加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-29版)

斯高兰银行 $5,866,000 自动调换或有条件息票触发票据与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）普通股挂钩，到期日为2026年7月2日。 如果超威半导体公司（参考资产）的普通股在任何观察日的收盘价低于初始价格的59.00%，您将在相应的息票支付日不会获得或有息票。您在票据上获得的报酬金额基于参考资产的业绩。 这些票据将于到期日（2026年7月2日）到期，除非在任何观察日（自2025年11月开始至2026年5月包括在内）自动赎回。如果参考资产的收盘价在任何此类观察日等于或高于初始价格114.56美元（该价格为参考资产在交易日（2025年5月27日）的收盘价），您的票据将被自动赎回。如果您的票据被自动赎回，您将在相应的付款日（相关观察日之后的第三个工作日）收到每1000美元本金票据的付款，等于1000美元加上与该观察日相关的或有利息（如下所述）。 观测日期为每月的27日历日（注：2026年6月的观测日期为2026年6月29日，同时也是最终估值日），自2025年6月开始至2026年6月结束。若在任何观测日，参考资产的收盘价等于或高于初始价格的59.00%，则您将在相应的息票支付日就每1,000美元本金收到10.709美元的或有息票（相当于1.0709%的月度利率，或潜在年化收益率高达约12.85%）。若您的票据未被自动赎回，则票据的回报率除任何或有息票外 逾期款项将根据参考资产回报计算，该回报为初始价格到最终价格的百分比增长或减少，最终价格为最终估值日（2026年6月29日）参考资产的收盘价。到期时，对于您每份1,000美元的本金，您将收到等值的现金金额： ●如果最终价格是等于或大于59.00%的初始价格，$1,000 plus上述方法计算的一项或有债券；或●如果最终价格是less than 59.00%的初始价格，sum of (i) $1,000 plus (ii) the产品of (a) $1,000times(b) 参考资产回报率。您将收到的本金金额少于59.00%，并且您将不会收到或有利息。 如果最终价格低于初始价格的59.00%，您的票据投资回报将呈负值，并等于参考资产回报。具体而言，最终价格每低于初始价格一个百分点，您将损失1%的收益，且您可能损失票据的全部投资。在此情况下，您收到的金额将低于票据的本金，且无附带利息。您的票据任何支付均以加拿大国家银行信用状况为前提。 投资于本票据涉及一定风险。您应参考本定价补充说明第P-16页起的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页起的“与本票据相关的特定风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页起的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。在您票据的交易条款确定时，您票据的初始估计价值 ：该日期的金额为每1000美元本金969.86美元，低于您下方列出的票据的原始发行价格。：参见下一页的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文件第P-16页开始的“补充风险”以获取更多信息。您票据在任何时候的实际价值将反映许多因素，且无法精确预测。 美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准票据，也未对其准确性或充分性，或本定价补充说明、随附的招股说明书、招股说明书补充说明或产品补充说明作出任何认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 该票据未根据加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。加拿大存款保险企业法案（简称“CDIC法案”）或美国联邦存款Insurance Corporation或加拿大、美国或其他任何政府机构管辖权。 .斯科维亚资本（美国）公司 与超威半导体公司（Advanced Micro Devices, Inc.）普通股挂钩的自偿式或有息票触发票据，到期日为2026年7月2日（“票据”）是根据以下条款提供的，属于加拿大丰业银行（“银行”）的非优先且无担保债务，并受投资风险影响，包括因参考资产表现不佳和银行信用风险而导致的本金投资损失风险。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指加拿大丰业银行。该票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 这些票据是基于参考资产表现衍生产品。这些票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买这些票据，您不会对参考资产拥有直接的经济或其他利益、主张或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得股息或其他分配的权利。 斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，已同意从我方购买票据，以便分发给其他已注册的证券交易商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可在票据初次出售后的市场做市交易中使用此价格补充。除非我们、SCUSA或将其此类票据出售给您的另一关联公司或代理人，在销售确认书中另有通知您，否则此价格补充是在市场做市交易中使用。参见本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 原始发行价、佣金及上述银行所得款项均与我们最初发行的票据相关。我们在本定价补充日期之后，可选择以原始发行价出售额外票据，且佣金及银行所得款项可能不同于上述所列金额。您投资于票据的回报（无论为正或负）将部分取决于您为该票据支付的原始发行价。 关于票据估计价值的补充信息 在该定价补充的封面页上，银行提供了票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本文件中的“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”。 票据的条款（包括或有利息）基于银行的内部分红利率，该利率是银行通过发行类似市场关联票据而借款的利率，包括承销佣金、结构化费用、与销售和结构化票据相关的其他成本以及某些相关套期保值安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格高于票据的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分进一步讨论的，任何时候银行或GS&Co.对票据的估计价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率。银行使用其内部资金利率降低了票据对您的经济条款。 您笔记在任何时间点的价值将反映许多因素且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场（若GS&Co.提供流动性，其并无义务这样做）最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛公司有限合伙企业（“GS&Co.”）的常规买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他用途的价值，均约等于GS&Co.根据其定价模型、并考虑银行内部资金利率，对您笔记在交易日的市场价值进行的估计，另加一笔额外金额（初始时等于每1000美元本金44.00美元）。 在2025年8月27日之前，GS&Co.愿意购买或出售您的票据（如果其提供交易，但并不受义务约束）的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于大约（a）当时当前票据的估计价值（参考GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时起至2025年8月26日以直线方式递减至零）。自2025年8月27日起，GS&Co.愿意购买或出售您的票据（如果其提供交易）的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将等于大约参考此类定价模型确定的当时当前票据的估计价值。有关您GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.愿意购买或出售您的票据的价格（如果GS&Co.提供交易，但并不受义务约束），均基于GS&Co.的定价模型；参见本文中的“附加风险——与估计价值和流动性相关的风险——GS&Co.愿意购买或出售您的票据的价格（如果GS&Co.提供交易，但并不受义务约束）将基于GS&Co.对您的票据的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-16页开始的“附加风险”。. 摘要 本“摘要”部分的信息受限于在本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件及产品补充文件中载明的更详细信息，以上文件均已提交至美国证券交易委员会。参见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产： 可自动赎回的或有条件息票触发票据加拿大丰业银行（以下简称“银行”）高级票据计划，A系列06418VVG6 / US06418VVG66Advanced Micro Devices, Inc.的普通股（彭博代码：AMD UW） $1,000 和超过 $1,000 的 $1,000 的整数倍 最低投资和面额： 每张票据1,000美元；所有票据合计总额为5,866,000美元；若银行自行决定在本次价格补充函签署日期之后出售额外的票据，则票据的合计本金总额可能增加。 本金： 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 每份票据的本金100%。2025年5月27日美元2025年5月30日 票据的交付将在票据定价之日起的第三个工作日进行付款（该结算周期被称为“T+3”）。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条（以下简称“《交易所法》”）的修订，二级市场的交易通常要求在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在实际交付票据前一个工作日之前进行交易的购买者，由于每张票据最初将在三个工作日内结算（T+3），将需要指定替代的结算安排以防止结算失败。 最终估值日期： 最后观测日期，即2026年6月29日，根据下方“—观测日期”部分所述可能延期。 到期日： 2026年7月2日，如遇市场中断事件、非交易日或“下文“—付息日期”中详细描述的非营业日，或伴随产品补充说明中“—票据条款—市场中断事件”和“—到期日”所述情况，该日期可能进行调整。 附息票： 根据自动赎回条款，在每一张息票支付日，对于您笔记的每1,000美元本金金额，我们将向您支付等于该金额的现金。 若参考资产的收盘价是等于或大于：在相关观察日期的息票障碍，10.709美元（等于1.0709%每月，或每年高达约12.85%的潜在可能性）；或 oIf the closing price of the reference asset isless thanthe相关观察日期的票面利率障碍为0。 相关票据的或有票息不予保证。如果参考资产的收盘价低于相关观察日的票息障碍，则您不会在票息支付日收到或有票息。 59.00%的初始价格，根据随附产品补充说明中“一般条款——与参考股权相关的反稀释调整”的描述进行调 整，并依据本定价补充说明中“摘要——收盘价”部分的修订 息票障碍： 观测日期： 每月的27日（若2026年6月的观察日为2026年6月29日，即最终估值日），自2025年6月开始，至最终估值日（或，若该日非交易日，则为下一交易日） 每个观察日期可能会因非交易日和产品补充说明中“票据一般条款——市场中断事件”及“——估值日期”下所述的特定市场中断事件而推迟。 The 3rd在每个观察日期之后的营业日，但最终估值日期的息票支付日期将是到期日。 如果在“— 观察日期”上文所述情况下将观察日期推迟，则相关票息支付日期也将推迟，以维持最新推迟观察日期之后与推迟前相同的营业日数量。 如果在任何看涨期权观察日发生赎回事件，则该票据将全部自动赎回，并且在与该看涨期权观察日相对应的付款日，我们将就每1,000美元面值的票据支付1,000美元的现金加上就此类看涨期权观察日而言原本应付的或有息票金额。自动赎售后，将不再对票据进行任何支付。 赎回活动： 如果在任何看涨观察日，参考资产的收盘价等于或高于其初始价格，则将发生赎回事件。 呼叫观察日期： 自2025年11月预定发生观测日期起，至2026年5月预定发生观测日期止的每观测日期，根据上述“—观测日期”中所述的延期安排而定。 付款日期： 如果票据被自动调用，则调用付款日期将是相关调用观察日期之后的下一个息票支付日期，根据“—”下所述的延期规定而定。 “还款日期”上