美国银行美股招股说明书(2025-05-29版)

这份定价补充文件不完整且可能更改，与1933年证券法下的有效注册声明有关。本定价补充文件及其附带的产品补充文件、招股书补充文件和招股书并非在任何国家或司法管辖区提供这些票据的销售要约，而在任何此类提供将不被允许的国家或司法管辖区。 ®®与纳斯达克100指数最表现不佳的成分股相关，即道琼斯2000指数。 ® 与纳斯达克100指数表现最差的自动赎回增强回报票据•®指数，罗素2000指数®标普500指数和公用事业选择行业SPDR®资金，到期日为2029年6月28日（“票据”），预计将于2025年6月25日定价，并预计于2025年6月30日发行。Utilities Select Sector SPDR Fund 如果到期前未被提前赎回，则约为4年期限。 •票据的付款将取决于纳斯达克100指数的个别表现。®指数，罗素2000指数®标普500指数和公用事业选择行业SPDR®基金（每一项为“底层基金”）。 始于2026年6月26日的行权观察日，若在该行权观察日，每项标的的观察价值等于或大于其适用行权价值，则自动可按适用行权金额行权。行权价值在PS-2页上标明，行权观察日和行权金额在PS-4页上标明。 假设在到期前未行使票据，如果每个标的物的最终价值大于或等于其初始价值的100%，在到期时，您将获得对表现最差标的物的价值从初始价值增长的150.00%的向上敞口。 然而，假设在到期前未要求提供票据，如果•any：从其起始价值下降超过40%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即面临表现最差底层资产价值下降的风险，本金最高可达100%面临损失。否则，如果到期前未提前赎回，且表现最差底层资产的结束价值低于其起始价值的100%但高于或等于其起始价值的60%，在到期时您将收到您的票据本金。 任何对票据的付款均取决于作为票据发行人的美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）的信用风险，以及作为票据担保人的美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）的担保风险。 无定期利息支付。 该笔记不会在任何证券交易所上市。 CUSIP No. 09711HNE9. Notes在定价日期的初始估计价值预计在每1,000.00美元的Notes本金金额中为900.00美元至950.00美元之间，这低于下方列出的公开发行价。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素 并且无法准确预测。参见本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及本定价补充文件第PS-25页的“票据结构”以获取更多信息。 None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or 不赞成这些证券或确定此定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商可能因向特定收费类顾问账户销售票据而放弃其部分或全部销售让步、费用(1)或佣金。投资者在这些基于费用的顾问账户中购买票据的公共发行价格可能低至每1,000.00美元面值的票据963.50美元。 (2)每1000.00美元票据本金额的保险折扣可能高达36.50美元，导致在扣除费用前，每1000.00美元票据本金额向BofA Finance的净收入可能低至963.50美元。 销售代理 自动赎回增强回报票据与纳斯达克100指数、罗素2000指数表现最差的挂钩。® 公用事业精选 secteur SPDR 基金 Notes的条款 公用事业精选 secteur SPDR 基金 呼叫观察日期、呼叫付款日期、呼叫金额和呼叫价值观 任何关于票据的付款都取决于发行人BofA Finance的信用风险以及担保人BAC的信用风险，并且取决于底层资产的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，该利率是BAC通过发行市场关联票据借款所需支付的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需支付的利率。这种融资利率的差异，以及可能的承销折扣，以及下面所述的相关对冲费用（参见第PS-8页的“风险因素”），将降低您所持有的票据的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，您在定价日为购买票据支付的公开要约价格将高于票据的初始估计价值。 本定价补充说明的封面页载明了票据的初始估计价值区间。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。有关初始估计价值及票据结构的信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-25页的“票据结构”。 自动呼叫增强回报票据 | PS-4 自动赎回增强回报票据与纳斯达克100指数、罗素2000指数表现最差的挂钩。® 公用事业精选 secteur SPDR 基金 自动电话和赎回金额确定 假设凭证未自动赎回，在到期日，你将根据以下方式，就每1,000.00美元的凭证本金金额收到现金支付： 上述所有支付均受发行人BOA金融的信用风险和担保人BAC的担保风险影响。 自动调用增强回报票据 | PS-5 ®与纳斯达克100指数表现最差的自动赎回增强回报票据utilities Select Sector SPDRFund ®®指数，罗素2000指数Index and 假设性支付概况与票据支付示例 示例和自动赎回增强回报票据表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设的values and show假设的Notes的回报。示例和表格说明了基于每个标的假设起始价值为100、以下示例中所示的假设行权价值、表现最差的标的假设赎回障碍为100、表现最差的标的假设阈值价值为60、第PS-4页所示行权金额、150.00%的上行参与率以及表现最差的标的假设观察值和结束价值范围。实际收到的金额以及产生的回报将取决于标的物的实际起始值、赎回触发值、阈值、观察值和终止值，以及是否在到期前自动赎回票据,以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资于票据所产生任何税收后果。 关于近期标的物（Underlyings）的实际值，请参见下文“标的物”部分。每项标的物的结算价值（Ending Value）将不包括由该标的物的股份或份额或该标的物所包含的证券所产生的股息或其他分配，如适用。此外，所有票据（Notes）的支付均受发行人（Issuer）和担保人（Guarantor）的信用风险影响。 如果债务凭证在到期前被要求兑现 若在任何要约观察日，每一标的物的观察值大于或等于其适用的要约价值，则要约将按适用的要约金额进行赎回。要约赎回后，要约将不再存续，且不会就的要约进行任何进一步支付。 示例1 - 每个标的在首次呼叫观察日期的观测值均为105.00或更高，每个标的的呼叫值为100.00（其假设起始值的100%）。因此，每1,000.00美元的票据本金将以1,120.00美元的价格被呼叫。 示例2 - 在前三个行权观察日，每项标的物的观察价值均低于其各自行权价值，但在第四个行权观察日，每项标的物的观察价值为95.50或更高，且每项标的物的行权价值为92.50（其假设起始价值的92.50%）。因此，每1000.00美元面值的票据将以每1000.00美元本金金额的1210.00美元进行赎回。 )(1 “票据回报率”是根据赎回金额计算的。公用事业精选 secteur SPDR 基金 (2)(3)(4)上表中使用的100的假设起始值仅为说明目的而选择，并不代表一个可能的起始值of any Underlying.这是表现最差的底层资产的假设性赎回壁垒。这是表现最差的基础资产的假设阈值。 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买票据的决定应在仔细考虑票据投资风险后，包括下文所述风险，并参考您的具体情况与您的顾问协商做出。如果您不了解票据的重大要素或一般的金融事务，票据不适合您。您应仔细审阅与票据相关的风险更详细解释，在随附产品补充说明第PS-5页开始的“风险因素”部分、随附招股说明书补充说明第S-6页以及随附招股说明书第7页，如下方第PS-29页所述。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保证。票据在到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前没有被自动赎回，并且期末价值为•any其基础价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临与表现最差的基础资产价值下降1:1的下行风险，并且每当表现最差的基础资产的期末价值低于其期初价值1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失Notes中相当大一部分或全部投资。 注：本内容不生息。与传统的债务证券不同，无论观察值或表现最差的底层资产的期末值超出其起始值、赎回障碍、赎回价值或阈值值的程度如何，在票据的期限內均不会支付利息。 票据可能触发自动赎回，这将限制您继续收取票据款项的能力。票据可能触发自动赎回。若在任何赎回观察日，每一标的物的观察价值大于或等于其适用的赎回价值，票据将自动赎回。若票据在到期日前被自动赎回，你将有资格就适用的赎回观察日获得适用的赎回金额，且不会支付任何进一步金额。• 在自动赎回之后。在这种情况下，你将失去在自动赎回日期之后本应可以收到的任何更高赎回金额或赎回金额的机会。如果债券在到期日之前被赎回，你可能会无法投资于其他具有相似风险水平的证券，而这些证券可能提供与债券相似的回报。 您的票据回报率可能低于同等期限的常规债务证券收益率。•您在票据上获得的任何回报可能低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑通货膨胀等影响货币时间价值的因素时，您对票据的投资可能无法反映其全部机会成本。 行权金额或赎回金额（以适用者为准），除在行权观察日或估值日（以适用者为准）外，不会反映标的资产价值的变化。票据存续期内标的资产的价值，除在行权观察日或估值日（以适用者为准）外，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者应一般了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅比较每个标的资产的起始价值、适用的行权价值、赎回障碍或阈值（以适用者为准）与观察价值或期末价值，来决定票据是否将自动行权，并计算适用的行权金额或赎回金额。标的资产的其他价值将不会• 应予以考虑。因此，如果凭证在到期前未自动被调用，并且最低表现标的物的最终价值低于其阈值，即使每个标的物的价值在估值日期之前始终高于其阈值，您在到期时收到的金额也将低于本金金额。 因为票据与标的物中表现最差（而非平均表现）的标的物挂钩，即使某个标的物的观测值或最终值大于或等于其适用的行权价、赎回障碍或阈值，你仍可能无法获得任何票据回报，甚至可能损失票据投资的大部分或全部。 applicable.您的笔记与表现最差的底层资产相关联，并且某一底层资产价值的变动可能无法与其他底层资产价值的变动相关联。笔记并非与由底层资产组成的篮子相关联，其中某一底层资产价值的下跌在一定程度上可能被其他底层资产价值的上涨所抵消。就笔记而言，每一底层资产的个人表现不会被合并，某一底层资产价值的下跌不会被其他底层资产价值的任何上涨所抵消。即使某一底层资产在观察日上的观察价值达到或超过其适用的赎回价值，如果另一底层资产的观察价值• 其当日价值低于其适用的看涨价值。此外，即使一只标的物的终止价值达到或高于其阈值，如果表现最差的标的物的终止价值低于其阈值，你仍将损失你在票据中的大部分或全部投资。 任何关于票据的付款均取决于我们的信用风险以及担保人的信用风险，并且我们或担保人信用状况的任何实际或感知到的变化均预期会影响票据的价值。这些票据是我们的高级无担保债务证券。任何对票据的付款将得到担保人的全额无条件担保。这些票据未得到任何其他实体的担保。• 高于保证人。因此，您收到任何票据付款将取决于我们以及保证人按适用付款