充分性或准确性发表意见。任何与此相悖的陈述均属于刑事犯罪。票据不会构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大或美国政府机构或工具的存款保险。 市价(1) 承保折扣和佣金 转至加拿大皇家银行款项 每个笔记总 100.00%$ (1)$ $ (1)RBCCapitalMarkets,LLCwillpurchasetheNotesfromusontheIssueDateatpurchasepricesbetween$987.50and$1,000.00per$1,000principalamountofNotes,andwillpayalloraportionofitsunderwritingdiscountofupto$12.50per$1,000principalamountofNotestocertainselectedbroker-dealersasasellingconcession.CertaindealerswhopurchasetheNotesforsaletocertainfee-based 建议账户和/或符合条件的机构投资者可以放弃部分或全部其卖出期权、费用或佣金。在这些账户和/或针对符合条件的机构投资者购买票据的公开要约价格可能低至每1000美元面值的票据987.50美元。见下文“分配补充计划（利益冲突）”部分。 RBCCapitalMarkets,LLC 可赎回固定利率票据 关键词 本“关键术语”部分中的信息受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细信息的约束。 发行人：加拿大皇家银行 承保人：RBCCapitalMarkets,LLC(“RBCCM”) 最低投资：1,000美元及超过1,000美元的最低面额 定价日期：2025年6月11日 发布日期：2025年6月13日 到期日：*2027年12月13日 利率：每年4.55% 利息支付每年6月和12月的第十三日（公历）， 日期：*开始于2025年12月13日，并结束于到期日。如果 利息支付日不是工作日，利息将在下一个工作日支付。工作日，不作调整，且不会支付额外利息。 关于推迟的事务。 到期付款：如果本票据未按我方选择赎回，我们将支付本金。 金额连同应计的利息支付，于到期日支付。 所有票据的付款均受我们的信用风险影响。 赎回：这些票据可由我们选择全部赎回，但不允许部分赎回，在任何赎回日均可进行。日期在10个商业日之前书面通知。如果我们赎回票据，我们 将支付您本金，并附带适用利息。 付款，在相关的致电日期。将不再进行任何进一步的付款。注释。 呼叫日期：*预定于2026年6月13日发生以及每个后续的利息支付日 交易日计算规则： 30/360 加拿大破产清算TheNotesarebail-inablenotes.See“AgreementwithRespecttothePowers“加拿大破产清算权力的行使” 致谢： 计算代理：RBCCM *可能会被推迟。请参阅“票据—付款日期的推迟”中的“票据通用条款—付款日期的推迟”。伴随产品补充。 P-2RBCCapitalMarkets,LLC 可赎回固定利率票据 您的笔记的附加条款 您应将此定价补充文件与2023年12月20日签署并经2023年12月20日签署的招股说明书补充文件一并阅读 ，该招股说明书补充文件涉及我们发行的优先全球中期票据J系列，其中票据为此系列的一部分，以及2024年5月16日签署的产品补充文件1A。本定价补充文件与这些文件共同包含票据的条款，并取代所有此前或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、事实清单、手册或我们提供的其他任何教育材料。 我们未授权任何人为我们提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述已包含在本定价补充中或通过引用包含在下文列出的文件中。我们对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不负任何责任，也不提供任何保证。这些文件仅为本价提供的票据的出售要约，但仅在法律允许的情况下才有效。每个此类文件中包含的信息仅在其日期有效。 如果本定价补充中的信息与下列文件中包含的信息不一致，您应依赖本定价补充中的信息。 您应当仔细考虑，除其他事项外，本定价补充部分中“已选风险考量”以及下文所列文件中“风险因素”所阐述的事项，因为本票据涉及的风险不同于传统债务证券所关联的风险。我们敦促您在投资本票据前，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件，具体方法如下（或者如果该网址已更改，可以通过查看相关日期在SEC网站上的我们的申报文件来获取）： □日期□2023年12月20日的招股□明□： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm □2023年12月20日的招股□明□□充文件： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm □□品□充□号1A，日期□2024年5月16日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006777/dp211286_424b2-ps1a.htm ：我们在美国证券交易委员会网站上的中央指数密钥（CIK）是1000275。在本定价补充中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”均仅指加拿大皇家银行。 P-3RBCCapitalMarkets,LLC 可赎回固定利率票据 SELECTEDRISKCONSIDERATIONS 本说明涉及与投资普通固定利率债券无关的风险。我们敦促您在投资本说明前咨询您的投资、法律、税务 、会计及其他顾问。适用于本说明投资的部分风险摘要如下，但我们敦促您同时阅读随附招股说明书、招股说明书补充文件和产品说明书的“风险因素”部分。除非您理解并能够承担投资本说明的风险，否则您不应购买本说明。 与票据条款和结构相关的风险 □备注可能存在提前赎回的风险。—我们有权在上述指定赎回日赎回票据。更有可能的是，我们将会在到期日之前赎回票据，前提是票据的应付利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具的应付利息。如果票据在到期日之前被赎回，您可能需要在利率较低的环境下重新投资所得款项，并且您将不会收到任何进一步的票据付款。 □付款受我们信用风险的影响，而市场对我们信用状况的看法可能会对票据的市场价值产生不利影响。《注释》是我们发行的不可转换的债务证券，您收到《注释》中任何应付款项取决于我们履行到期义务的能力。如果我们未能履行付款义务，您可能无法收到《注释》项下的任何应付款项，并且可能损失全部投资 。此外，市场对我们信用状况的负面变化可能会对《注释》的市场价值产生不利影响。 与票据二级市场的风险相关 □可能不存在关于这些票据的活跃交易市场；在二级市场的销售可能导致重大损失。—可能有甚少或没有Notes的二级市场。Notes不会在任何证券交易所上市。RBCCM和我们的其他附属机构可能会为Notes制造市场；然而，他们不是必须这样做，并且，如果他们选择这样做，可以随时停止任何做市活动。由于其他交易商不太可能为Notes制造二级市场，你可能能够交易的Notes的价格很可能取决于RBCCM或我们的其他任何附属机构愿意购买Notes的价格（如果有的话）。即使Notes的二级市场发展起来，它可能也不会提供足够的流动性，让你能够轻易交易或出售Notes。我们预计任何二级市场的交易成本将会很高。因此，任何二级市场中你的Notes的买入价和卖出价之间的差额可能会很大。如果你在到期前出售你的Notes ，你可能必须以远低于你购买它们的价格出售，其结果是你可能会遭受重大损失。Notes不是设计为短期交易工具。因此，你应该能够并且愿意持有你的Notes至到期。 □某些固有成本可能会对票据的市场价值产生不利影响。—尽管到期支付基于您票据的全部本金金额，但票据的公开承销价格包括承销折扣、我们的预估利润以及与票据对冲相关的预估成本。因此，假设市场条件或任何其他相关因素未发生变化，您可能在到期前能够出售票据的价格（如有）可能低于您的原始购买价格，因为任何此类售价预计不会包括承销折扣、我们的预估利润或与票据相关的对冲成本。 与利益冲突及我们的交易活动相关的风险 □我们及我们的附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突—您应自行就投资于本票据的优缺点进行独立调查。由于我们及我们的附属公司的业务和交易活动，我们及我们的附属公司的经济利益可能对作为本票据投资者的您的利益构成不利，我们及我们的附属公司没有义务在采取可能影响本票据价值的任何行动时考虑您的利益。我们及我们的附属公司的交易可能对本票据的市场价值产生不利影响。参见随附产品补充说明中的“风险因素—与利益冲突相关的风险”。 P-4RBCCapitalMarkets,LLC 可赎回固定利率票据 □RBCCM作为计算代理人的角色可能产生利益冲突—作为计算代理人，我们的附属机构RBCCM将作出任何必要的决定，以计算债券的任何付款。在作出这些决定时，计算代理人可能需要做出自由裁量判断 。在做出这些自由裁量判断时，计算代理人的经济利益可能对作为债券投资者的您的利益不利，并且这些决定中的任何一项都可能对债券的任何付款产生不利影响。计算代理人在就债券作出任何决定时，没有义务考虑作为债券投资者的您的利益。 P-5RBCCapitalMarkets,LLC 可赎回固定利率票据 关于行使加拿大拘留权的协议 通过其对票据的收购，每一持票人或受益所有人均被视为同意：(i)就该票据而言，受《加拿大存款保险法案》(CDICAct)的约束，包括根据该法案第39.2(2.3)段的全部或部分转换——通过一项交易或一系列交易 ，并在一个或多个步骤中——转换为银行或其任何附属公司的普通股，以及该票据随后的变更或消灭，并就《加拿大存款保险法案》在涉及该票据时