恩利文治疗公司（ELVN）虚拟小组炉边谈话

Enliven Therapeutics (ELVN) 研报总结

公司概况
Enliven Therapeutics 是一家成立于 2019 年的早期临床阶段生物技术公司，专注于癌症治疗药物的研发。公司目前拥有两个处于临床前阶段的候选药物：ELVN-001（针对慢性粒细胞白血病 CML 的酪氨酸激酶抑制剂 TKI）和 ELVN-002（一种设计用于更特异性地靶向 HER2 而非 EGFR 的小分子）。此外，Enliven 还在进行多个新项目的筛选和化学优化。

估值与风险
Jefferies 给予 Enliven 33 美元的目标价，该目标价结合了 DCF 和概率调整 EPS 分析。主要风险包括疗效、安全性、监管和商业化风险。

投资建议
Jefferies 给予 Enliven "买入"评级，预计其在 12 个月内提供 15% 或更高的总回报（价格 appreciation plus yield）。

关键事件与数据

• Enliven 将参加 2025 年 6 月 13 日的 EHA 会议，并进行口头报告，讨论 ELVN-001 的新数据，包括更多患者和更长时间的随访结果。
• 公司将于 2025 年 5 月 15 日下午 1 点（美国东部时间）举行虚拟小组 fireside chat，由 CEO Sam Kintz 和 CFO Ben Hohl 参与讨论。

风险提示
报告指出，投资 Enliven 存在多种风险，包括药物研发失败、监管审批不确定性、市场竞争等。投资者应谨慎评估自身风险承受能力。

其他披露
Jefferies 与 Enliven 存在多重关系，包括投资银行业务和证券做市，可能存在利益冲突。投资者应结合本报告和其他信息综合判断。