供应链科技领域 Q1 2025 资本市场趋势
市场概况
- 供应链科技领域 Q1 2025 的交易总额为 24 亿美元，环比下降明显，但已恢复至 2024 年第三季度的正常水平。同比增长 23.8%，交易数量同比下降 13.3%，环比下降 14.7%。
- 退出活动方面，退出数量环比增长 50%，达到 21 家，其中并购退出数量翻倍。Q1 退出数量较过去四个季度的平均水平高出 25.4%。
交易活动分析
- 交易阶段分布：种子轮/天使轮、早期和晚期阶段的交易数量均环比略有下降，而风险增长阶段交易数量环比增长 45%。
- 细分领域表现：
- 货运科技：交易总额环比下降，但仍是过去四个季度平均水平的两倍。
- 企业供应链管理：交易总额环比略有上升。
- 最后一英里配送：交易总额环比大幅下降。
- 仓储科技：交易总额环比下降，尽管 2024 年各季度均呈现增长趋势。
- 关键交易案例：
- Neolix（中国北京）完成 1.379 亿美元 C 轮融资，领投方为 CCIG Capital。
- Odeko（咖啡连锁企业供应链软件）完成 1.26 亿美元 E 轮融资，领投方为 B Capital Group。
- Infra.Market（印度）完成 1.22 亿美元 F 轮融资，领投方为 Tiger Global Management。
- 关键退出案例：
- Peak（英国曼彻斯特，库存与定价优化 AI 解决方案）被 UiPath 收购，交易金额未披露。
- Shadowfax（配送服务）被 ESW Capital 和 IgniteTech 收购。
- Cofactr（资产追踪与管理）被 MeTech Holdings 收购。
退出活动分析
- 退出类型：并购退出数量显著增加，公开上市和私募收购数量相对稳定。
- 主要退出案例：
- Suuchi（未披露领域）被 ESW Capital 和 IgniteTech 收购。
- CriticaLog（未披露领域）被 Bridgepoint Group 和 Sinari Group 收购。
- Shadowfax（配送服务）被 ESW Capital 和 IgniteTech 收购。
12 个月滚动数据
- 交易数量：过去 12 个月交易数量为 8349 笔，较前 12 个月下降 1.7%。
- 交易总额：过去 12 个月交易总额为 97.7 亿美元，较前 12 个月增长 71.7%。
- 细分领域表现：
- 企业供应链管理：交易总额 2243.4 百万美元，交易数量 936 笔。
- 货运科技：交易总额 7351.3 百万美元，交易数量 364 笔。
- 最后一英里配送：交易总额 3702.2 百万美元，交易数量 993 笔。
- 仓储科技：交易总额 915.4 百万美元，交易数量 364 笔。
估值分析
- 风险投资前估值：
- 种子轮/天使轮：7.8 百万美元。
- 早期阶段：14.2 百万美元。
- 晚期阶段：42.6 百万美元。
- 风险增长阶段：115.0 百万美元。
总结
Q1 2025 供应链科技领域资本市场活动呈现分化趋势，交易总额虽环比下降但仍保持同比增长，退出活动显著增加。细分领域表现不一，货运科技交易活跃，而最后一英里配送和仓储科技交易减少。风险投资前估值整体较高，风险增长阶段估值领先。
